會計行業公允價值應用探究

□文/陳中木

（淮北礦業股份有限公司 安徽·淮北）

在金融危機發生以后，與之相關的公允價值問題就受到了人們的關注。二十國峰會（G20）就曾對該問題進行過專門討論研究，并倡議建立起全球統一會計準則，對公允價值會計進行完善，應對金融危機。2009年5月28日國際會計準則理事會（IASB）發布了《允價值計量（征求意見稿）》，進一步的改進公允價值的科學內涵，完善其應用機制。結合我國國情的公允價值應用模式的相關研究就顯得十分的重要了。

一、公允價值在我國的發展應用前景

隨著股份制企業籌資渠道的多元化，尤其是上市公司的大量涌入、資本市場的快速積累，使得會計信息要求為投資者、債權人等主要信息使用者提供有用的信息引起廣泛的關注。公允價值因其能夠公允地反映企業的財務狀況和經營業績等信息，已經被認可作為提高會計信息相關性的重要計量屬性。因此，在當今擴大資本市場、發展市場經濟的環境下，客觀需要運用公允價值計量屬性。

而現階段我國之所以要謹慎地運用公允價值，是因為經過近30年的改革開放，我國的市場經濟體制雖然已經基本確立，但我國資本市場仍不健全，非市場化的因素依然存在，活躍市場仍受到各種非市場因素的影響，市場監管還有待繼續加強。就目前而言，雖然會計準則中有明確說明在某些情況下可以使用該計量屬性，但還有負債缺乏完善的活躍市場難以通過市場取得有關公允價值的完備信息。

雖說公允價值在我國現階段的運用依舊受到較大的限制，但我國會計準則的產生和發展在某些程度上緣于資本市場的發展。可以說是資本市場的發展促使了我國會計準則的發展和改革。而現代資本市場是建立在信息披露的基礎之上的，可靠性和相關性是會計信息質量要求最主要的體現。歷史成本計量屬性因其“可驗證”一直在各國會計準則中占據主導地位，而正因為這一點，卻難以滿足會計信息使用者面向未來決策的需要。從會計信息使用者角度來看只有既具可靠性又具相關性的會計信息才能真正起到維護投資者、債權人和社會公眾利益的作用，從而促進資本市場健康穩定發展，而公允價值計量強調的是資產、負債的客觀計量和真實反映，這也正是決策有用觀的需要，而且是未來會計計量的主要發展方向。

二、公允價值在我國上市公司應用情況及其影響

目前，我國上市公司公允價值信息主要是在財務報表和表外信息中披露。從目前來看，會計準則要求對公允價值計量的資產或負債，在資產負債表日應以當日的公允價值調整賬面價值。當公允價值發生變動或對以公允價值計量的資產和負債進行處置時，將一部分利得和損失計入當期損益，該公允價值變動列于利潤表中“公允價值變動收益”科目中；而另一部分利得和損失則計入所有者權益，列示于所有者權益變動表中“直接計入所有者權益的利得和損失”下的“可供出售金融資產公允價值變動凈額”。從表外信息來看，一般披露公允價值計量的內部控制制度；公允價值的確定原則及計量技術；金融工具的分類、計量和減值準備提取；公允價值計量的每一項資產和負債的詳細說明等內容。

1，624家上市公司中采用公允價值計量屬性的有1，089家，占比67.06%。通過對2007年、2008年我國上市公司應用公允價值總體情況可看出，公允價值在我國的應用多集中在投資性房地產、非貨幣性資產交換、資產減值、股份支付、債務重組、非同一控制下的企業合并和金融工具確認和計量這幾個具體準則。但需要說明，2008年國際金融危機的爆發直接影響了上市公司公允價值的應用情況。由于受到金融危機影響，我國上市公司商品銷售市場不景氣、庫存積壓、存貨跌價幅度較大，大部分企業資產公允價值下跌，致使多數上市公司都計提了大量的資產減值準備。

三、我國上市公司在公允價值運用技術上的問題

據統計，目前我國上市銀行以公允價值計量的資產和負債規模較小。以公允價值計量的資產數量不超過總資產的10%；以公允價值計量的負債占負債總額的比例更低，2007～2009年分別為0.34%、0.43%和0.21%。從結構上來看，以公允價值計量的金融資產中，可供出售金融資產占比重最高。在國際上，根據SEC公布的數據，美國上市銀行2008年以公允價值計量的資產和負債分別占31%和15%，遠遠高于我國。這是因為：

1、我國的公允價值估值程序和估值技術有待完善。作為新興市場經濟國家，我國金融市場還不發達，利率和匯率尚未市場化，即使在交易市場中其信息傳達也不夠充分。當銀行相關資產或負債項目不存在活躍的交易市場時，公允價值的計量必須依賴估值技術，此時公允價值的可靠性取決于個體銀行估值程序的運用情況。因此，國家相關部門和商業銀行自身都應對公允價值的衡量標準、獲取方式及信息質量等做出明確的規定和說明，出臺一個可操作性更強的公允價值估值執行指南。

2、可供出售金融資產的公允價值變動不對當期損益產生影響。《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》規定，以公允價值計量的金融工具主要包括交易性金融資產和金融負債，并按性質將核算內容分為“交易性金融資產”或“可供出售金融資產”。“可供出售金融資產”市價與成本的差異均計入資本公積，影響所有者權益而非當期損益；“交易性金融資產”股票市價與成本的差異均計入當期損益。該規定意味著，如果企業能夠較好地把握市場行情和動向，其業績將隨“公允價值變動損益”增加而提升；相反，如果企業的投資策略與市場行情相左，其當期利潤便會因此受損，公允價值計量增加了上市銀行的財務波動性。因此，各銀行運用公允價值計量時都較為謹慎，傾向于將金融資產劃分為可供出售金融資產，以降低公允價值計量模式對利潤的影響。

3、金融資產的分類過程中帶有管理層的主觀判斷成分。國內對公允價值的使用一直存在著一種觀點，認為當前時機尚未成熟，公允價值計量模式從政策上給上市公司操縱利潤打開了方便之門。因此，公允價值應用引發的會計監管問題備受關注。筆者認為，公允價值計量是利潤操縱的一個手段而不是根源，但是，畢竟公允價值計量在某些方面涉及彈性判斷，如公允價值確定方法的選擇、金融資產的分類、投資性房地產兩種后續計量模式的選擇、資產減值的計量問題等，這為企業管理層操縱利潤留下很多可乘之機。2007年披露債務重組業務資產的公允價值取得方式的上市公司較少，因此無法判斷其公允價值是否能可靠計量。而事實上，卻有56.47%在上一年度虧損的公司于2007年進行了債務重組，且58.33%的公司實現了扭虧為盈，并在2008年度順利摘牌。這個例子說明，我們目前在公允價值的應用上還存在著不盡完善的地方，降低了各上市銀行財務報表之間的可比性，甚至可能出現同種情況而會計處理完全相反的現象，制約了公允價值的運用與推廣。也許有人認為，我國目前這種公允價值計量模式的現狀，正好可以在一定程度上抑制上市公司利潤操縱的泛濫程度。但筆者認為，這并不能解決根本，公允價值是利潤操縱的一個手段而不是根源，單純依靠會計標準的規范來解決盈余操縱的問題是不切實際的。因此，我們一方面要完善準則，另一方面要加強監管，建立健全準則以外的相關規定和配套措施，以提高公允價值應用的可靠性，同時還要提高會計人員的職業判斷能力和職業道德，從根源上杜絕利潤操縱問題。

4、公允價值的相關規定有待完善。對于公允價值的規定主要涉及兩個方面：一個是基本規定，主要回答選取公允價值模式的條件；另一個是相關規定，主要回答如何對公允價值計量的問題。對于前一個問題，我國企業會計準則能夠予以明確，且有嚴格限制。但是對于后一個問題，相對于國家財務報告準則的詳細規定，即公允價值在各個具體準則中的定義解釋、確定方法和級次等規定，我國的相關指引卻基本沒有涉及。

四、結語

由于實行公允價值會計的時間尚短，公允價值在我國幾年來的實施情況暴露出了一些應用中存在的問題，涉及到了技術、市場環境等多方面的問題，不過這也正是我國進一步改進公允價值會計的一個開端。隨著公允價值在我國運用環境的改善和計量技術的改進，公允價值的合理使用必定會提高我國會計信息的質量，提供更有價值的財務信息。

［1］財政部會計司.關于我國上市公司2007年執行新會計準則情況的分析報告［J］.會計研究，2008.6.

［2］財政部會計司.我國上市公司2008年執行企業會計準則情況分析報告［R］.

［3］周明春，劉西紅.金融危機引發的對公允價值與歷史成本的思考［J］.會計研究，2009.9.

［4］劉思淼.公允價值計量的發展與監管啟示［J］.會計研究，2009.8.