利益相關者理論視角下的上市公司社會責任評價

薛才玲 郭 曉

(1．三峽大學經濟與管理學院，湖北宜昌 443300;2．北京大學城市與環境學院，北京 100871)

企業社會責任(Corporate Social Responsibility，CSR)的研究最早源于1924年英國學者謝爾頓，其在《管理的哲學》一書中提出了企業社會責任的概念。他認為，公司經營者應滿足產業內外各種人群的需要，并且企業社會責任應該包含道德的要素［1］。直到20世紀70年代以前，傳統的利潤最大化的企業經營觀仍然占統治地位。20世紀70年代以后，利潤最大化的觀點逐步讓位于企業社會責任觀點。1971年，美國經濟發展委員會發表了《工商企業的社會責任》報告。這份報告中提出關于企業社會責任的“三個中心圈”思想。內圈代表企業的基本職責，即生產和滿足社會需求的產品、提供就業機會、促進企業和社會經濟增長;中圈則代表那些因為企業追求經濟利益導致社會環境變化而應該承擔的維護責任;外圈則代表全社會范圍內，促進社會公平正義進步、扶貧救助等道德責任。

目前，學術界普遍接受認可的企業社會責任概念主要是美國佐治亞大學的卡羅爾提出的企業社會責任“金字塔”學說。卡羅爾認為，社會不僅要求企業實現經濟盈利的使命，還期望企業能夠遵守法律，遵循倫理，行善公益。因此，企業要成為社會期望的優秀公民就必須履行經濟責任、法律責任、倫理(道德)責任和慈善責任。1984年，弗里德曼在《戰略管理——利益相關者方式》書中提出了利益相關者理論，認為企業的經營發展離不開各種利益相關者的參與或投入。企業在滿足自身利益的同時，應該滿足各利益相關者的利益。這些利益相關者既包括企業的投資者(如股東、債權人)、員工、消費者、供應商等業務合作或交易伙伴，也包括政府監管部門、所在社區、媒體傳播、社區等監管監督部門，還包括由于企業經營所產生間接或直接影響的自然環境等等客體［2］。利益相關者的提出推動了企業社會責任往更加明確的方向發展，針對每一個主要的利益相關者確定企業應該承擔的企業社會責任范圍。利益相關者理論為企業社會責任的研究提供了理論支撐，企業社會責任研究與實踐也為利益相關者理論提供了實證檢驗。因此，利益相關者理論與企業社會責任相結合的研究方法成為研究的主流趨勢［3］。

企業社會責任理念伴隨著跨國公司在世界各國的經營得到廣泛推廣，中國作為世界工廠供應鏈上的重要一環，我國企業社會責任意識也深入影響到各行各業。上市公司在政府和行業監管部門的指引下，積極承擔社會責任。據潤靈環球責任評級(RKS)監測結果顯示，在2011年度年報披露期內，滬深兩市共有582家A股上市公司在披露年度報告時同步披露其社會責任報告(含可持續發展報告)，相比去年的518家，同比增長約12%，其中，233家為深交所上市公司，349家為上交所上市公司，A股上市公司社會責任報告披露數量繼續呈現穩步上升趨勢。中國社科院2011年11月8日發布了2011年《企業社會責任藍皮書》，對國有、民營和外資百強企業的社會責任發展水平進行大排行。令人尷尬的是，上述企業的平均得分僅為19．7分，三分之二的企業處于“旁觀”地位，超過八成的A股上市企業發布的社會責任報告不及格。專家分析認為，大多數報告信息披露不完整、財務信息和非財務信息重疊或混淆、披露信息實質性較差;絕大多數公司報喜不報憂，負面信息披露較少;特別是少有提及社會責任履行中存在的差距和不足，比如大部分上市公司節能減排環保等方面信息缺失，更鮮見對改進措施或重大負面事件的披露［4］。

因此，本文在企業社會責任理論和利益相關者理論的基礎上，結合我國國情和研究現狀，構建了包含上市公司對投資人、員工、消費者、供應商、環境的責任及其他利益相關者的多層次評價指標體系，然后用模糊數學方法設計上市公司社會責任的評價模型。

一、上市公司企業社會責任評價指標體系

1.評價指標選取的依據與原則

基于利益相關者理論的視角，構建上市公司企業社會責任評價指標體系。上市公司企業社會責任評價指標選取的主要依據:(1)2006年深圳證券交易所發布的上市公司企業社會責任指引;(2)2007年國有資產監督管理委員會發布的中央企業履行社會責任的主要內容;(3)2008年上海證券交易所發布的上市公司環境信息披露指引;(4)2009年中國社科院發布的中國企業社會責任報告;(5)2010年國際標準化組織(ISO)發布的社會責任指南標準(ISO26000)。

上市公司企業社會責任評價指標選取的原則采用SMART原則，即簡單性(Simplicity)，可測性(Measurability)，獲得性(Availability)，可靠性(Reliability)，及時性(Timing)［5］。

2.評價指標體系的選取與框架

依據上述選取依據與原則，本文選取了7個領域的18項指標，以此構建上市公司社會責任評價指標體系框架。運用層次分析法將定性與定量有機結合，通過構造判斷矩陣、判斷矩陣歸一化、因素權重、一致性檢驗等具體步驟，計算出各因素對總目標的權重(如表1所示)。

表1 上市公司企業社會責任評價指標體系

二、上市公司企業社會責任評價模型

1.評價方法

第一，模糊集的建立。

目標的因素集為 U，U=［U1，U2，…，Un］，相應的權重為 A，A=［A1，A2，…，An］，Ui=［Ui1，Ui2，…，Uinl］，i=1，2，…，n，相應的權重為 Al=［ai1，ai2，…，ainl］。設模糊評語集為 V，V=［V1，V2，…，Vm］，Vk表示評價的第k級，k=1，2，…，m。在實際工作中，一般取5個等級，即分別表示{很好，好，一般，差，很差}。

第二，模糊綜合評價。

(1)一級模糊綜合評價。

首先對每個因素作單因素評判，確定各因素對各個評價等級的隸屬度，即給出從集合U到V的一個模糊映射。

對每個Ui，關系Ri可由模糊隸屬矩陣(rjk)n×m表示。其中(rjk)表示因素Uij對于第k級Vk的隸屬度。

對于評語集V的隸屬向量 Bi，Bi=AiRi=［bi1，bi2，…，bim］為對因素Ui作單因素模糊評價的結果，i=1，2，…，n。其中為模糊矩陣乘法算子。

(2)二級模糊綜合評價。

對各因素Ui(i=1，2，…，n)作綜合評判，由單因素評判的 Bi構成模糊矩陣 R，R=［B1，B2，…，Bn］T=(bij)n×m。對R作模糊矩陣運算，可得到因素集U對于評語集 V 的隸屬向量 B，B=A R=［b1，b2，…，bm］。

2.實證研究

第一，樣本的選取。選取五十家上市公司為樣本，評價其社會責任情況。

第二，社會責任綜合評價。

(1)論域的建立。

目標的因素集為 U=［U1，U2，…，Un］，n=7，即 U(股東的責任、債權人的責任、員工的責任、消費者的責任、環境的責任，其他利益相關者的責任)。對因素集 U 作劃分，得到二級因素集 Ui=［Ui1，Ui2，…，Uini］，i=1，2，…，n。模糊評語集為 V，V=［V1，V2，…，Vm］，Vk表示評價的第 k級，k=1，2，…，m。取 m=5，即分5個等級，分別表示{很好，好，一般，差，很差}。

(2)權重的計算。

選取相關專家組成評審團，根據商業銀行社會責任評價體系，進行專家打分，確定判斷矩陣，并使其具有一致性，進而計算得到相應的權向量:W=［0．30 0．25 0．20 0．15 0．10］。經檢驗，均符合一致性要求，權重構成情況如表2所示［6］。

表2 上市公司企業社會責任評價調查結果統計

(3)隸屬度的計算。

通過向專家發放調查問卷的形式對綜合評價體系中的二級指標進行評價，經整理統計，得到評價統計結果;由此計算出上市公司社會責任評價指標的隸屬度。

(4)模糊評價。

利用模糊綜合評價方法得到最后的綜合評價分值為 A=W·B=［0．2115 0．173 0．228 0．26 0．088］。

從評價結果可以看出，屬于“一般”等級的隸屬度最大。按照最大隸屬度原則，檢驗上市公司企業社會責任評價屬于一般。上市公司社會責任在一定程度上可以對其進行量化測度，即通過建立評價模型對其進行量化分析。本文通過建立模糊評價模型評價上市公司企業社會責任，并對五十家上市公司社會責任進行實證研究。研究結果表明，評價結果基本與事實一致，說明本模型具有較好適應性。

［1］Oliver Sheldon．The Philosophy of Management［M］．1st ed．London:Sir Isaac Pitman and Sons Ltd．，1924:74．

［2］Freeman，R．E．Strategic Management:A Stockholder Approach［M］．Boston:Pitman Press，1984:32．

［3］劉 進．基于SEM的企業創新能力動因結構分析［J］．三峽大學學報:人文社會科學版，2011(1)．

［4］姜 葳．企業社會責任藍皮書:國內企業普遍缺乏社會責任［EB/OL］．http://business．sohu．com/20111109/n324994467．shtml．

［5］姜萬軍，楊東寧，周長輝．中國民營企業社會責任評價體系初探［J］．統計研究，2006(7):32 －36．

［6］管志強．金融機構社會責任評價的數學模型［J］．寧波職業技術學院學報，2008，12(2)．