關于對東寧縣民間融資現狀的實踐調查

劉立群

（中國人民銀行東寧縣支行，黑龍江 牡丹江157299）

近年來，民間融資日趨活躍，其風險也成為各級政府和相關部門關注的焦點。在經濟發達地區，民間融資規模已數千億計，但一些因民間融資而引發的大案要案也經常見諸報端，成為社會各界廣為關注的焦點。那么，在北方，尤其是象東寧這樣的邊陲口岸小城，民間融資規模有多大、具有哪些特點、風險如何？對此，我們深入企業以問卷加走訪的形式進行了一次專項調查。調查顯示，轄區內確有民間融資現象，但規模不大，未出現高息融資情況。

一、民間融資樣本選擇情況

為使調查結果具有一定的代表性，我們隨機選取企業樣本15個，其中工業企業樣本5個，非工業企業樣本10個；非工業企業樣本涵蓋了房地產業、農林牧漁業、交通運輸倉儲和郵政業、租賃和商務服務業、批發和零售業及非金融類服務業等。

樣本企業按規模劃分，大型企業1個，中型企業3個，小型企業3個，微型企業3個；從企業注冊類型上看，國有及國有控股2個、中外合資1個、股份制4個、其他（私營等）3個。

二、民間融資的幾個特點

（一）企業民間融資較為普遍

調查顯示，15個企業監測樣本中，有6個存在民間融資行為，比例較高；同時，在走訪其他企業時也了解到企業的融資現象也普遍存在，只是出于對民間融資問題的敏感，不愿意透露細節情況。從行業上看，民間融資行為體現在批發和零售業2家，交通運輸倉儲和郵政業1家，其他非金融服務業1家。

（二）民間融資規模較小且只用于流動資金

調查顯示，截止2012年末，15個樣本企業銀行貸款余額為98123萬元，6個存在民間融資行為的企業融資余額為360萬元，融資額占銀行貸款比例為0.43%；從融資流向看融入資金290萬元，融出資金90萬元；據了解，融出方融出資金并不是為了謀取收益，而是關系較好的企業之間相互支持；從用途看，6家企業融入的資金全部用于流動資金；從渠道看，從其他企業融入210萬元，從股東或內部職工融入30萬元，從其他個人融入70萬元。

（三）民間融資行為多存在于小微企業

在6個存在民間融資行為的企業中，1個是中型企業，2個是小型企業，3個是微型企業，小微型企業居多。

（四）主要是憑信用融資，未出現高息融資現象

從擔保方式上看，有3個樣本企業擔保方式是無擔保公憑信用融資，有3個樣本企業采用了財產擔保；協議形式多樣化，有4個是正式合同，1個是口頭約定，1個是借據；從利率情況看，1家企業融入利率較低，經了解是從親屬處融入，有親情因素；其余5家的融入利率基本與銀行同期利率相當，未出現高息融入資金現象。

三、民間融資存在的原因探析

（一）中小企業融資需求在正規金融機構得不到有效滿足

一方面，對于國有商業銀行來說，給中小企業貸款確實存在著形不成“規模經濟”的問題，因為與大企業相比，中小企業要求的每筆貸款數額不大，但每筆貸款的發放程序、經辦環節，如調查、評估、登記、監督等環節都大致相同，結果銀行貸款的單位經營成本上升；大銀行從節約經營成本和監督費用的“經濟性”出發，不愿與中小企業打交道。另一方面，中小企業一般規模小、擔保不足、風險偏高，很難江中正規金融機構的借款條件；在信息不對稱的情況下，正規金融機構也很難把握信貸風險。因此，中小企業很難從正規金融機構得到及時、全部的信貸支持。

（二）民間融資高效、靈活

中小企業物生產經營方式靈活，也就決定了其資金需求在時間、額度上具有高度的不確定性，因此，當企業出現商機有資金需求時，企業在熟悉的范圍內，如關系企業、內部職工、親屬等渠道，經過簡單協商，即可在額度、期限、利率等方面達成借款協議，企業的資金需求很快將能得到滿足。

（三）民間融資手續簡便

民間融資多在熟悉的范圍內進行，相互信任度較高，借據、合同文本也比較簡單，向正規金融機構貸款，審批程序復雜，驗資、評估、抵押登記、公證等環節繁多，且審貸周期長，與民間融資相比，企業更愿意避免“麻煩”。

四、規范民間融資行為，引導其步入正軌軌道

隨著中小企業在經濟社會發展中地位和作用的不斷提升，如何促進中小的發展，逐步改善融資環境，緩解中小企業融資難問題，越來越受到社會各方面的關注。鑒于民間融資已經成為一個不容忽視的客觀存在，而且民間融資也切實在解決中小企業貸款難、解決就業和支持經濟發展中發揮了重要作用，筆者建議相關部門盡快制定相應法規，規范民濁音融資行為，使民間融步入正軌渠道。

（一）引導民間融資由“地下”走到“地上”，探索民間融資陽光化途徑

調查顯示，有50%的樣本企業認為資金狀況偏緊，有80%的樣本企業認為下一個季度本企業資金狀況將超緊；不難看出，民間融資的需求空間很大，同時，從社會各界對待民間融資的態度上看，絕大多數是諱莫如深，很忌諱談及這個話題。日前，央行行長周小川也提到，溫州金融改革要探索民間融資陽光化途徑，這更加突顯出探索民間融資陽光途徑的必要性的迫切性。一是盡快制定相應法規，在法律的層面確立民間融資的地位、作用，為民間融資正名；二是要引導和鼓勵企業正當的民間融資行為，以解決中小企業多、融資難的突出問題，支持中小企業健康發展；三是要明確界定民間融資與非法吸收公眾存款的概念、范疇及不同對待政策，消除企業對民間融資行為的模糊認識，引導民間融資進入法制化軌道。

（二）拓寬民間資本投資渠道，探索民間資本的保值、增值途徑

在通脹壓力下，樓市價格高企，股市低迷，期貨、黃金等投資品風險很大，存款利息負增長，民間資本面臨“走投無路”的境地，于是民間資本便自然而涌入“放貸”市場。因此，為民間資本開辟投資領域，從而分流進入放貸市場的民間資本就顯得十分必要。一是鼓勵和支持民間資本創業，貪污設立投資企業、股權投資企業及相關投資機構，為經濟社會提供投資咨詢等服務；二是引導民間資本通過投資、參股等形式，轉化為可被金融機構利用的金融資源，通過專業的金融機構這一渠道，流向實體經濟，降低單純采用民間融資方式融資的風險；三是引導民間資金采取多種方式，把民間資金由借貸關系轉化為投資關系，從而增加中小企業實有資本，真正壯大發展實力。

（三）充分的風險提示，降低民間借貸融資風險

加強宣傳和指導，充分提示民間融資風險。一是相關部門及媒體應加強公益宣傳，通過一些案例分析來增強社會各界對民間融資的認識；二是嚴格限定民間融資交易中出借方資金為合法“自有”、“富于”財產，不得影響正常的生產、生活，避免一旦出現風險后引發社會問題；三是嚴格限定民間融資利率，不得超過中國人民銀行規定的同期同類貸款基準利率的4倍，主要是遏制民間借貸的高利貸化傾向，減少市場投機風氣；四是嚴厲打擊高利貸活動和非法集資、地下錢莊、非法證券等非法金融活動。

（四）發揮征信系統作用，如實反映企業和個人的民間融資行為

完善企業和個人信用信息基礎數據庫，在企業和個人信用報告中增加記載民間融資模塊，將民間融資的額度、期限、利率等情況以及違約與糾紛情況記錄在個人與企業的信用報告中，為其他企業和個人提供信息支持。