高速公路資金籌集與監管探討

田金霞

（河北省高速公路管理局石安管理處，河北 石家莊 050031）

高速公路的出現，改變了以往傳統的交通運營模式，逐漸在陸海空運輸競爭中占據主導地位，已成為地區經濟和現代化成果發展的標志之一。高速公路的建設和開發與經濟的不斷發展分不開，地區之間，國家之間的人員、物資的調動和往來因經濟的飛速發展變得更加頻繁，這樣大規模的人員、物資連接互動，使高速公路等運輸方式成為它們之間聯系、交流的紐帶，形成了一個帶動社會整體經濟活力的龐大聯系網絡，此網絡的構建對地方、國家的經濟、政治和文化建設，起著不可估量的作用。

1 高速公路建設資金融資方式

我國的經濟現代化建設是從改革開放后才大面積開展的，相關基礎項目與發達國家相比落后很多。在改革之初，各個地方、各個項目都需要大量的建設資金，用在公路建設方面的資金很少。交通對經濟的增長和地方國民生產總值的拉動起著至關重要的作用，對此國家財政應予以高度重視，并在高速公路建設資金上采取大力支持的態度，以保障高速公路的審批、施工工程過程的健康有序。總體來說，建設資金的融資渠道，有以下相關渠道。

1.1 施工企業自有資金直接投資

能參與高速公路競標施工的企業，都有雄厚的資金鏈條做后盾，為減輕國家建設資金不足的狀況，可以優惠條件提倡施工企業對工程施工進行自籌資金的方式。采取的可行性措施包括，在施工路段以工程為資源項目參與到當地高速公路收費項目之中，當今社會的飛速發展，經濟建設的需求擴張，極大地刺激了交通的運行，車流量也是逐年增加，私人轎車、公務用車、工程車輛都以驚人的速度增長，高速公路的建設里程也在向更遠處延伸，這一切都預示著公路的運營效益將會越來越好，公路收費將成為解決資金鏈條的重要來源，這部分資金將成為解決高速公路施工過程中的正常費用支出和對銀行籌款的利息返還的有利來源。施工企業也可根據自身條件，推廣業務并進行效益展望，可在深戶股市發行融資股票，這也是一種很好的融資方式之一，優點在于：

持股人都是企業的股東，在融資后企業不需馬上還本金，股票持有人從企業效益中分取相應的利潤，可使施工企業能長時間使用股東的本金，這樣的融資效果比銀行信貸方式要有利的多，同時企業在發展上的進步，也可從股票的增值和增資擴股上得到體現，可從股市上籌到更多的建設發展資金。

通過信貸部門發行企業債券也是企業融資的好方法，發行企業債券有許多有利因素，可對企業公司的內部管理結構進行優化完善，可以通過此方式運用合理的方式減少稅務的征收，有利于企業財務資金的積累。發放企業施工所產生的公路債券，獲得的借貸資金要比其他方式還貸的時間長，這是其他方式所沒有的好處。比如債券和股票進行對比，以深圳高速股票和債券為例，股票融資成本占資產的千分之十五點七，而相應的企業債券融資僅占千分之七點七且債券資金使用方便靈活，操作方式簡便，對企業壓力小，而股票的資金來源是股民認可的項目，一旦企業效益出現短暫頹勢，股民就可大量拋售股票套取現金，使企業陷資金短缺的困境。

1.2 其他金融方式進行融資

1.2.1 貸款

當前我國公路施工企業的資金主要來源是銀行貸款，國家對社會基礎投資的扶持力度的增加，使銀行對施工企業金融信貸的規模不斷加大，從銀行角度考慮，對高速公路的金融融資，是看在工程項目所帶來的長遠經濟效益，遠遠大于金融投資的數目上。通過申請審批貸款途徑有兩種，第一種是國外銀行的開發貸款，如世界銀行和亞洲開發銀行的貸款。另一個途徑是國內銀行的信貸投資，資金上限根據工程項目和國家相關政策而定。

1.2.2 中央政府、 地方政府投資

高速公路施工建設也屬于地方基礎建設范疇之列，所以地方財政也要對其建設進行必要的資金投入，具體資金分配是有明確條文規定的，中央政府占14%左右，地方政府財政占46%左右。

1.2.3 企業的投資

一些地方企業和其他部門想參與高速公路建設的資金投入，可形成讓這些企業參資入股的形式加入。

1.2.4 外資投資

高速公路建設施工單位也可與有意合作的外國公司進行合作，引進他們的資金和設備。

1.2.5 個人投資

可以讓私人資本參與工程項目的投資，企業即可以解決資金來源，又可以為投資人帶來資金的回報，減少政府參與中產生的腐敗現象。

1.3 其他方式的融資

1.3.1 BOT融資

即建設—經營—轉讓。該融資方式能夠有效的彌補資金的缺口，充分利用資金在時間上的效益，將非政府性的物力、財力及人力用于政府項目的完成，達到提前完工、盡早收益的目的。

1.3.2 公路經營權的轉讓融資方式

即國家在公路建成之后，將公路的經營權通過發包方式，轉讓給其特許的經營公司，從中獲得經濟補償，采取的融資手段是次性收回或分期收回投資，并在雙方共同認證的前提下，保障公司從公路運營中獲取收益的權力。

2 施工企業對高速公路建設資金的監管

我國現代化高速公路建設時間短，相關施工經驗較少，施工等管理模式也不夠完備，工作施工科學性有待提高，常出現資金管理方面的如下問題：

a）思想保守，融資渠道的單一化，施工過程中資產結構不合理；b）沒有詳細規劃融資的使用，亂用籌集資金現象普遍；c）專業水平的財務人員少；d）沒有詳細描述對高速公路本身資金的管理和控制，風險大。

因此，對資金嚴格的管控，是減少施工企業風險的必行措施，主要的措施如下。

2.1 施工企業法人銀行賬戶的開設要根據企業規程嚴格控制，確保資金使用的唯一性

高速建設資金來之不易，嚴加監管可減少人情款和財政腐敗現象的發生，防止和杜絕對建設資金的擠占、挪用、混用現象，可利用計算機網絡系統進行網上的資金周轉和調度，減少資金流動的風險和時間，通過網絡也能及時了解企業資金的流向和使用情況。

2.2 加強建設單位管理費用的監管力度

施工企業的建設管理費能保障高速公路建設投資順利實施。它是企業所必須承擔的費用，要從源頭對它進行嚴格的管制，做到專款專用，防止在施工過程中對此類資金的挪用、擠占現象。財務部門應預先制定單位管理費的使用收支的相關規定，照章辦事，爭取做到使用合理，不違法。

2.3 對費用支出進行嚴格的控制，對實物資產加強管理

嚴格實行施工企業實物資產的監控機制，非管理人員要限制接近，相關管理、保管人員才可接觸實物和現金等；通過制定相關條例對固定資產和消耗財產的驗收評估，對實物財產要隨時進行登記，在資產數量變更引起相關變化要及時記錄并存檔，確保資產的安全和賬目的清楚明白。

2.4 提高財務管理人員的風險意識，加強對財務的監管

要及時對企業財務人員進行崗位再培訓，提高他們的風險意識。企業每日的巨額貨幣資金要嚴加監管，實行操作現場的嚴格監控，結算手續要有詳實記錄，工程用款要與大的銀行進行轉賬方式的結算。

2.5 加強審計監督

進一步建立和完善企業內部審計和監控機制，加強企業的監督管理方式，可以聘用專業財會人員對工程進度中所涉及的款項和原材料進行跟蹤審計。以此來完善和提高企業建設資金的監管，努力做到企業財務和資金的合理有序調動，并在實施過程中發現問題進行及時補充和調整。

3 結語

本文從高速公路建設資金的來源方式以及施工企業對高速公路建設資金的監管方面進行分析探討，多方面闡述施工企業的資金管理和使用對工程的重要性，為高速公路施工建設得以健康有序發展提出相關建議。

[1]陳星，趙尚梅.中小企業融資問題研究[M].北京：知識產權出版社，2007.

[2]鄭本金.淺析高速公路建設的財務管理[J].時代經貿， 2008， （S4）： 67-69.

[3]周蕾.高速公路建設資金管理問題研究[J].湖南經濟管理干部學院學報，2006，（1）：94-97.

[4]劉屹.高速公路財務管理模式探討[J].交通財會， 2007， （3）： 35-41.