如何緩解我國民營中小企業(yè)融資困難的局面

■張剛民 鄂州職業(yè)大學

解決民營中小企業(yè)融資難問題是一項事關經濟發(fā)展全局的大事，但是我國目前的金融體制及民營企業(yè)的狀況和特點決定了我國民營企業(yè)融資難問題不是一朝一夕能夠解決的，也不是采取單一的方法、措施可以根治的。所以本人認為需要政府、企業(yè)、銀行等各方面協調配合，借鑒發(fā)達國家成熟市場扶持中小企業(yè)的做法，構建適合我國國情的融資體制是解決目前我國民營企業(yè)融資約束問題的現實選擇。

一、政府應重視民營中小企業(yè)并切實解決制約其發(fā)展的各項問題

1.政府要加快相關立法，規(guī)范服務，加強引導，宏觀調控

鑒于中小企業(yè)在各個國家經濟和社會發(fā)展中都發(fā)揮著重要的作用，所以世界各國政府都認識到中小企業(yè)的發(fā)展離不開政府的作用。立法先行是發(fā)達國家支持中小企業(yè)融資、規(guī)范各類小額信貸活動的重要措施，因此我國政府需要制定更加具體細致的法律法規(guī)對民營中小企業(yè)進行保護并支持其發(fā)展。一是建立健全與民營中小企業(yè)相關的法律法規(guī)體系，通過立法消除所有制歧視，市場經濟是法制經濟，發(fā)展民營中小企業(yè)首先要從立法上予以扶持。二是要完善民營中小企業(yè)社會服務體系。三是設立發(fā)達的民營企業(yè)專項基金體系。四是通過財稅優(yōu)惠政策促進民營中小企業(yè)融資。

2.政府應大力發(fā)展中小金融機構

對中小企業(yè)眾多的我國而言，必須大力發(fā)展中小金融機構，尤其是民營金融機構。不同規(guī)模的企業(yè)中，真正面臨融資難的主要是小企業(yè)。我國應借鑒各國相對成功的經驗和教訓，結合我國國情，設立中小金融機構專門用來扶持中小企業(yè)的發(fā)展。中小金融機構與民營中小企業(yè)有天然的相容性，積極的發(fā)展中小金融機構可以更好的為民營中小企業(yè)服務。一是重點培育和發(fā)展民營中小銀行。二是要加強中小金融機構自身規(guī)范化建設。三是建立健全存款保證金制度，增強中小金融機構抵御風險的能力。

3.開放民間金融市場，鼓勵和引導民間金融規(guī)范發(fā)展

很多民營企業(yè)以非正式途徑尋找資金以求發(fā)展，于是集資、民間借貸、私募股本等非正式金融活動應運而生，并己成為私營者融資的重要渠道。我國的民間金融是經濟發(fā)展、尤其是民營中小企業(yè)融資不足的有益的補充。一是政府應加強制度創(chuàng)新，明確民間金融的合法地位政府應當更新觀念、明確民間金融合法地位。二是健全法律法規(guī)，規(guī)范及保障民間融資行為制定法律法規(guī)，規(guī)范融資行為，加強對民間借貸的疏導管理。三是鼓勵金融創(chuàng)新，促進杜會資金融通。四是建立民間金融監(jiān)管體系，加強司法監(jiān)管，降低金融風險由指定機構對民間金融進行管理、監(jiān)督，綜合運用各種監(jiān)管手段來增強監(jiān)管效果。

4.拓寬渠道，完善供給；熟悉金融市場，尋找適合融資模式

企業(yè)的融資活動，一般是通過金融市場進行的。金融市場環(huán)境就是企業(yè)融資行為的空間，因此要解決民營中小企業(yè)融資難的問題，一方面企業(yè)必須了解和熟悉現有金融市場的基本知識，相關問題，融資條件，分析金融機構貸款方針、金融產品，適應金融環(huán)境，合理利用金融市場，選擇對中小企業(yè)有利的金融機構。另一方面必須優(yōu)化民營企業(yè)融資環(huán)境，進一步拓寬融資渠道，完善融資供給制度。一是培育和完善資本市場，為民營中小企業(yè)開通直接融資渠道。二是進行金融創(chuàng)新，開發(fā)多種融資工具。三是大力發(fā)展民營中小企業(yè)信用擔保，完善信用擔保體系。

二、民營中小企業(yè)應增強內源融資能力

1.建立現代企業(yè)制度

民營中小企業(yè)應該按照以“產權明晰”為核心的現代企業(yè)制度，要求不斷完善和改進自己的運作機制，建立和完善法人治理結構，形成合理有效的內部約束機制和激勵機制，在重大問題上實行高層集體決策，從制度上消除企業(yè)運做可能因個人帶來的損失，以此獲得商業(yè)銀行的信賴和支持。

2.提高自身素質

首先，要提高企業(yè)領導層的整體素質。其次，要加強職工隊伍建設，提高員工素質。第三，要依靠技術創(chuàng)新，提高企業(yè)技術素質，在增強企業(yè)的競爭能力的同時，大力開發(fā)新產品，增加自創(chuàng)無形資產的價值，提高企業(yè)獲利能力，足夠的獲利能力是企業(yè)融資的保障。最后，運用現代化管理理論和手段，強化企業(yè)管理，提高企業(yè)的生存能力和發(fā)展能力。

3.發(fā)揮體制優(yōu)勢，壯大企業(yè)實力

按照現代企業(yè)制度的要求，以股份制改造為重點，逐步走向企業(yè)結構的股份化、企業(yè)規(guī)模的集團化、企業(yè)制度的公司化。以資本為紐帶，發(fā)揮民營企業(yè)產權清晰的特點，注重資產重組和優(yōu)勢集聚，不斷壯大民營中小企業(yè)的規(guī)模。

4.規(guī)范公司財務管理，加強企業(yè)資金控制和資產管理

首先，應按照現代企業(yè)的制度標準，建立完善的內部融資機制、內部積累機制、用資機制。在融資過程中，必須樹立市場觀念、效益觀念、成本觀念、風險觀念和法制觀念，關注企業(yè)的籌資風險和投資收益，增強財務杠桿意識，努力優(yōu)化資本結構，降低資本成本，建立完善的內部融資機制。其次，必須加強會計制度建設，規(guī)范財務信息核算，提高信息真實性、完整性和透明度，以提高信用等級，降低因信息不對稱帶來的資金成本的提高。再次，加強企業(yè)資金內控制度建設，制定合理的企業(yè)中、長期規(guī)劃及預算方案。最后，應合理調整資產結構，使流動資產和非流動資產保持適當比例，在保持企業(yè)獲利能力的同時增強資產的流動性。

5.加強企業(yè)信用管理，提高企業(yè)的信用

中小企業(yè)必須提高信用意識，強化信用觀念，加強產品或服務的質量管理，努力履行社會責任，及時償還到期債務，足額繳納稅款，不斷提高企業(yè)信譽。有條件的中小企業(yè)應建立信用管理制度，設立專門的信用管理機構，制定科學的信用策略，按時發(fā)布信息，維護企業(yè)的良好信譽，降低信用成本。解決中小企業(yè)融資難的關鍵是中小企業(yè)必須根據現代企業(yè)制度進行自主改造，以提高企業(yè)信用等級、融資條件和融資能力。

三、金融機構要加強對民營中小企業(yè)的支持

1.銀行要改變觀念，提高服務質量

要做好對中小企業(yè)的融資服務，就要求各金融機構，尤其是國有商業(yè)銀行要更新觀念，提高思想認識，打破長期以來那種“抓大放小”、“成分論”、“規(guī)模論”的思想束縛，根據中小企業(yè)的現狀、特點和趨勢，認真研究新時期中小企業(yè)發(fā)展中存在的具體問題，充分認識中小企業(yè)在我國社會主義市場經濟條件下的地位和作用，努力深化金融服務，加大對中小企業(yè)金融政策支持力度，為中小企業(yè)進一步發(fā)展和二次創(chuàng)業(yè)創(chuàng)造公平競爭的良好金融環(huán)境。

2.提高銀行人員素質，改變信貸管理制度

要努力提高信貸人員素質，加強對信貸人員的培訓，提高其對貸款風險的識別能力。要穩(wěn)定信貸人員隊伍，加大對信貸人員讀職的懲罰力度。要對信貸人員實行嚴格考核，強制淘汰不合格信貸人員。

3.深化金融機構改革，改造國有商業(yè)銀行企業(yè)制度，轉換經營機制

對國有銀行進行股份制改造和市場化、商業(yè)化改造，改造后的銀行將以利潤最大化作為企業(yè)的主要宗旨，而不是以前的以為國有企業(yè)服務為主要口的。要讓國有銀行的資金更多地投向民營中小企業(yè)。國有銀行在對待中小企業(yè)的融資要求上，采取不同的態(tài)度。盡管存在如成本、信息不對稱等諸多不利于中小企業(yè)融資的因素，改制后的銀行有了為占領市場，為獲取利潤，而積極采取一些消除這些不利因素的措施的內在動力，而不是見難就退。

4.加大創(chuàng)新適應中小企業(yè)特點的金融產品

金融機構推出適應中小企業(yè)特點的金融產品是解決或緩解中小企業(yè)融資難的一條有效途徑。近年來，各金融機構在這方面做了一些嘗試。如憑凈資產貸款。其優(yōu)點是不需要抵押擔保，而不需抵押就減少了抵押品的評估費及抵押登記、評估所花費的較長的時間，既降低了成本又滿足了中小企業(yè)資金需求短、頻、快的特點。不足之處就是門檻比較高、須信用等級2A以上的企業(yè)，而中小企業(yè)中信用等級達到2A以上的企業(yè)畢竟是少數。

5.借鑒國外關系借貸的經驗，解決中小企業(yè)融資難問題

目前，國外許多商業(yè)銀行熱衷于為中小企業(yè)提供各種服務，旨在獲取相關服務的費用而非傳統意義上的利息我國民營中小企業(yè)觸資問題研究收入，還有在中小企業(yè)與銀行之間形成共生關系建立參與貸款。將中小企業(yè)自己的資金同銀行的長期貸款混合使用，利息（由固定利息和浮動利息）中的浮動利率與企業(yè)經濟效益掛鉤。我國銀行應當提高對中小企業(yè)的重視程度。

[1]張鳳明.中小民營企業(yè)銀行融資的博弈分析[J].商場現代化，2009，（09）.

[2]宋小萍.對中小企業(yè)融資難問題的探究[J].財會研究，2010，（03）.