當前形勢下銀行如何更好地為中小企業服務

孫開興

（北京大學經濟學院，北京 100871）

本人在股份制商業銀行從事公司信貸業務，處在銀行業務的第一線，基本上每天都會與不同行業、不同規模、不同經營模式的企業打交道，深刻感受到銀行對國家經濟發展的重要性，是重要的經濟推手，但是目前通脹壓力加大、國家不斷實施宏觀調控以及銀行信貸規模看緊的形勢下，銀行該如何履行自己的義務，更好地為企業服務，更好地促進當地經濟的發展，這是每家銀行都應該思考的問題，并應盡快采取相關的措施，而不是單方面追求利益的最大化，只有整體經濟向好的方向發展，各銀行才能獲取長久的利益，各方利益體才會實現共贏。

一、國家宏觀調控措施頻出，銀行銀根收緊，信貸投放減少，導致企業融資困難，融資成本較高

2011 年以來，國家為了防止經濟過熱、過快發展，同時消化2009 年的4 萬億投資帶來的影響，人民銀行相繼出臺了一系列貨幣穩健政策，如上調金融機構存款準備金率、調整銀行存貸款利率、收緊信貸額度等，銀行紛紛出現頭寸緊缺情況，從而導致對企業的實際信貸投入減少，企業從銀行融資變得困難，融資成本加大，許多企業開始從社會上尋找更高成本的資金，而民間資金成本也水漲船高。

在銀根日趨緊縮的背景下，無論是尚能從銀行貸款的大型國有企業，還是繼續被銀行拒之門外的中小企業，融資成本都已成為沉重負擔。企業目前已經拿不到基準利率的貸款，企業的實際貸款利率至少上浮30%，很多銀行在選擇客戶時，會按照“價高者得”的原則排序。

如此之高的融資成本，加上持續上升的原材料和人工成本以及居高不下的稅費負擔，很多企業已無利潤可言。如果是外向型的制造企業，再加上外幣計價的匯兌損失，生存更加困難。

幾年前，企業界就出現了實業萎縮、投資盛行的潮流。一些企業家關閉工廠，將資金投向房地產、黃金珠寶、古玩字畫，進行股權投資，甚至加入放高利貸的行列。還有一些企業家將資金轉向海外。對企業個體而言，這些都是簡單而又現實的選擇，其短期收益遠高于經營實業，但對經濟全局來說，很多隱患由此而來，比如房地產泡沫加劇，資金外流加速，實業基礎弱化等。

持續的銀根緊縮和由此帶來的“錢荒”，意味著市場上的資金供需出現失衡，供方的銀行日子更加好過，直接的貸款量雖然減少，收益卻在上升。但是在此形勢下，企業的經營會日趨艱難，并最終導致國家經濟增速放緩，并可能產生及其嚴重的后果。

二、2011 年以來中國經濟增長速度放緩，且預期形勢不容樂觀

2009 年國家為了應對金融危機出臺了4 萬億政策，重點投向“鐵公基”項目，在國內各地均可見到一派火熱景象。為了追求短期利益和政績，各地大型項目紛紛上馬，國家和地方加大投入和招商引資力度，加速建設高速公路和鐵路、加快建設大型三高企業等，而對該項目（或公司）帶來的長期影響欠缺全面的評估。所以在國家的鼓勵下，2009 年、2010 年，國內經濟取得了長足進步，借助這次東風，國內的各行業也呈現一片欣欣向榮景象，人民的收入也得到了較大提高，特別是一些與基建相關的行業，如工程機械行業、鋼材行業、能源行業等，其中有一個行業的成長明顯超過其他所有行業：房地產行業，房地產行業迅速成長為國家的支柱產業，同時，人民收入的絕大部分消費也是房地產，房地產不僅是剛性需求，更是很好的投資渠道，而出讓土地更成為政府財政收入的重要來源。

進入2011 年后，國家4 萬億投入帶來的負面影響開始體現，某些行業出現嚴重產能過剩，同時為了防止經濟過快發展和降低通脹壓力，國家開始實施一系列調控手段，在金融系統主要是實施穩健的貨幣政策，控制銀行放貸力度，如對產能過剩行業限制貸款投入、調整銀行存款準備金率、調整存貸款基準利率等。這樣的結果導致銀行貸款頭寸非常緊張，沒錢可貸，銀行主要從三個方面解決此問題：尋找資本金注入；大力吸收一般存款；收縮存量低息貸款，提高貸款企業準入門檻，將資金投入到高收益產業。2012年，中國經濟發展速度又有所下降，同時產業結構非常不合理，中小企業經營環境更加惡化，導致中小企業從銀行更難獲得資金。

因此，國家宏觀調控下，各商業銀行追求利益最大化，對企業支持減弱，致使企業融資成本上升，生產經營日益困難，并導致國家經濟增速放緩，而這又進一步惡化企業經營環境，導致企業更加艱難。在此種特殊環境下，各商業銀行就應該緊跟國家政策導向，加大對企業的授信支持，調整授信策略（積極支持中小企業，而不是持續支持不需要資金或用銀行資金去投資的國有或民營大型企業）。

三、在當前經濟形勢下，商業銀行應該怎么做

在當前國家宏觀調控力度空前的形勢下，商業銀行應該將信貸資源投向真正需要資金的行業或企業，助其度過難關，實現共贏，并最終有助于國家經濟的發展。

（一）銀行授信策略需要調整

商業銀行在選擇客戶時，喜歡介入發展較成熟的行業、經營規模較大的企業，而對中小企業卻區別對待。銀行本質是經營風險，因此信貸資源偏向風險較小的行業或企業，實屬正常，但是銀行本身也是企業，也應該履行社會責任（或義務），銀行的成立就應該促進當地經濟的發展，因此銀行的信貸政策、信貸資源投放就要平衡各方面的因素，而不是一味追求利益最大化、風險最小化。銀行信貸投放不應只偏向大型企業，這樣雖然風險較小，但是收益不高，且拿到銀行授信的企業經常是不需要資金的，他們把銀行資金再拿去作其他投資（或投機）。銀行也應該考慮到中小企業的需求，事實上最需要資金的就是這些中小企業。目前市場上各商業銀行信貸資源也會有少部分投放到中小企業群，但是收取的利息較高，導致企業融資成本偏高，影響其正常生產經營。

（二）銀行的融資產品需要更加豐富

目前商業銀行針對大型企業均有品種多樣的融資產品，但是對中小企業卻沒有配套的融資產品，銀行給中小企業授信時基本就是傳統的抵押、質押等授信模式，這也極大限制了中小企業的融資渠道。另外，銀行在考察中小企業時，經常采取與大型企業同樣或相似的評級模板，致使中小企業在銀行的評級較低，銀行系統認為中小企業的風險較高，導致銀行介入中小企業授信較難。

2012 年以前，在深圳銀行業，民生銀行和包商銀行均有針對中小企業的授信產品，并且授信政策也重點支持中小企業，民生銀行在眾多股份制銀行中走出一條屬于自己的特色發展道路，取得了巨大成功，包商銀行在進入深圳初期也取得了較快發展速度。進入2012 年，深圳金融系統中各銀行開始注意到中小企業這個大蛋糕，紛紛開始花大力投入到這片市場，并且在融資模式上出現了很多創新，為中小企業的融資提供了很大便利。

（三）國家需要給中小企業的融資提供政策環境

今年以來，國家多次提到支持中小企業，也提出了一些具體的措施。例如央行將出臺五大措施助力中小企業融資，包括加快發展銀行間債券市場，指導銀行間市場交易商協會推出短期融資券、中期票據、中小企業集合票據等創新產品，對中小企業發行債務融資工具提供綠色通道；開展中小企業信貸資產證券化試點；設立小額擔保貸款政策；研發推出不同的金融創新產品和服務方式等。此外，國家也要求銀行加強和證監會等相關部門的配合和協作，積極支持符合條件的中小企業通過創業板、中小企業板以及場外的股份代辦轉讓系統，有效拓寬融資渠道。這些具體措施如果落到實處，那將對中小企業產生巨大的積極影響。

四、結論

綜上，針對目前錯綜復雜的經濟環境，銀行應該將信貸資源投放向真正需要資金的中小企業，而不是投向風險較低、并不需要資金的大企業，只有這樣才能共同營造良好的經濟環境，也為自己的生存發展創造有利條件，因此商業銀行需要調整自己的授信策略、增加融資產品等，同時國家也應出臺相關配套政策，并加以落實，以更好地為企業服務，盡到自己的社會責任，真正為社會進步做貢獻。