伊斯蘭金融在我國的發展現狀及政策建議①

中國人民大學 王爽

北京第二外國語學院 杜曉雨 王楚琪

伊斯蘭金融是伊斯蘭教教義與現代金融相融合的產物，其主要特點是無息、禁止投機，強調銀行與客戶風險共擔、利益均沾。自上世紀中期出現至今，以伊斯蘭銀行為主體的伊斯蘭金融已有逾五十年的發展歷史。目前，從全球范圍來看，有近百個國家開展了伊斯蘭金融的相關業務。

近幾年，基于伊斯蘭銀行在全球金融危機和歐債危機中的優異業績表現，以及伊斯蘭金融業務在我國寧夏銀行的試點開展，國內學者愈加開始關注伊斯蘭金融。殷劍、吳娜(2007)和阿地力江(2010)以《古蘭經》等伊斯蘭教經典教義為基礎對伊斯蘭金融的主要思想進行了闡述；易誠(2006)、瞿強(2008)、宮兆輝(2012)、蒙志標(2012)以及張睿亮(2012)對伊斯蘭銀行的具體業務及產品進行梳理介紹；馮宗憲、陳志毅(2011)從風險視角比較了伊斯蘭金融產品與傳統金融產品的差別；胡振華、王守貞(2007)和馬繼洲(2012)對伊斯蘭資本市場進行了初步研究；張華泉、張鴻杰(2011)和李鴻雁(2011)則分析了寧夏開展伊斯蘭業務的必然性以及優勢。

本文首先對伊斯蘭金融在香港特別行政區和寧夏回族自治區的發展現狀進行了回顧，接著簡要介紹了馬來西亞的伊斯蘭金融體系，最后，針對我國的實際情況，提出了發展伊斯蘭金融的方向及相關建議。

1 伊斯蘭金融在我國的發展現狀

1.1 伊斯蘭金融在香港特別行政區的發展現狀

對于伊斯蘭金融而言，2007年可謂是其在香港發展的元年。當年，時任香港特首曾蔭權，首次明確提出要將香港打造成為伊斯蘭金融的平臺。同年，香港恒生銀行即推出首只伊斯蘭基金——“恒生伊斯蘭中國指數基金”。2008年5月，香港金融管理局與杜拜國際金融中心管理局就伊斯蘭金融及金融基建的合作簽訂諒解備忘錄。同年8月，香港金融管理局批準豐隆銀行香港分行設立伊斯蘭銀行業務窗口，匯豐銀行隨后亦獲批在港銷售伊斯蘭債券。2011年10月，馬來西亞政府在香港成功發行了5億元的人民幣伊斯蘭債券。

客觀而言，因為有官方和業界的共同支持，伊斯蘭金融在香港的起步還是較為順利的。但是，由于香港本地的穆斯林人數較少，加之非穆斯林客戶對伊斯蘭金融之無息特點的認同度不高，以及伊斯蘭金融活動審查認證程序復雜等原因，自2012年以來，伊斯蘭金融在香港地區的發展便逐漸失去了之前的上升勢頭，進入了一個相對平緩甚至低迷的發展階段，從而亦使香港希望借助發展伊斯蘭金融來鞏固其國際金融中心地位的目標仍顯得任重道遠。

1.2 伊斯蘭金融在寧夏回族自治區的發展

與香港本地的穆斯林人口較少恰恰相反，寧夏回族自治區是我國最大的回族聚居地(回族居民超過220萬，占自治區總人數的36%，是全國回族人數的五分之一)，當地穆斯林居民受伊斯蘭教義影響很大。

2008年底，寧夏回族自治區人民政府在向國務院相關部委征求意見并獲得支持后，成為了中國大陸最先引進伊斯蘭金融試點的地區。2009年12月，在獲得寧夏自治區銀監局批準后，具有絕對區位優勢的寧夏銀行開始試點開辦伊斯蘭銀行業務。通過五大支行的伊斯蘭金融服務窗口，寧夏銀行為客戶提供投資帳戶(活期存款賬戶)、理財賬戶和加價貿易等三種伊斯蘭產品和服務。此外，寧夏銀行還相繼設立了伊斯蘭金融事業部與伊斯蘭金融咨詢委員會，分別進行業務經營管理和研發產品的把關，使其遵循伊斯蘭教義。

應該說，盡管與傳統銀行業務還完全不在一個量級，但是，經過三年的運行，寧夏銀行的伊斯蘭金融服務窗口已經初步得到了當地居民特別是穆斯林的認可，并引起了相關企業的關注。

2 馬來西亞的伊斯蘭金融體系

馬來西亞的穆斯林居民約占總人口的60%，同時其也是目前全球發展伊斯蘭金融最成功的國家之一。

馬來西亞回教銀行(Bank Islam Malaysia)是馬來西亞的第一個伊斯蘭銀行，于1983年7月開始運營。起初，建立馬來西亞回教銀行主要是為馬來西亞的穆斯林提供金融服務，之后隨著不斷擴大發展，其業務覆蓋了整個馬來西亞。1993年，馬來西亞宣布成為全球第一個建立伊斯蘭銀行與傳統銀行并行的雙軌銀行體系，并著手大力培養穆斯林金融人才，修訂完善相關發展政策。時隔六年，馬來西亞建立了第二家伊斯蘭銀行。目前，馬來西亞已有4家國際伊斯蘭銀行，以及提供伊斯蘭金融產品的16家傳統銀行，并建立了伊斯蘭資本市場及伊斯蘭保險市場。根據《銀行家》資料顯示，馬來西亞的伊斯蘭金融資產擁有量現位居全球第三位。3

我國發展伊斯蘭金融的方向及政策建議

通過對伊斯蘭金融在我國香港地區、寧夏回族自治區和馬來西亞的發展比較，不難看出，穆斯林人口的多少、相關法規政策和審批手續的完善與便捷程度、專業人才的培育都直接影響著伊斯蘭金融業務的發展。

具體到我國的實際情況，以寧夏回族自治區為代表的西北地區，是我國穆斯林居民的主要聚集地，加之當地有一批從事伊斯蘭教法和伊斯蘭經濟研究的專家學者，而寧夏銀行又已實質性開展了伊斯蘭銀行業務，因此，以寧夏回族自治區為中心，以寧夏銀行為示范，在西北地區推進并做強伊斯蘭銀行業務應該是我國發展伊斯蘭金融的基本方向。就促進伊斯蘭金融發展的具體建議而言：第一，應繼續從政府層面表明支持伊斯蘭金融業務發展的堅定決心；第二，要進一步完善發展伊斯蘭金融的必要配套政策措施，及早出臺相關法規；第三，注重精通伊斯蘭金融的人才培養工作，做好長遠發展的人才儲備；第四，密切與伊斯蘭國家的聯系，嘗試引進外資銀行開展伊斯蘭業務。

[1]殷劍,吳娜.試論伊斯蘭金融思想[J].價格月刊,2007(12).

[2]阿地力江.伊斯蘭的金融思想[J].中國宗教,2010(9).

[3]蒙志標.伊斯蘭金融在中國可持續發展研究[J].財經界,2012(3).

[4]張睿亮.伊斯蘭金融在中國的借鑒與發展[J].阿拉伯世界研究,2012(1).

[5]易誠.伊斯蘭金融產品與傳統金融產品的比較[J].華北金融,2006(5).

[6]宮兆輝.伊斯蘭融資及其引進發展探討[J].金融經濟,2012(12).

[7]瞿強.伊斯蘭金融的近期發展[J].國際金融研究,2008(11).

[8]馮宗憲,陳志毅.基于風險視角的伊斯蘭銀行與傳統銀行的比較[J].國際金融研究,2011(11).

[9]馬繼洲.伊斯蘭金融的發展及與我國金融市場的結合[J].甘肅金融,2012(7).

[10]胡振華,王守貞.伊斯蘭金融與中東石油資本[J].西部金融,2007(11).

[11]李鴻雁.寧夏伊斯蘭金融發展研究[J].特區經濟,2011(12).

[12]張華泉,張鴻杰.“十二五”時期引入伊斯蘭金融建設寧夏“黃河金岸”的設想[J].哈爾濱金融學院學報,2011(6).