企業的財務風險管控存在問題及對策研究

楊東娥

【摘 要】隨著全球化的發展，企業競爭的激烈，每個企業都面臨著眾多的風險因素，風險無時不在，無處不在，威脅著企業的生存和發展，而財務風險是企業面臨的主要風險。企業的財務風險是指在各項財務活動過程中，由于各種難以預料或控制的因素影響，財務狀況具有不確定性，從而使企業有蒙受損失的可能性，因此做好企業的風險管控至關重要。本文對我國企業風險管控存在的問題現進行了分析，并提出了相應的改進對策，供同仁參考。

【關鍵詞】企業：風險管控；問題；對策

一個企業財務活動的組織和治理業績如何，必然會體現在該企業經營資金運動的狀況和結果上，企業在各項財務活動中，由于內部、外部環境因素的作用，有可能使財務系統運行偏離預期目標而形成經濟損失，這就要求企業經營者進行財務分析，防范財務危機。因此，加強企業財務風險管控成為現代化企業財務管理中的首要任務。

一、財務風險的定義和特性

財務風險有廣義和狹義之分。從廣義上看，財務風險是指在企業各項財務活動中，由于內外部環境及各種難以預料或無法控制的因素，使財務系統運行偏離預期目標而形成的經濟損失的機會性或可能性。這里所說的財務活動結果包括兩個方面，一是財務活動成果即收益；二是財務狀況即企業的償債、營運、獲利能力。一般情況下，財務風險是指財務成果減少，財務狀況變壞的可能性。盡管每一個企業都希望盡可能地提高財務成果，優化財務狀況，但財務風險是難以避免的。企業主管及企業財務人員的責任就在于全面熟悉財務風險產生的環節，并能加以識別，采取相應措施予以防范和控制，盡量避免財務成果的損失和財務狀況的惡化。狹義的企業財務風險是由于使用財務杠桿而造成的。西方財務教科書通常將企業財務風險分為兩部分：財務風險和經營風險。財務風險是由于使用負債籌資帶來的風險，經營風險是指由于使用經營杠桿而導致的風險；而廣義的企業財務風險應當包含企業的財務管理活動本身各方面具有的風險。

只充分了解了財務風險的基本特征，才能及時采取有效的措施進行防范和控制。正所謂知己知彼方可百戰百勝。在財務管理工作中也是如此，要降低公司財務風險必須要充分了解財務風險的各種特征，在掌握特征的基礎上對各種財務風險進行有效的防范及控制。國際內部審計師協會對風險的定義：風險是發生某種影響目標完成的事件的不確定性。風險既可能使出現的結果好于預期目標，也可能差于預期目標。一般的風險具有以下三個特征：（1）客觀條件的不斷變化以及人們對未來環

境。認識的不充分性，導致人們對未來事件的結果不能完全的確定。（2）風險是各種不確定性因素綜合作用而成，但可以通過經驗和歷史數據的分析來判斷不確定性發生的概率。（3）風險的發生是與企業決策密切相關的，不同的決策導致不同的策略和管理手段，從而會導致不同的風險。筆者認為，企業財務風險是因為未來的不確定性導致企業在投融資、利潤分配等財務管理活動中實際和預期發生背離而產生的可能性。企業財務風險包括融資風險、投資風險、利潤分配風險和其他風險。

二、當前我國企業財務風險管控存在的問題

（1）企業內部財務關系混亂造成風險。企業內部財務關系混亂是企業產生財務風險的重要原因。企業內部各部門之間及企業與上級企業之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明、管理混亂的現象，造成資金使用效率低下，企業資金流失嚴重，資金的安全性無法得到保證。在采購、生產、銷售、財務、市場開拓等各環節之間缺乏協調配合，造成資產損失，責任不清。企業內部財務關系造成的風險具有強大的破壞力，屬于企業內部控制的重要控制點，是企業建立長效機制的關鍵，也是提高企業軟實力的重要保證。很多企業對于企業內部財務關系的梳理和重塑缺乏執行力，管理層重視程度不到位。（2）企業內部控制制度未落到實處。企業內部控制制度對于建立健全現代企業的發展機制至關重要。企業內部控制體系也是財務管理系統中一個非常重要而且相當獨特的系統，為使其充分發揮職能作用，必須建立一套完整、系統、強有力的內部控制制度，并保證企業內部控制制度落到實處。而很多企業即使存在科學的內部控制制度，其執行也不夠嚴格，特別是有的國有企業管理與監督合二為一，缺乏國有資產流失責任追究制度，難以進行有效的約束，財務風險極易發生。（3）缺乏財務風險管理工具和手段。和國外相比，我國企業組建的時間較短，實踐還不成熟，又缺乏財務風險管理理論指導。部分企業有財務風險管理意識，但是缺乏財務風險管理的手段和方法，沒有達到財務風險管理的效果和效率。（4）企業經營管理人員素質有待提高。企業經營管理人員若缺乏風險識別意識，缺乏相關的專業知識，容易導致企業財務決策缺乏科學性和合理性，進而投融資決策失誤，導致企業投資收益率低于企業的資本成本，使得企業財務狀況惡化，威脅到企業的正常營運，增大了企業財務風險產生的可能性，那就更談不上對這些風險進行規避和管理。因此，建立一支專業高效的管理團隊，對于企業的發展有重要戰略意義。

三、做好企業財務風險管控的對策

（1）政府主導推行完善內部控制。政府通過法律的形式促進企業加強內部控制建設，這是政府作為企業生存環境的締造者所必須承擔的任務。內部控制相關法規的核心在于促進企業完善內部控制，加強信息披露的質量和透明度，對經營管理層提出明確的責任要求，并影響到企業的各項管理行為，企業財務管理、內部審計、財務風險管理、人力資源政策和程序、公司治理、激勵機制等多個方面。從我國企業的實際情況分析，企業必須提高對內部控制經營目標的認識，不僅僅限于會計上的控制，更重要的是做好全面的風險控制；在結構上完善內部控制的事后全面分析與監督評價機制；內部控制在企業各部門全面展開，利用流程梳理，推進職能部門明確責任，達到系統化控制的目標。我國企業要加強財務風險管理，首先要從內部控制入手，通過對財務風險控制點的把握，推動企業內部控制體系的建設，降低面臨財務風險的可能性。（2）推行企業全面風險管理文化。全面風險管理水平是企業軟實力的體現，檢驗著風險管理意識和企業文化的融合度。必須將財務風險看作企業戰略決策中一個不可缺少的影響因素。在企業經營與管理目標中應該包括財務風險管理的目標，企業的主要舉措中也應該包括財務風險評估和降低財務風險的策略。企業應該有一種對財務風險管理一致認同的文化，這樣有利于提高企業核心競爭力，降低經營性風險。企業文化中應該融合風險意識，保證企業的每一個人都能夠做到積極地辨識企業面臨的財務風險，有效降低企業財務風險帶來的成本。（3）完善財務風險管控信息系統。企業財務風險管控活動的最終目的是為了企業對于任何財務風險的發生，均能預先通過各種方案，以最低的成本來達到管理財務風險的最大效益，從而獲得企業經營的安全與穩定。在信息化實踐迅速推進的大背景下，信息化的內涵逐步深化和豐富。財務風險管理信息系統是企業管理信息化實踐中必不可少的系統，財務管理人員利用專業知識，整合企業的戰略管理、資金管理、全面預算、報表合并等管理流程，通過此系統及時、準確地認識并處理現實的或者潛在的風險信息，降低財務管理成本，滿足企業財務管理總體水平的提升。

企業的財務風險存在于整個企業的運營過程中，不可避免的會發生，對財務風險控制得好，可以提高企業在市場中的競爭地位，利于企業的發展。另外，在金融工具及其衍生品不斷創新和發展的經濟環境下，企業財務風險管控機制迎來了新的挑戰，同時也是一個發展的契機。在企業財務管理過程中，掌握專業知識的管理者利用金融工具及其衍生品，可以規避企業投資帶來的財務風險，提升財務風險管控的效益。