會計師事務(wù)所人力資本與運營績效的關(guān)系研究

朱 婷

（湖北大學(xué) 商學(xué)院，湖北 武漢 430062）

一、引言

隨著知識經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)的知識資本越來越成為企業(yè)價值創(chuàng)造中不可或缺的重要組成部分，尤其是會計師事務(wù)所這種高智力人才組成的智合群體機構(gòu)。會計師事務(wù)所以注冊會計師，其他專家的專業(yè)技能、知識、經(jīng)驗獲取利潤，謀求發(fā)展，知識資本是會計師事務(wù)所這類中介機構(gòu)價值中最為重要的部分。

知識資本最早是1969年J.K.Galbrainth提出，他認為知識資本是一種知識性活動，是一種動態(tài)的資本，而不是固定的資本形式，但是他沒有完整界定知識資本的定義及內(nèi)容。T.Stewart.Brainpower將知識資本定義為公司中所有成員所知曉的能為企業(yè)在市場上獲得競爭優(yōu)勢的事物之和[1]。Hudson指出知識資本是四種無形資產(chǎn)的綜合，包括：基因遺傳、教育、經(jīng)驗及對生活工作的態(tài)度，并且通過組織環(huán)境(文化、制度等)的整合，可以為公司帶來競爭優(yōu)勢。L.Edvinsson and P.Sullivan認為知識資本是知識企業(yè)物質(zhì)資本和非物質(zhì)資本的合成[2]。K.E.Seviby將知識資本定義為企業(yè)中以知識為基礎(chǔ)的無形資產(chǎn)，不包括企業(yè)的有形資產(chǎn)部分，是企業(yè)的核心競爭能力[3]。

我國學(xué)者在研究知識資本方面也對其給出了一些定義。袁麗認為，知識資本是可以給企業(yè)帶來未來收益的智力資源[4]。王勇和許慶瑞指出，知識資本是一種組織現(xiàn)象，是各種知識元素在特定企業(yè)中被有效整合后所表現(xiàn)出的能夠用于創(chuàng)造財富的企業(yè)能力[5]。嚴若森認為，企業(yè)知識資本就其本質(zhì)而言，是整合于企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、制度安排、企業(yè)文化、員工素質(zhì)以及企業(yè)經(jīng)營關(guān)系等之中的企業(yè)無形資產(chǎn)[6]。

人力資本是知識資本組成結(jié)構(gòu)中非常重要的一部分，Stewart指出，知識資本的價值體現(xiàn)在人力資本（human capital）、結(jié)構(gòu)性資本（structural capital）和顧客資本（customer capital）三者之中，人力資本指企業(yè)員工所具有的各種技能和知識。Edvinsson和Sullivan將企業(yè)的知識資本分為人力資源（human resource）和結(jié)構(gòu)性資本（structural capital）兩部分，其中人力資源是依附于個人的未編碼的知識。學(xué)者早期甚至是將知識資本等同于企業(yè)的人力資本和知識產(chǎn)權(quán)資本。

關(guān)于會計師事務(wù)所的運營績效，國內(nèi)外的文獻不是很多。胡曉莉?qū)⑵胶庥嫹挚ㄒ霑嫀熓聞?wù)所，作為其績效考核工具[7]。賈小燕設(shè)計有財務(wù)和非財務(wù)指標(biāo)，定性與定量指標(biāo)來較為全面的評價會計師事務(wù)所的績效[8]。許漢友，丁長青等運用灰色關(guān)聯(lián)度分析模型將影響會計師事務(wù)所運營績效的關(guān)鍵因素進行了排序[9]。Rajiv D.Banker等采用了DEA對美國排名前100位大型會計師事務(wù)所中的64家運營績效進行了研究，使用了這些事務(wù)所1995年至1999年收益以及人力資源的連續(xù)數(shù)據(jù)，分析比較了它們的生產(chǎn)率變化、技術(shù)進步以及相對效率[10]。但是這些研究沒有指出每個關(guān)鍵因素對會計師事務(wù)所的運營績效的影響程度到底有多大，本文通過線性回歸進一步分析了影響會計師事務(wù)所運營績效的人力資本因素中CPA從業(yè)人數(shù)、CPA年齡結(jié)構(gòu)以及CPA學(xué)歷對事務(wù)所運營績效的影響程度。

二、研究假設(shè)

一個事務(wù)所的發(fā)展必須要有一定的CPA資源儲備。例如我國證監(jiān)會明確規(guī)定審計上市公司的會計師事務(wù)所擁有的注冊會計師不少于80人，其中通過注冊會計師全國統(tǒng)一考試取得注冊會計師證書的不少于55人，上述55人中最近5年持有注冊會計師證書且連續(xù)執(zhí)業(yè)的不少于35人，這就是對會計師事務(wù)所的CPA數(shù)量設(shè)置了準(zhǔn)入門檻，從而迫使會計師事務(wù)所為了增強其績效必須增加CPA的數(shù)量。在全國排名靠前的會計師事務(wù)所中從業(yè)人員都過千，其中CPA人數(shù)都在四五百左右，甚至有的已經(jīng)超過千人，國際“四大”中的任何一家專業(yè)人士更是數(shù)以萬計的。由此可見，會計師事務(wù)所的CPA人數(shù)在一定程度上與會計師事務(wù)所的運營績效成正比，由此提出假設(shè)1。

假設(shè)1：CPA的數(shù)量與會計師事務(wù)所的運營績效正相關(guān)。會計師事務(wù)所中CPA的人數(shù)越多，事務(wù)所的運營績效越好。

會計師事務(wù)所是一種知識型組織，知識資本是其主要的價值源泉，人力資本更是其中最為重要的一部分，它的性質(zhì)和業(yè)務(wù)特殊性對CPA的經(jīng)驗有著很高的要求。許漢友、丁長青研究得出在會計師事務(wù)所中，年齡小于30歲的CPA人數(shù)最能影響會計師事務(wù)所的運營績效，而年齡大于30歲的CPA人數(shù)對其運營績效的影響力較弱。胡其昌認為審計市場知識更新非常快，年輕人比年長者能更好更快地更新自己的知識，更能承受高風(fēng)險、高強度的工作，他指出國內(nèi)所年齡小于30歲的CPA比例遠低于國際“四大”的比例，而國內(nèi)所年齡大于50歲的CPA比例遠高于國際“四大”，因此國際所比國內(nèi)所具有更強的發(fā)展后勁，更能適應(yīng)審計市場[11]。在此基礎(chǔ)上提出假設(shè)2。

假設(shè)2：CPA的年齡結(jié)構(gòu)與會計師事務(wù)所的運營績效正相關(guān)。CPA年齡小的比例越高，事務(wù)所運營績效越好，CPA年齡大的比例越高，事務(wù)所運營績效越差。

學(xué)歷代表了一個人所受過的基礎(chǔ)訓(xùn)練，代表了一個人所接觸過的知識面，學(xué)歷的高低在一定程度上會影響一個人在工作上的勝任能力，會計師事務(wù)所在承接業(yè)務(wù)時要求CPA必須具備相應(yīng)的勝任能力[12]-[15]。許漢友、丁長青研究得出大學(xué)以上學(xué)歷的CPA人數(shù)對會計師事務(wù)所的運營績效具有較大影響力，而大學(xué)以下學(xué)歷的CPA人數(shù)對其影響較弱。胡其昌認為學(xué)歷水平越高，則其勞動生產(chǎn)率越高，越能適應(yīng)審計市場的發(fā)展。據(jù)此作出第三個假設(shè)：

假設(shè)3：CPA的學(xué)歷與會計師事務(wù)所的運營績效正相關(guān)。CPA本科以上學(xué)歷的人數(shù)越多，事務(wù)所運營績效越好。

三、樣本、指標(biāo)的選擇以及模型的構(gòu)建

（一）樣本的選擇

本文所選擇的樣本均來自于中國注冊會計師協(xié)會頒布的2003年到2010年會計師事務(wù)所綜合評價前百家信息。由于2006及2007年缺失年齡結(jié)構(gòu)和學(xué)歷結(jié)構(gòu)的數(shù)據(jù)，予以剔除。

（二）指標(biāo)的設(shè)定

衡量會計師事務(wù)所運營績效的指標(biāo)很多，本文按照中國注冊會計師協(xié)會對會計師事務(wù)所的排名所借鑒的國際通行做法，以“年業(yè)務(wù)收入”作為會計師事務(wù)所排名的主要依據(jù)，將事務(wù)所的總收入（TA）作為研究其運營績效的指標(biāo)。

（三）模型的構(gòu)建

為了檢驗假設(shè)1、假設(shè)2、假設(shè)3的真?zhèn)我约癈PA數(shù)量、年齡結(jié)構(gòu)和學(xué)歷高低對總收入TA的影響程度，以CPA的人數(shù)（N）、CPA中30歲以下（2009年及2010年為40歲以下）人數(shù)所占比例（A）和CPA中本科以上學(xué)歷人數(shù)所占比例（E）作為自變量構(gòu)建以下線性模型：

TA=β0+β1N+β2A+β3E+ε

對此模型的參數(shù)，采用權(quán)威的統(tǒng)計分析軟件SPSS16.0進行檢驗。

四、實證結(jié)果

（一）描述性統(tǒng)計

表1分別列示了2003~2010年因變量總收入（TA），自變量CPA數(shù)量（N）、CPA中30歲以下（2009年及2010年為40歲以下）人數(shù)所占比例（A）、CPA中本科以上學(xué)歷人數(shù)所占比例（E）等的平均值，標(biāo)準(zhǔn)方差和樣本數(shù)量的信息。

2006年和2007年數(shù)據(jù)缺失，所以表中并未列入統(tǒng)計。

由于收集的數(shù)據(jù)是中國注冊會計師協(xié)會頒布的會計師事務(wù)所百強信息，因此樣本數(shù)量保持在100。

表 1：描述性統(tǒng)計（Descriptive Statistics）

（二）變量分析

為了檢驗各自變量與會計師事務(wù)所運營績效之間的相關(guān)性，本文對模型的變量進行了相關(guān)性分析。運用SPSS16.0 Analyze——Regression——Linear進行線性回歸得出相應(yīng)結(jié)果。

變量分析的結(jié)果如表2和表3所示。

表2中的Pearson Correlation檢驗了各自變量與因變量之間的相關(guān)性，由表2數(shù)據(jù)可知，CPA的數(shù)量(N)與事務(wù)所的運營績效之間相關(guān)性很高，2003年數(shù)據(jù)顯示的相關(guān)性甚至達到了0.992，其他年份數(shù)據(jù)都在0.5以上，這說明會計師事務(wù)所中CPA的數(shù)量對事務(wù)所的運營績效影響重大，表3中的顯著性檢驗表明在5%的統(tǒng)計水平上是顯著相關(guān)的。

表 2：Pearson Correlatio

表 3：Sig.（單尾）

本文通過對已有六年的數(shù)據(jù)進行線性回歸發(fā)現(xiàn)CPA的年齡結(jié)構(gòu)和學(xué)歷對事務(wù)所運營績效的影響逐漸增強，CPA年齡結(jié)構(gòu)與運營績效的相關(guān)性從2004年起一直保持在0.5以上，CPA中本科以上學(xué)歷的比例與運營績效的相關(guān)性到2010年甚至達到了0.715，相關(guān)性程度很高。2003年是中國注冊會計師協(xié)會第一次頒布會計師事務(wù)所百強信息，這可能是相關(guān)信息不夠完整，2003年的數(shù)據(jù)回歸出來的結(jié)構(gòu)不夠理想，導(dǎo)致CPA年齡結(jié)構(gòu)以及本科以上學(xué)歷人數(shù)的比例與運營績效出現(xiàn)負相關(guān)，具體原因有待進一步考察。但是從已有數(shù)據(jù)的Pearson和Sig.值可以充分證明本文的三個假設(shè)均成立：CPA的數(shù)量與會計師事務(wù)所的運營績效正相關(guān)，會計師事務(wù)所中CPA的人數(shù)越多，事務(wù)所的運營績效越好；CPA的年齡結(jié)構(gòu)與會計師事務(wù)所的運營績效正相關(guān)，CPA年齡小的比例越高，事務(wù)所運營績效越好，CPA年齡大的比例越高，事務(wù)所運營績效越差；CPA的學(xué)歷與會計師事務(wù)所的運營績效正相關(guān)，CPA本科以上學(xué)歷的人數(shù)越多，事務(wù)所運營績效越好。

（三）多元線性回歸分析

通過對所構(gòu)建的模型進行線性回歸，六年的數(shù)據(jù)分析得出方程的調(diào)整R2均在0.5以上，這說明回歸方程的擬合優(yōu)度比較好，同時由分析結(jié)果可以看出D-W值都比較接近于1，沒有超出 （-3，3），這說明回歸方程的殘差項獨立性相對較好。因此可以得出該模型對本文所研究的問題有比較好的解釋能力的結(jié)論。

由表4可知，CPA數(shù)量的系數(shù)的值一直保持相對平穩(wěn)且比較高，這再次證明了本文的假設(shè)1，會計師事務(wù)所CPA的數(shù)量對其運營績效的影響比較大，與運營績效之間是顯著的正相關(guān)。

表4中CPA的年齡結(jié)構(gòu)系數(shù)的值在已有的六年數(shù)據(jù)結(jié)果中顯示波動比較大，在2003年和2009年甚至出項了負值，這與本文的假設(shè)2有出入，但是考慮到2003年可能信息不完整性問題，負值比較小可以忽略。2009年再次出現(xiàn)了比較小的負值，筆者認為是中國注冊會計師協(xié)會改變了CPA年齡結(jié)果的劃分標(biāo)準(zhǔn)導(dǎo)致的，2009年以前都是以30歲為劃分界限，從2009年開始以40歲為劃分界限，但是相關(guān)性檢驗值Sig.顯示CPA的年齡結(jié)構(gòu)與會計師事務(wù)所的運營績效還是相關(guān)的，只是2009年和2010年的相關(guān)性相對其他年份來說比較弱。

從表4中可以得出CPA本科以上學(xué)歷人數(shù)所占比例對事務(wù)所運營績效的影響力逐年增強且與事務(wù)所的運營績效的相關(guān)性越來越顯著，這與本文的假設(shè)3相符。

表4：多元線性回歸結(jié)果

五、結(jié)論

本文通過對會計師事務(wù)所人力資本中各要素與運營績效關(guān)系進行實證研究，主要得出如下結(jié)論：人力資本中CPA的數(shù)量對運營績效的影響最大，CPA數(shù)量的多少直接決定了事務(wù)所運營績效的好壞，因此會計師事務(wù)所想要謀求更大更強的發(fā)展必須要儲備足夠的人力資本，事務(wù)所未來的競爭歸根到底是人才的競爭；CPA的年齡結(jié)構(gòu)對事務(wù)所的運營績效影響雖然沒有CPA數(shù)量的影響那么大，但是會計師事務(wù)所面對的市場終究是一個知識更新很快的市場，年輕人通常能夠更快更好的接受新知識，承受工作的高風(fēng)險，高壓力，事務(wù)所想要保持更加迅猛的發(fā)展勢頭就需要加快CPA的年輕化。本文研究結(jié)果的另一個很重要的啟示是CPA的教育程度對事務(wù)所運營績效的影響程度越來越大，會計師事務(wù)所要提高運營績效，走上做大做強的道路必須不斷提高CPA的學(xué)歷層次，吸收更多高素質(zhì)高學(xué)歷的優(yōu)秀人才，才更具有發(fā)展后勁。

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