危機后世界經貿格局的深度調整與變化

■ 楊廣貢 中國社會科學院研究生院

2008年爆發的全球金融危機對世界經濟、貿易、投資、多雙邊機制、科技與生產方式等領域的影響是持久和復雜的。5年來，世界經貿格局發生的深度調整與變化，值得我們關注或研究。

一、各大經濟體實力對比發生變化

圖1 世界GDP和主要經濟體占比

世界經濟年均增速從危機前3.3%下降到危機后的2.3%，其中2009年更是出現了負增長。危機并沒有大幅改變各主要經濟體的實力對比。2003-2007年世界前七大經濟體的GDP排名順序沒有發生變化，依次為歐盟、美國、中國、日本、印度、俄羅斯、巴西。然而，歐、美、日占比下降，中、印、俄、巴占比上升。危機后，上述趨勢有所加快。2012年，印度首度超越日本位居世界第四，各主要經濟體GDP占比分別為：歐19.4%、美 18.9%、中 15%、印 5.7%、日 5.6%、俄 3%、巴2.9%。

美歐日依然是國際經濟舞臺最主要的角色。人均GDP方面，2012年俄、巴、中、印人均分別只有美國的 28%、25%、12%、3%，日本的 29%、26%、13%、3%，歐盟的 42%、38%、19%、5%。金融方面，發達國家擁有全球80%的金融資產，紐約、倫敦、東京仍然是國際金融中心，占據貨幣、資本等各類金融市場的多數交易份額，美元在國際結算和外匯儲備上的霸主地位無可匹敵?？萍紕撔路矫妫罋W仍然是主要引領者，2012年僅美國PCT專利數量就占全球27%。全球經濟治理方面，發達國家在國際貨幣基金組織（IMF）、世界銀行（WB）、世貿組織（WTO）、二十國集團（G20）等平臺上仍然占據主導地位，以IMF為例，美國還握有“一票否決權”。

經濟格局“南升北降”、“東升西降”的趨勢繼續發展，但“南與北”、“東與西”增速差距在收窄。2003-2008年新興市場和發展中經濟體平均經濟增速比發達經濟體高出約5個百分點，危機后這個數字減至約4個百分點。2012年新興市場和發展中經濟體在世界經濟中的份額為50%。2003-2008年，亞洲發展中經濟體平均經濟增速比七國集團（G7）快了7%，危機后這個數字減至5%。2012年亞洲發展中經濟體在世界經濟中的份額升至26%。

二、國際貿易格局加速演變

危機后，國際貿易增速放緩。2009-2012年貨物和服務出口額年均增長率比2004-2008年分別下降了1.6%和6.8%，2012年貨物和服務出口額分別為18.3萬億美元和4.4萬億美元，與2011年基本持平。貨物出口增速與經濟增速之差從2004-2008年的5.3%擴大到2009-2012年6.1%，然而，服務出口增速卻越來越趨近于經濟增速，兩者差距從4.4個百分點縮減到0.1個百分點。

發展中國家在世界貿易中的地位快速提升。從貿易份額看，貨物出口份額從2002年的32%提高到2012年的44%，進口份額從29%提高到41%，與危機后經濟格局變化不同，貨物貿易“南升北降”的勢頭加速發展。中國出口份額增速下降而進口份額增速提高，俄羅斯、印度、巴西的進出口份額增勢均出現減緩，這說明以東南亞為代表的其他發展中國家是推動貨物貿易“南升北降”加速發展的主導力量。服務貿易也呈現類似情形，但截至目前，發展中國家的服務貿易份額也只占三成。從貿易流動結構（表1）看，發展中國家尤其是亞洲發展中國家市場對各主要經濟體出口的重要性普遍提高，發展中國家之間的貿易大大提速。從分類商品看，新興經濟體對多數商品的需求不斷攀升，原油消費份額從三分之一增長到危機后的二分之一，制造業全球化是造成這一趨勢的主要原因，新興國家基礎設施投入加大、人均收入提高和消費結構升級也產生了一定影響。

圖4 主要經濟體貨物貿易占世界比重

表1 國際貿易流動結構 單位：%

貿易保護主義盛行。據英國經濟政策研究中心統計，2009年全球90%貨物貿易一定程度上受到保護主義的影響。非關稅壁壘取代關稅壁壘成為各國貿易保護政策的主要工具。發達國家實行嚴格的技術認證、衛生質量檢驗等，對國際貿易造成了較大負面沖擊，推動“碳關稅”、“碳認證”，意以環境保護為名行貿易保護之實，此外，對高新技術出口管制又遲遲不肯松手。

三、國際直接投資出現新亮點

近來，國際直接投資（FDI）波動遠遠超過GDP、貿易等經濟指標。FDI流入量從2003年的0.59萬億美元飆升到2007年的1.98萬億美元，2008年先于GDP萎縮，2009年大幅下挫三分之一，近兩年有所回升但至今仍未達到危機前水平。跨國并購和綠地投資作為FDI的兩種形式，2007年兩者各占50%，近兩年跨國并購僅為綠地投資一半左右。危機使跨國并購額驟減，2010年開始恢復增長，2012年又下滑41%至3100億美元。澳大利亞、法國、英國、盧森堡等國的跨國公司大規模從海外撤資，相反，發展中國家的跨國并購額屢創歷史新高，2012年在全球占比達37%。綠地投資2008年達到峰值后一路下跌至2012年的5695億美元。FDI對初級部門（占比從危機前 8%提高到 2011年14%）和制造業（從41%提高到46%）項目的興趣增加，對服務業投資占比下降了10%。

2012年發展中國家吸引外資超過發達國家，改變了危機前以發達國家相互投資為主的直接投資格局。亞洲發展中國家、拉美和加勒比地區在危機中逆勢而上，目前分別占全球FDI流入的28%和14%。東南亞成為吸引外資的熱點地區，2011年 FDI流入增速為26%，達1170億美元。發達國家吸引外資的情況各有不同，歐洲和日本FDI流入量下降，美洲和大洋洲受到的影響則較小。

發達國家依然占到全球對外投資的70%，但發展中國家占比總體上升。其中，金磚國家主要投資于發達國家和其周邊發展中國家，截至2011年42%的對外投資存量在發達國家，43%的存量在其周邊國家 。危機后，金磚國家對周邊發展中國家的投資流量占比從危機前49%上升到2011年57%。主權財富基金（SWFs）在FDI中的比重明顯高于危機前的水平且仍有巨大潛力，截至2011年SWFs累計對外投資1250億美元，但相對于其5萬億美元的資產規模而言還很小。

大型跨國公司在全球生產分工體系的作用更加突出?？鐕緮盗繌?萬家增加到危機后的10萬家，創造的附加值從5萬億美元增長至7萬億美元，占全球GDP比重提高到10%以上。其中，2011年前100家跨國公司進行的跨國并購和綠地投資分別為1940億美元和1800億美元，在全球占比均為20%左右。據估計，前100家跨國公司目前持有約5萬億美元現金，可提供0.5萬億美元的投資，達全球FDI流量的三分之一。

國際直接投資的障礙增加。在吸引外資方面，更多國家通過引入新的壁壘、強化甄別程序、提高企業所得稅率以及國有化等方式加強了對外資的監管。在對外投資方面，部分國家通過流出限制和撤資激勵等方式鼓勵“制造業回流”。UNCTAD的數據顯示，2006年以來國際投資協議和投資促進政策數量呈現持續下降趨勢，一定程度上反映了投資保護主義的抬頭。

四、多邊體制停滯但區域合作加速

多邊貿易體制和區域貿易安排一直是推動全球貿易投資自由化的兩個輪子。但危機以來，兩個輪子的步調出現顯著分化，其中一個最為典型的標志性事件就是多哈回合的停滯。

多哈回合于2001年11月在卡塔爾首都多哈舉行的WTO第四屆貿易部長級會議上啟動。與前幾輪談判相比，多哈回合成員最多，涉及150多個國家和地區；談判議題覆蓋面最廣、力度最大，涵蓋96%的全球貿易，市場開放力度是烏拉圭回合的2-3倍。根據2001年第四屆部長級會議《部長宣言》，全部談判應在2005年1月1日前完成。但是，由于各國利益分歧，該談判自2008年以來一直陷入停頓的狀況。危機之后，盡管各國表示出推進這一談判的積極姿態，但事實上出于危機后的國內政治壓力和更加復雜的利益協調，談判進程舉步維艱。2013年12月，WTO將召開第九屆部長級會議，各方能否達成“早期收獲”框架仍有很大的不確定性。

與多邊貿易體制的困境相比，區域合作出現了一波接一波的熱潮。2008年以來區域貿易協定總數一直保持增長，2009年新增協定超過30個，創歷史新高。截止2013年4月，向WTO通報并生效的區域貿易協定共366個，其中自由貿易協定加上經濟一體化協定占全部區域貿易協定的88%，零關稅產品覆蓋率達90%，全球約50%的貿易在這些區域經濟集團內部進行。美國力推的《跨太平洋戰略經濟伙伴關系協定》（TPP）和《跨大西洋貿易投資伙伴關系協定》（TTIP）覆蓋亞太地區和歐洲。東盟主導推動《區域全面經濟伙伴關系協定》（RCEP）。中日韓第一輪自貿談判已經完成。俄羅斯力推建立歐亞經濟聯盟。南部非洲共同體、東非共同體、東南非共同體啟動談判，致力于建立覆蓋全非洲的自貿區。拉美和加勒比國家共同體、太平洋聯盟在區域合作方面也十分活躍。此外，區域合作層次更加多元化，次區域項目開發、諸邊合作與雙邊自貿區等混合推進。2011年美國、歐盟、韓國、墨西哥和自貿伙伴貿易額分別占其外貿總額的37%、27%、35%和 73%。

區域經濟合作加速的背后，有著諸多深層次的原因，包括規則制定、地緣政治和經濟利益等目的。不少國家將簽署自貿協定視為“沒有赤字的經濟刺激政策”，例如研究表明，TPP可在短期內使美國增加0.03-0.07%的GDP和2%的出口 ，隨著日本等大國加入，各國受益會進一步增加。規則制定和地緣政治也是博弈焦點，如美國利用TPP倡導公平貿易，提出競爭中立、環保、勞工、知識產權、政府采購等“新一代經貿規則”，涉及貿易投資自由化，甚至還涉及政治經濟體制等方面，對其他國家造成了一定壓力。

五、第三次工業革命可能引領經濟走出危機

歷史經驗表明，每一次成功走出世界經濟危機都離不開以科技創新為支撐的新的產業突破，需要重大技術變革和產業革命引領。熊彼特最早解釋了科技創新與經濟周期之間的關系，按照他的創新周期理論，科技創新的周期性變化導致了經濟的長期周期性波動。范杜因在此基礎上對1973年前近兩百年科技創新和經濟波動的周期進行了細分（見表2）。

表2 科技創新與經濟周期

此次危機發生后，不僅帶來了貿易和投資格局的變化，也刺激了技術革命、產業分工和商業模式的發展與創新。危機前，全球在信息、能源、生物等領域的一些新技術已經有了一定儲備并相互融合，里夫金將這種變化稱之為“第三次工業革命”。 在信息領域，物聯網已被美國等列為振興經濟的重點領域，可能成為計算機、互聯網之后信息產業發展的第三次高潮，但技術、標準等有待進一步提高，諸多產品尚處在試驗階段。在能源領域，風力、地熱、太陽能、生物等新能源技術經歷了長年積累，危機后各國政府更是加大了支持力度，很有可能加快技術創新和產業化步伐；同時，非常規油氣資源的開發利用技術取得突破，尤其美國更是引發了頁巖氣革命，2011年頁巖氣相關產值達860億美元 ，將對全球能源生產格局造成深遠影響，但是頁巖氣開發也面臨水資源緊張、環境污染、地層滑動等環保壓力。在生命科學領域，胚胎干細胞、腦科學、疫苗研制、生物醫藥等方面也取得了長足進步。與此同時，制造業、服務業生產方式變革有望提速，一些新的商業模式可能會催生新的革命。以3D打印技術等為代表的高端制造，帶動了相關國家向精密制造業和高科技創新的服務業發展。信息技術外包、業務流程外包和知識流程外包多元化發展的趨勢將進一步加強。據估計，2012年全球服務外包市場規模為9750億美元，未來將保持30-40%的增長率，2020年市場規模將達1.6-1.8萬億美元。此外，全球電子商務過去幾年年均增長率達26%，交易額從2006年13萬億美元猛增到2011年41萬億美元，并繼續保持著良好的增長勢頭，對傳統商業模式構成了巨大挑戰。

總之，新一輪工業革命正在醞釀，可能成為未來世界經濟最終走出低位波動的重要技術引擎。從歷史經驗看，經濟衰退期和蕭條期持續的時間有縮短的趨勢，在信息技術日漸成熟和各國經濟管理水平有所提高的背景下，全球走出危機的速度可能會加快。但是，工業革命從來不是一夜之間完成的，不少技術的商業化、產業化、規模化還有很長的路要走，第三次工業革命的發展也有待深入觀察。▲