如何緩解我國民營中小企業融資困難的局面

■張剛民 鄂州職業大學

解決民營中小企業融資難問題是一項事關經濟發展全局的大事，但是我國目前的金融體制及民營企業的狀況和特點決定了我國民營企業融資難問題不是一朝一夕能夠解決的，也不是采取單一的方法、措施可以根治的。所以本人認為需要政府、企業、銀行等各方面協調配合，借鑒發達國家成熟市場扶持中小企業的做法，構建適合我國國情的融資體制是解決目前我國民營企業融資約束問題的現實選擇。

一、政府應重視民營中小企業并切實解決制約其發展的各項問題

1.政府要加快相關立法，規范服務，加強引導，宏觀調控

鑒于中小企業在各個國家經濟和社會發展中都發揮著重要的作用，所以世界各國政府都認識到中小企業的發展離不開政府的作用。立法先行是發達國家支持中小企業融資、規范各類小額信貸活動的重要措施，因此我國政府需要制定更加具體細致的法律法規對民營中小企業進行保護并支持其發展。一是建立健全與民營中小企業相關的法律法規體系，通過立法消除所有制歧視，市場經濟是法制經濟，發展民營中小企業首先要從立法上予以扶持。二是要完善民營中小企業社會服務體系。三是設立發達的民營企業專項基金體系。四是通過財稅優惠政策促進民營中小企業融資。

2.政府應大力發展中小金融機構

對中小企業眾多的我國而言，必須大力發展中小金融機構，尤其是民營金融機構。不同規模的企業中，真正面臨融資難的主要是小企業。我國應借鑒各國相對成功的經驗和教訓，結合我國國情，設立中小金融機構專門用來扶持中小企業的發展。中小金融機構與民營中小企業有天然的相容性，積極的發展中小金融機構可以更好的為民營中小企業服務。一是重點培育和發展民營中小銀行。二是要加強中小金融機構自身規范化建設。三是建立健全存款保證金制度，增強中小金融機構抵御風險的能力。

3.開放民間金融市場，鼓勵和引導民間金融規范發展

很多民營企業以非正式途徑尋找資金以求發展，于是集資、民間借貸、私募股本等非正式金融活動應運而生，并己成為私營者融資的重要渠道。我國的民間金融是經濟發展、尤其是民營中小企業融資不足的有益的補充。一是政府應加強制度創新，明確民間金融的合法地位政府應當更新觀念、明確民間金融合法地位。二是健全法律法規，規范及保障民間融資行為制定法律法規，規范融資行為，加強對民間借貸的疏導管理。三是鼓勵金融創新，促進杜會資金融通。四是建立民間金融監管體系，加強司法監管，降低金融風險由指定機構對民間金融進行管理、監督，綜合運用各種監管手段來增強監管效果。

4.拓寬渠道，完善供給；熟悉金融市場，尋找適合融資模式

企業的融資活動，一般是通過金融市場進行的。金融市場環境就是企業融資行為的空間，因此要解決民營中小企業融資難的問題，一方面企業必須了解和熟悉現有金融市場的基本知識，相關問題，融資條件，分析金融機構貸款方針、金融產品，適應金融環境，合理利用金融市場，選擇對中小企業有利的金融機構。另一方面必須優化民營企業融資環境，進一步拓寬融資渠道，完善融資供給制度。一是培育和完善資本市場，為民營中小企業開通直接融資渠道。二是進行金融創新，開發多種融資工具。三是大力發展民營中小企業信用擔保，完善信用擔保體系。

二、民營中小企業應增強內源融資能力

1.建立現代企業制度

民營中小企業應該按照以“產權明晰”為核心的現代企業制度，要求不斷完善和改進自己的運作機制，建立和完善法人治理結構，形成合理有效的內部約束機制和激勵機制，在重大問題上實行高層集體決策，從制度上消除企業運做可能因個人帶來的損失，以此獲得商業銀行的信賴和支持。

2.提高自身素質

首先，要提高企業領導層的整體素質。其次，要加強職工隊伍建設，提高員工素質。第三，要依靠技術創新，提高企業技術素質，在增強企業的競爭能力的同時，大力開發新產品，增加自創無形資產的價值，提高企業獲利能力，足夠的獲利能力是企業融資的保障。最后，運用現代化管理理論和手段，強化企業管理，提高企業的生存能力和發展能力。

3.發揮體制優勢，壯大企業實力

按照現代企業制度的要求，以股份制改造為重點，逐步走向企業結構的股份化、企業規模的集團化、企業制度的公司化。以資本為紐帶，發揮民營企業產權清晰的特點，注重資產重組和優勢集聚，不斷壯大民營中小企業的規模。

4.規范公司財務管理，加強企業資金控制和資產管理

首先，應按照現代企業的制度標準，建立完善的內部融資機制、內部積累機制、用資機制。在融資過程中，必須樹立市場觀念、效益觀念、成本觀念、風險觀念和法制觀念，關注企業的籌資風險和投資收益，增強財務杠桿意識，努力優化資本結構，降低資本成本，建立完善的內部融資機制。其次，必須加強會計制度建設，規范財務信息核算，提高信息真實性、完整性和透明度，以提高信用等級，降低因信息不對稱帶來的資金成本的提高。再次，加強企業資金內控制度建設，制定合理的企業中、長期規劃及預算方案。最后，應合理調整資產結構，使流動資產和非流動資產保持適當比例，在保持企業獲利能力的同時增強資產的流動性。

5.加強企業信用管理，提高企業的信用

中小企業必須提高信用意識，強化信用觀念，加強產品或服務的質量管理，努力履行社會責任，及時償還到期債務，足額繳納稅款，不斷提高企業信譽。有條件的中小企業應建立信用管理制度，設立專門的信用管理機構，制定科學的信用策略，按時發布信息，維護企業的良好信譽，降低信用成本。解決中小企業融資難的關鍵是中小企業必須根據現代企業制度進行自主改造，以提高企業信用等級、融資條件和融資能力。

三、金融機構要加強對民營中小企業的支持

1.銀行要改變觀念，提高服務質量

要做好對中小企業的融資服務，就要求各金融機構，尤其是國有商業銀行要更新觀念，提高思想認識，打破長期以來那種“抓大放小”、“成分論”、“規模論”的思想束縛，根據中小企業的現狀、特點和趨勢，認真研究新時期中小企業發展中存在的具體問題，充分認識中小企業在我國社會主義市場經濟條件下的地位和作用，努力深化金融服務，加大對中小企業金融政策支持力度，為中小企業進一步發展和二次創業創造公平競爭的良好金融環境。

2.提高銀行人員素質，改變信貸管理制度

要努力提高信貸人員素質，加強對信貸人員的培訓，提高其對貸款風險的識別能力。要穩定信貸人員隊伍，加大對信貸人員讀職的懲罰力度。要對信貸人員實行嚴格考核，強制淘汰不合格信貸人員。

3.深化金融機構改革，改造國有商業銀行企業制度，轉換經營機制

對國有銀行進行股份制改造和市場化、商業化改造，改造后的銀行將以利潤最大化作為企業的主要宗旨，而不是以前的以為國有企業服務為主要口的。要讓國有銀行的資金更多地投向民營中小企業。國有銀行在對待中小企業的融資要求上，采取不同的態度。盡管存在如成本、信息不對稱等諸多不利于中小企業融資的因素，改制后的銀行有了為占領市場，為獲取利潤，而積極采取一些消除這些不利因素的措施的內在動力，而不是見難就退。

4.加大創新適應中小企業特點的金融產品

金融機構推出適應中小企業特點的金融產品是解決或緩解中小企業融資難的一條有效途徑。近年來，各金融機構在這方面做了一些嘗試。如憑凈資產貸款。其優點是不需要抵押擔保，而不需抵押就減少了抵押品的評估費及抵押登記、評估所花費的較長的時間，既降低了成本又滿足了中小企業資金需求短、頻、快的特點。不足之處就是門檻比較高、須信用等級2A以上的企業，而中小企業中信用等級達到2A以上的企業畢竟是少數。

5.借鑒國外關系借貸的經驗，解決中小企業融資難問題

目前，國外許多商業銀行熱衷于為中小企業提供各種服務，旨在獲取相關服務的費用而非傳統意義上的利息我國民營中小企業觸資問題研究收入，還有在中小企業與銀行之間形成共生關系建立參與貸款。將中小企業自己的資金同銀行的長期貸款混合使用，利息（由固定利息和浮動利息）中的浮動利率與企業經濟效益掛鉤。我國銀行應當提高對中小企業的重視程度。

[1]張鳳明.中小民營企業銀行融資的博弈分析[J].商場現代化，2009，（09）.

[2]宋小萍.對中小企業融資難問題的探究[J].財會研究，2010，（03）.