商業銀行信貸風險管理的新思考

曹雪妮

（新疆財經大學，新疆 烏魯木齊 830000）

信貸風險管理是商業銀行風險管理的一個重要組成部分，建立有效的信貸風險管理制度實現良好的信貸風險管理是商業銀行生存和發展的必要條件。在我國，商業銀行正面臨著處于社會轉型、經濟轉軌和后金融危機時代的特殊時期所需解決的各種信貸風險管理問題。因此，如何完善和解決商業銀行內部的信貸風險管理和為其蓬勃發展創造良好的外部環境是商業銀行發展道路上必須攻克的難題。

一、商業銀行信貸風險的含義和成因

（一）商業銀行信貸風險的含義

商業銀行是經營貨幣的特殊企業，信貸業務是其獲得盈利的主要手段。信貸業務作為當前我國商業銀行最重要的主體性資產業務，通過發放貸款，在收回本金和利息、扣除相關成本后，使商業銀行獲得一定的利潤并逐步幫助企業實現其經營目標。與信貸業務收益突出相對應的是其較高的風險性，即商業銀行在進行信貸活動中的與其收益無法順利實現的可能性，此謂商業銀行的信貸風險（Credit Risk）。

信貸風險是在商業銀行誕生之初就一直伴隨商業銀行的風險，事實上，隨著現代金融的發展，商業銀行信貸風險也在變化，銀行除了要面對傳統意義上的信貸風險，也要同時面對因利率或匯率等因素的變動而導致借款人無法如期償還貸款而使銀行面臨損失的風險。信貸風險包括信用風險、流動性風險、市場風險和操作風險。

（二）商業銀行信貸風險的成因

信貸風險的形成是一個從萌芽、積累直至爆發的、由量變到質變的漸進過程，因此與其他形式的金融風險相比，具有客觀性和可控性的特點，并且，道德風險日漸成為信貸風險的主因之一。由于商業銀行負債經營的特點，信貸風險還具有擴散性、隱蔽性、集中性以及加速性。了解這些特點有助于我們分析信貸風險的成因和理解信貸風險管理的重要性。

1.從理論上分析，商業銀行信貸風險一般認為有內部和外部原因

商業銀行信貸風險的內因是商行本身存在的制度上的缺陷。主要表現在商行信貸風險控制的標準不明確和深度不夠，前者缺乏有效清晰的責任機制，出現不良貸款時，導致無人承擔責任或責任人不清楚的局面；后者在貸前調查、貸時審查、貸后檢查的環節上不存在或沒有做到科學的信貸風險控制。除以上兩方面外，信貸風險控制的廣度也不夠，并且缺少全程控制。

商業銀行信貸風險的外因是商行經營業務活動中的外部環境。其一，來自于中央銀行監管制度的缺陷，這種缺陷可能導致商行經營的高風險性；其二，社會信用制度不健全和法律的不完善，使銀行缺乏深入調查借款人信譽的有效手段或得出錯誤結論，也導致借款人違約成本較低，既無如約還款的激勵，也無違約懲罰的具體規定；其三，借款人財務報表失真的問題，導致“騙貸”的惡性行為。

2.從現實上分析，造成目前我國商業銀行不良貸款居高不下、信貸風險加劇的原因遠比理論分析更為復雜

通過表1 來看，近年我國商業銀行不良貸款迅速下降，但從2008 年開始下降速度明顯變緩，在2011 年出現了回升趨勢。這其中的原因將在下文分析。

表1 2004-011 年商業銀行不良貸款余額基本狀況

傳統現實情況下導致高不良貸款率的原因有以下幾個方面：

第一，市場機制引導和調節商品的交換，國家的作用在于彌補市場失靈的部分，無疑，政府的干預可以對市場起到積極的作用，但也往往帶來許多負面效應，諸如政策失誤、調控不當、中央銀行獨立性不足監控力度不夠、財稅政策不合理等都會加大銀行風險。

第二，我國企業產權界定不明晰，使銀行信貸活動具有很大被動性。對于國有企業來說，其與商業銀行之間的借貸的實質更接近于資金在不同部門的流動，破產機制也不完善，這樣，企業一旦出現問題，貸款就很容易成為不良貸款甚至無法收回。從企業的資金結構來看，大多國有企業對銀行信貸的依賴性極大，自由資金不足，承擔風險能力差，這也是導致信貸風險的重要因素。

第三，我國的法律制度還不夠健全，法律內容和條文不夠細化和全面，甚至有些法律條文互相抵觸，這導致了商業銀行在債權行權方面難以得到全面的法律保障。

事實上，除了以上因素以外，我國銀行業還面臨著新的信貸風險。

第一，反周期政策給商業銀行帶來的信貸風險。

2008 年的金融危機并未給我國銀行業帶來大的影響，但我國隨后實行的擴張性財政政策和寬松的貨幣政策，以及通過銀行發放信貸來拉動投資推動經濟增長的反周期政策，為銀行的信貸業帶來了新的風險。國家的政策直接導致了信貸規模的擴張，政府在2008 年9 月出臺了4 萬億元刺激經濟的計劃，在2009 年金融機構新增9.4 萬億元貸款，此輪信貸投放持續至2010 年上半年，這些貸款所產生的不良資產可能在2、3 年后顯現，即當前的新增貸款很有可能成為未來的不良貸款，埋下系統性風險的禍根。與此同時，信貸投放的客戶、行業、融資渠道的集中也增大了銀行的系統性風險。由于反周期的寬松貨幣政策，金融市場、房地產和大宗商品等市場集中了流動性，實體經濟的信貸資金不能得到保證，一旦股市房市出現劇烈波動，必然給銀行帶來風險。

第二，當前調控背景下帶來的信貸風險。

我國的房地產業在經歷了全球金融危機后，市場發展趨勢迅猛，各大商行也隨之發放大量相關貸款，國家也屢屢出臺相應調控政策，這可能導致房價下跌和居民收入下降，信貸風險的過度集中最終加大銀行的系統性風險，危害到銀行的核心運營能力。另外，經濟結構調整必然引起產能過剩和競爭力不足的部分企業倒閉、破產等，這無疑給銀行的前期貸款投入帶來損失。

二、商業銀行信貸風險管理的現狀和問題

近年來，我國為提高商業銀行信貸風險管理水平做出了一系列努力，水平有所提高，然而仍然存在著不少問題。

（一）從風險管理的總體水平來看，西方發達國家的商業銀行的風險管理多處于全面風險管理階段，而我國的大多數商業銀行仍處于資產負債綜合管理階段。另外，我國的商業銀行信貸風險管理意識也不夠強，這導致了重視營銷業務而輕視管理工作、追求短期利益不顧長期效益和管理不能貫穿整個信貸行為始終而偏重于發生環節。

（二）從風險管理的技術方法看，我國商業銀行向來對定量分析的使用不足，正處于定性分析或正在向定量分析方向發展的時期。事實上，定量分析對信貸風險防范極為重要，使用不足意味著科學的管理技術方法的缺乏。事實也證明了，在實際的工作中，信貸人員在審核過程中更多選擇了回避風險，而非經營風險。雖然一些商業銀行已經實施了新巴塞爾協議，重新更正了資本比率，但是風險度量技術的落后，是信貸風險的控制達不到應有的效果。

（三）從風險管理的結構來看，縱向的管理鏈條長，而橫向的制衡強調不足，從本質上使得信貸風險控制職能與業務部門職能不能區分，造成風險控制職能無法獨立。其一，風險管理部門不具備真正意義上的獨立性，降低了風控水平。風險管理部門專業性沒有得到重視，對風險的識別和事后處理不夠專業和令人信任。其二，我國商業銀行普遍實行的是績效考核制度，這無疑促使信貸人員片面追求業績而忽視了其背后的潛在風險，甚至過分迷信抵押制度，加大了信貸風險。

（四）信貸審核缺乏獨立性和專業性。根據研究，目前我國商業銀行貸款的主要決策機構是貸款審查委員會，其成員多來自于業務部門和風險管理部門，這造成了決策與業務和風險管理部門不能從根本上分開，而成為一種折衷的結果，必然會造成風險后移，加大貸后隱患。

三、商業銀行信貸風險管理的新對策

面對信貸擴張、管理落后、人員不專業所帶來的潛在風險，當前優化經濟結構的復雜金融形勢，以及宏觀調控政策帶來的外部環境的變化，商業銀行完善信貸風險管理制度提高風險控制水平，以下工作必不可少。

（一）建立信貸風險管理文化，為信貸風險管理打好基礎。管理文化需要銀行內全體工作人員的積極配合，通過加強教育、以身作則，提高全體人員對風險管理的意識，從而從意識的根本上樹立正確的風險管理觀念。

（二）健全信貸風險管理體制，遵循全面風險管理原則、集中管理原則、垂直管理原則和獨立性原則。建立信貸風險管理委員會，對企業信貸風險全方位監控，真正實現執行、決策、風險管理的相互制衡；完善信貸審批制度，實行多重審批，層層把關；明確信貸風險責任考核，強化工作人員責任意識；強化信貸風險的檢查與審計工作，形成完整堅固的風險防御體系；加強風險激勵機制，有效地激勵員工的工作激情。

（三）完善信貸風險內控機制，全過程的、自上而下的貫徹內部控制，結合實際情況對每一個關鍵點進行監控，便于完整全面的監控鏈條的形成。銀行內控機制有利于簡化和精確化風險監控的工作，有利于提高人員工作效率和規范化操作，還有利于權責分明，避免逃避責任。

（四）建立信息數據庫，開發度量模型，提高風險量化管理的水平。借鑒了國外的先進信貸風險管理技術，利用諸如RAROC 模型、把貸款看作為期權的KMV 模型、在險值(VAR)方法、基于精算方法的Credit Risk 模型、宏觀經濟模擬等，在此考量上盡快完善模型的基礎條件，應用于我國實際情況。同時，開發符合我國特殊國情和制度的企業違約模型和破產預測模型，將有助于我國商業銀行對信貸風險的精確度量，利于對各項變量和數據的估算和預算，使商業銀行的信貸資產免于或減少損失。另外，可以有效的多樣化地將風險進行轉移，將信貸風險進行分解并重新組合，當然，吸取美國次貸危機的經驗教訓，在構建優秀的資產池和投資銀行成立聯盟時，時刻不忘懸于頭頂的達摩克利斯之劍。

我國商業銀行業發展至今，在信貸風險管理方面仍有許多不盡如人意處，信貸風險管理的缺陷會影響商業銀行的健康長遠發展。然而通過對商業銀行信貸風險管理目前存在問題的分析，從文化、內控、體制、技術等方面強化提高信貸風險管理水平，從問題處著手，無疑會令商業銀行的信貸業務和經營更加健康和長遠，也為我國的經濟發展提供強有力的保障。

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