壽險公司營業費用模型探索

郎 坤

（中國太平洋人壽保險股份有限公司大連分公司，遼寧 大連 116023）

一、壽險公司營業費用管理的現狀及分析

目前壽險公司營業費用管理存在著粗放發展的問題。主要體現在“三高一低”，即高投入、高成本、高消耗、低效率。高投入突出表現在一些公司的業務增長主要依靠設機構、鋪攤子，通過加大投入謀求外延式擴張，集約經營和內涵式增長的能力不強。高成本突出表現在公司管理水平比較低，經營成本特別是由于市場競爭帶來的業務成本不斷攀升。2012 年我國五家上市險企的凈利為458 億元，不及工商銀行的五分之一。

二、營業費用模型建立的理論依據

營業費用模型建立在壽險產品定價、現代管理作用擴展及壽險業發展三階段理論基礎之上。

（一）基于壽險產品定價的理論基礎

盡管不同產品、不同公司的定價公式均不相同，但其中根據預期死亡率、預期利率及預期費用率進行定價的精算假設是核心。在假設確定過程中，除參照公司歷史數據及同業經驗值外，還必須滿足有時是相互矛盾的管理層、股東、保戶等的要求，所以，不斷的調整各種假設成為非常耗時的工作。

對于壽險公司而言，由于壽險產品在精算過程中的利潤及費用測算的均衡，很大程度上不會符合實際情況。即產品定價過程中精算假設的營業費用與實際營業費用在時間分布上是不一致的，這種客觀上的不一致，導致先期投入的營業費用大于精算的預計營業費用，造成壽險特有的前期營業費用缺口，后期營業費用盈余的情況，即營業費用超支。

（二）基于現代管理會計作用擴展的基礎

管理會計以圍繞決策、計劃和激勵這三方面的作用而區別于財務會計。同時，管理會計還隨著公司經營環境的變化而變化。當公司管理出現了新思想、新方法時，管理會計通過吸收調整，也隨之轉變。它通過關注公司資源的使用情況來增強公司的競爭力，提升公司價值。從而使管理會計從信息提供者向資源管理者轉化，從決策支持者向管理者的商業伙伴轉化。

（三）基于壽險公司特定發展階段的基礎

壽險公司有如下特定的三個發展階段：

1.初創階段。公司設立后要分攤公司法人的籌建費用，要籌建分支機構，因此，在初創階段，公司每年發生虧損，累計虧損不斷擴大。

2.成長階段。自公司開始盈利，進入成長階段。業務初具規模，在保費結構中，續期保費已占一定比例，所以費差會減少。

3.成熟階段。公司可以靠自身積累滿足保費增長對實際償付能力的需要以后，就進入成熟階段。在成熟階段，公司不但可以穩定地盈利，而且不需要再增加資本。

可見，壽險公司不通發展階段的實質，是由于費差損的發生、減少、消失所導致的虧損、開始盈利、長期穩定盈利的過程。而本文營業費用模型的作用正是確保公司從虧損向盈利過渡的控制手段和方法。

三、營業費用模型建立的幾個假設

營業費用模型的建立依賴于幾個關鍵指標的假設，這些關鍵指標并不是單純為模型而建立的指標，而是在公司的戰略目標分解、工作計劃制定中也經常用到的關鍵指標。

（一）營業費用周期假設

費用周期假設即一個壽險公司應當確定的盈利周期。

1.假設一個分公司6 年盈利，假設在第6 年底，總保費-總支出=0；

2.假設分公司在第一個完整的經營年度，保費完成1600萬元；

3.單純考慮費差，不考慮死差和利差。

（二）保費增長率

保費增長率的假設非常關鍵，直接決定著盈利的周期長短。

1.假設第二年增長率25%、第三年15%，第四-六年平均增長10%；

2.假設增長率不能為負數。

（三）續期保費達成率

由于大部分的保險產品都屬于期繳型產品，所以續期保費的達成率也非常重要，續期的達成對壽險公司的利潤貢獻非常大。

1.假設續期保費達成率第2 年85%、第3 年90%、第4 年91%、第5 年92%、第6 年93%；

2.假設續期達成率的經驗值是可靠的。

以上三方面的假設是費用模型建立的關鍵部分，其中保費的增長率每年都要修訂。

四、營業費用模型的基本內容

營業費用模型建立中，除上面的關鍵假設外，核心內容是目標盈利年度及費用超支率的確定。

（一）精算預計的營業費用

假設一個分公司6 年盈利，根據精算產品假設，可以計算出每年可用營業費用。由于可用營業費用的計算主要依賴精算技術，而且比較復雜，為簡化起見，這里不介紹其計算過程。

（二）實際營業費用

因為前期存在精算假設營業費用小于實際營業費用的情況，前幾年實際營業費用大于精算預計營業費用的投入，造成費用超支，形成客觀的費用超支率。

因為費用超支主要體現在前幾年，當精算預計營業費用等于實際營業費用的時候，超支率為0，此時當年保費提供的費用即可滿足經營和管理的需要。

當精算營業費用大于實際營業費用時，費用出現盈余，此時費用超支率為負數，節余的費用便成為利潤。

（三）營業費用超支率

1.費用超支率即實際營業費用與精算預計營業費用之間的差額與精算預計營業費用的比率。營業單位在開業初期或在公司擴張階段，營業費用相對比較大，同時業務規模較小也會影響費率。隨著保費規模的擴大，費用超支率在6 年里呈現遞減趨勢，第6年為0。

2.在開業第一年，費用超支率是有上限和下限的。這一點非常重要。如果第一年的費用超支超過了上限，不但公司的盈利要拖后，更重要的是會影響到公司的償付能力。

根據前面的假設及上面的步驟，來看費用模型的建立，見表1：

表1 營業費用模型及超支率分布表 （單位：萬元）

對于上表中數據說明如下：

（1）期繳保費：是建立在6 年盈利，第一年保費1600 萬元，第二～六年增長率分別為25%、15%、10%、10%、10%，續期保費達成率第二～六年分別為85%、90%、91%、92%、93%的假設基礎上計算得出的。

（2）精算營業費用：在期繳保費基礎上，根據產品定價模型計算出的可用費用。數據由精算人員提供。

（3）實際營業費用：根據期繳保費，結合幾家壽險公司的經驗數據調整得出。上表中列示了三種情況下，實際營業費用的變化對超支率的影響及盈利年度確定的影響。

超支率：根據經驗數據，包含公司全部籌建期費用的超支率上限為300%。

五、營業費用模型應用建議

營業費用模型更多的體現出一種管理思想。并引導業務單位朝著管理的方向前進。下面總結出費用模型應用的一些基本條件及關鍵指標，并強調其與公司發展的密切關系。

（一）戰略規劃是前提

營業費用模型并不是一個單純而確定的指標體系，費用超支率的確定取決于公司管理層對營業單位諸多預定因素，譬如：盈利平衡周期，初期投資規模，保費及其增長速度。因此，長期發展策略和規劃是公司費用模型確定的重要依據。

（二）預算管理的堅實基礎

營業費用模型從根本上是引導營業單位投入產出關系合理化的工具，而在此基礎上的預算管理也將引導營業單位費用預算更加趨于合理。壽險公司預算的編制和執行數據的取得將更多地取決于理性的判斷而非經驗數據，因此營業費用模型必將成為全面預算管理的重要基礎。

（三）投入產出的理念先行

營業費用模型遵循最基本的投入產出理念，而壽險經營的基本特征也將決定這種理念更趨長期和理性，追求長期利潤（包含壽險內涵價值）最大化是費用模型的核心思想。