“大工程”模式下金融服務(wù)平臺(tái)的構(gòu)建

陳 燕 萬(wàn) 軍

（中廣核工程有限公司，廣東 深 圳 518124）

一、意義

（一）加快轉(zhuǎn)變，積極推進(jìn)核電財(cái)務(wù)資金管理上的自主創(chuàng)新能力

資金歷來(lái)是財(cái)務(wù)管理工作的核心和主線。財(cái)務(wù)資金管理承擔(dān)著為公司發(fā)展服務(wù)的責(zé)任，在公司改革與創(chuàng)新時(shí)期，市場(chǎng)的開(kāi)拓、效益的提升都對(duì)資金管理與創(chuàng)新提出了更高的要求。構(gòu)建“大工程”金融服務(wù)平臺(tái)正是財(cái)務(wù)資金管理為適應(yīng)公司的改革與創(chuàng)新，加快轉(zhuǎn)變所創(chuàng)造的有利于資金管理創(chuàng)新的環(huán)境，它提供了資金管理自主創(chuàng)新的平臺(tái)，是對(duì)自主創(chuàng)新能力的進(jìn)一步提升，具有及時(shí)性、針對(duì)性、操作性和前瞻性。

（二）降低項(xiàng)目成本突出經(jīng)濟(jì)性，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力

面對(duì)日益激烈的核電競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，公司項(xiàng)目的盈利能力受到挑戰(zhàn)，若力圖在核電市場(chǎng)上爭(zhēng)取更多的市場(chǎng)份額，降低項(xiàng)目成本可提升競(jìng)爭(zhēng)的門檻，成本優(yōu)勢(shì)能夠轉(zhuǎn)化為核心競(jìng)爭(zhēng)力。構(gòu)建“大工程”金融服務(wù)平臺(tái)，對(duì)于工程公司而言，可利用其作為核電項(xiàng)目總承包商的角色，將項(xiàng)目資金池統(tǒng)籌使用，合理配置資金以最大程度地降低項(xiàng)目資金成本以作為提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力的主要途徑之一。

（三）主動(dòng)為項(xiàng)目提供金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目合作共贏

構(gòu)建“大工程”金融服務(wù)平臺(tái)是工程公司為日益增多的總承包項(xiàng)目提供優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)的有效渠道，它針對(duì)各項(xiàng)目的特點(diǎn)有效整合各方面資源，為各項(xiàng)目提供專業(yè)的、個(gè)性化、多角度的金融服務(wù)，把工程公司打造成既服務(wù)于業(yè)主、為業(yè)主降低造價(jià)，又要?jiǎng)?chuàng)造自身價(jià)值的增值平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目“合作共贏”。該平臺(tái)的建立對(duì)促進(jìn)公司與各業(yè)主間的合作，提升公司財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理水平乃至實(shí)現(xiàn)公司戰(zhàn)略目標(biāo)具有重要的意義。

二、金融服務(wù)平臺(tái)的建設(shè)與實(shí)踐

（一）開(kāi)展金融創(chuàng)新工具研究

1.開(kāi)展金融創(chuàng)新工具研究的前提和基礎(chǔ)

（1）核電項(xiàng)目總承包對(duì)資金的大量需求，為金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新提供了廣闊的發(fā)展空間；（2）公司政策的支持，市場(chǎng)環(huán)境的支持為金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供了良好的載體；（3）公司業(yè)務(wù)的不斷擴(kuò)大和發(fā)展需尋求能夠帶來(lái)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)的金融創(chuàng)新。

2.開(kāi)展金融創(chuàng)新工具研究策略

（1）依托傳統(tǒng)金融工具開(kāi)展創(chuàng)新及改進(jìn)；（2）根據(jù)項(xiàng)目需求設(shè)計(jì)金融創(chuàng)新產(chǎn)品，注重實(shí)用性；（3）加強(qiáng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，注重安全性。

3.開(kāi)展金融創(chuàng)新工具研究成果

（1）原創(chuàng)型創(chuàng)新產(chǎn)品，即根據(jù)自身需求所研究設(shè)計(jì)的創(chuàng)新金融產(chǎn)品，如商業(yè)匯票貼現(xiàn)“第三方付息”模式。

傳統(tǒng)模式：傳統(tǒng)的商業(yè)匯票貼現(xiàn)付息由貼現(xiàn)申請(qǐng)人承擔(dān)，即賣方付息。

創(chuàng)新成果：首創(chuàng)商業(yè)匯票第三方付息的操作方式，即商業(yè)匯票貼現(xiàn)利息由票據(jù)的第三方承擔(dān)。

（2）組合性創(chuàng)新產(chǎn)品，即對(duì)某些金融工具匹配組合而產(chǎn)生的金融產(chǎn)品，如“商業(yè)匯票+商業(yè)匯票/應(yīng)收款轉(zhuǎn)讓/國(guó)內(nèi)信用證”、“國(guó)內(nèi)信用證開(kāi)證＋國(guó)內(nèi)信用證議付＋跨境人民幣代付”組合模式。

傳統(tǒng)模式：項(xiàng)目業(yè)主向公司支付單筆總承包款項(xiàng)時(shí)通過(guò)使用低利率的短期融資產(chǎn)品支付，該產(chǎn)品到期時(shí)需用長(zhǎng)期銀團(tuán)貸款予以償還，短期融資產(chǎn)品最長(zhǎng)使用期限為六個(gè)月。

創(chuàng)新成果：公司充分利用其作為上游業(yè)主的總承包商及下游供應(yīng)商的業(yè)主的雙重角色，通過(guò)采取組合性創(chuàng)新產(chǎn)品，有效鏈接上下游，延長(zhǎng)業(yè)主對(duì)公司的付款期限，使得業(yè)主的短期融資產(chǎn)品使用期限由原來(lái)的6個(gè)月延長(zhǎng)至一年，為項(xiàng)目節(jié)省了可觀的財(cái)務(wù)費(fèi)用。

（二）開(kāi)展資金價(jià)值增值服務(wù)

1.開(kāi)展資金價(jià)值增值服務(wù)的必要性

（1）各項(xiàng)目收付款時(shí)間差形成的資金沉淀需要提高資金收益和使用效率；（2）資金價(jià)值增值是公司增效和各項(xiàng)目業(yè)主降低財(cái)務(wù)費(fèi)用的客觀需要；（3）資金價(jià)值增值是公司進(jìn)行投資、籌資、收益分配決策的重要條件。

2.開(kāi)展資金價(jià)值增值服務(wù)總體原則

根據(jù)年度現(xiàn)金流量的預(yù)測(cè)，緊密跟蹤把握金融市場(chǎng)形勢(shì)，依據(jù)集團(tuán)資金管理的規(guī)定，以審慎的態(tài)度和穩(wěn)健的方式，開(kāi)展資金價(jià)值增值和風(fēng)險(xiǎn)防范工作，不斷優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，平衡資金成本與收益，確保公司資金的安全性、流動(dòng)性和經(jīng)濟(jì)性，實(shí)現(xiàn)“大工程”模式下資金效益的最大化以及公司和業(yè)主公司的共贏。

3.開(kāi)展資金價(jià)值增值服務(wù)資金管理思路

充分利用公司自身的資信優(yōu)勢(shì)和“大工程”金融服務(wù)平臺(tái)，通過(guò)對(duì)資金運(yùn)用成本及增值效益的分析，將有限的資金投入到價(jià)值最大的項(xiàng)目。具體來(lái)講，就是保持公司合理的自有資金備付日常支出，通過(guò)財(cái)務(wù)公司短期貸款以及外部銀行短期貸款解決可能出現(xiàn)的臨時(shí)性資金缺口，在以上資金保障的前提下，按照收益最大化的原則，將余下的自有資金和通過(guò)商業(yè)票據(jù)等融資方式從銀行獲得的低利率資金按合理的比例進(jìn)行搭配，投入到與業(yè)主搭建的金融服務(wù)平臺(tái)，間接為業(yè)主提供資金需求服務(wù)，在公司獲得更高的資金收益的同時(shí)為業(yè)主進(jìn)一步降低財(cái)務(wù)費(fèi)用。

4.開(kāi)展資金價(jià)值增值服務(wù)的成果

為順利開(kāi)展資金價(jià)值增值服務(wù)，公司分別與各項(xiàng)目業(yè)主簽署了相關(guān)的財(cái)務(wù)協(xié)作協(xié)議，既有效提高了公司的資金效益和使用效率，又降低了整個(gè)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)費(fèi)用，充分發(fā)揮了大工程金融服務(wù)平臺(tái)的作用。

（三）建立銀企金融服務(wù)戰(zhàn)略合作關(guān)系

構(gòu)建銀企戰(zhàn)略合作關(guān)系，關(guān)鍵在于以高度信任為基點(diǎn)，以銀企共贏為核心，以共同的價(jià)值取向?yàn)樗枷牖A(chǔ)，平等互信地選擇門當(dāng)戶對(duì)的合作者，同甘共苦，全方位合作，建立戰(zhàn)略性協(xié)同發(fā)展的關(guān)系。

1.銀企戰(zhàn)略合作構(gòu)建的基本原則

恪守誠(chéng)實(shí)信用原則、堅(jiān)持長(zhǎng)期有效原則和貫徹全方位合作原則。

2.銀企戰(zhàn)略合作的成果

公司與集團(tuán)財(cái)務(wù)公司和商業(yè)銀行建立了良好的戰(zhàn)略合作關(guān)系，開(kāi)展了一系列有益創(chuàng)新嘗試及合作，取得了很好的成果，主要表現(xiàn)在：通過(guò)利用財(cái)務(wù)公司集中管理的資源整合優(yōu)勢(shì)及銀行創(chuàng)新產(chǎn)品的使用，為公司提供有效鏈接項(xiàng)目上下游，為各業(yè)主搭建降低項(xiàng)目財(cái)務(wù)費(fèi)用的平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)了業(yè)主、公司、銀行、財(cái)務(wù)公司多贏的合作；多次獲得權(quán)威資信評(píng)級(jí)公司的3A評(píng)級(jí)，為公司創(chuàng)造了良好的社會(huì)信用體系；取得大型商業(yè)銀行對(duì)公司足額的授信額度，為公司的資金保障提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)；