釣魚島背后的貨幣戰爭

黃生

（引言）美聯儲資產負債表從過去不到1萬億的正常規模在這4年內膨脹到2.8萬億左右，所以一旦有貨幣動搖到美元的世界貨幣地位，導致美國因無法償還債務而破產，那么美國政府和美聯儲必定會不惜一切代價消滅之。目前，能威脅到美元世界貨幣地位的有歐元、日元、人民幣，因此，這是美國需要打擊的3種貨幣。

當前，日本在某種意義上是美國的附屬國，所以打擊日元已無必要。于是歐元和人民幣成為了美元的主要敵人和打擊對象，尤其是歐元，在過去一直是美元的強大競爭對手，所以美國一從次貸危機中掙脫出來，就毅然決然地對歐元痛下殺手，挑起歐債危機。

除歐元外，開始邁向國際化征程的人民幣也成了美元的強大競爭對手。尤其是從2012年開始，人民幣國際化取得重大進展，這更增加了從金融危機中緩慢復蘇的美國政府的擔憂。自從人民幣開始國際化，就注定將邁向一條不平坦的道路。因為任何一種貨幣要想成為國際貨幣，必然要挑戰原有的貨幣勢力。這種平衡的打破，必然會引起多方勢力或生或死的爭斗。

早在2008年國際金融危機以來，中國就開始逐步放開使用人民幣進行貿易結算。2011年以人民幣結算的貿易額達到了2.08萬億元，相當于上年的4倍以上，在中國對外貿易中占到1成。同時中國政府開始允許人民幣用于直接投資領域的結算。在2012年，中國政府更是加快了人民幣國際化的步伐，與一些主要的國際經濟體簽訂了貨幣互換協議，并且開始成為日本的儲備貨幣。

人民幣國際化以來的短短幾年時間里，確實取得了非常大的進展。截至2012年3月份，中國已經和19個國家建立了貨幣互換關系，涉及金額達1.6萬億元人民幣。

中國的高層也有意無意地表示了對美元儲備的擔心，并透露出改變被美元剝削的決心。在2012年的“博鰲亞洲論壇”上，社?；鹄硎麻L戴相龍專門就此問題發表了自己的觀點：中國“不能用一個長期貶值的貨幣（美元）來作為儲備貨幣?！边@樣一來，已經明確表示出了對美元挑戰的意圖，這也一定會觸動美國政府和美聯儲的神經。

進入2012年，人民幣國際化取得了重大進展。中國與澳大利亞、土耳其、巴西、阿聯酋等國簽訂貨幣互換協議。通過與上述國家簽訂貨幣互換協議，人民幣可以購買到巴西和澳大利亞的豐富資源，也可以購買到阿聯酋的石油，這無疑挑戰了美元的霸權。盡管是開始，但已經萌芽，這是美國不能容忍的。而更不能讓美國容忍的事情還在后面，那就是人民幣向世界儲備貨幣邁進。

貨幣國際化的目的，就是通過貿易結算貨幣地位的確定，最終達到成為他國央行儲備貨幣的地位，只有儲備貨幣地位確立了，貨幣的國際化才算成功。所以日本央行擬購買人民幣國債、人民幣首次成為儲備貨幣，才顯得意義重大！

2011年12月25日，中國央行表示：中日領導人同意加強兩國金融市場合作，雙方將建立“中日金融市場發展聯合工作組”以推動兩國的金融合作，日本投資中國政府債券的有關申請程序正在進行中。這引起外界的關注，因為人民幣首成儲備貨幣，而且還是世界上非常重要的發達國家的儲備貨幣。日本方面也透露出來一些信息。2012年3月13日上午，日本財政大臣安住淳在記者招待會上表示：3月8日，日本政府接到了中國政府的答復，同意日本購買相當于650億人民幣的中國國債。

中、日兩國是目前世界上居于第一位和第二位的美國國債持有國，而美國經濟不景氣，美元貶值給這兩個國家所帶來的損失也是眾所周知的。同時，這兩個國家目前又有巨額的地區雙邊貿易，但在雙邊貿易中始終按照美元結算，這里面既包括兌換美元手續費的成本，也包括美元貶值之后雙方的損失。在這種經濟環境下，人民幣成為日本的儲備貨幣也在情理之中。而在日本外匯儲備構成中，超過7成是美元資產。作為全球第二大外匯儲備國，日本首次購入以人民幣計價的中國國債，這樣可以分散日本外匯儲備的集中性風險，并避免弱勢美元可能帶來的外匯儲備資產的損失。

作為日本將購買中國國債的回報，中國這個時候也在大力買進日本國債，加大日元在中國外匯儲備中的比重。

因為中日兩國加大彼此幣種外匯儲備比重，這對美元是重大的打擊。再加上中國與阿聯酋簽署的貨幣互換協議，在石油貿易的傳統結算領域美元的地位受到了挑戰，這勢必會激起美元的反撲。

在人民幣國際化取得重大進展的時候，美元的天然敵人——歐元，也開始走近人民幣。2012年8月30日，德國總理默克爾訪問中國，這是她2012年第二次到中國訪問。很少有大國的最高領導人一年之內兩次出訪一個國家，這意味著這次訪問有特別重要的意義。

這次德國代表團包括副總理和7位內閣大臣在內，是中、德外交史上最大的代表團，溫家寶和默克爾共同主持了兩國政府間的第二輪磋商，雙方著重就貿易、歐債危機和敘利亞等問題進行了會談，雙方還簽署了10多項的合作協議，合作范圍涵蓋了貿易、科技、文化、氣候變化和社會保障等多個領域。

除了上面的常規訪問議題外，默克爾訪問中國的目的還有以下幾點。一是游說中國購買歐盟的債券。二是尋求中國對德國的支持。三是德國希望中國加大對德國的進口，確保德國經濟增長。

外交從來都是建立在雙方共贏的基礎之上的。默克爾訪問中國，有著自己的目的，中國也不例外，除了尋求常規的經濟利益外，還有就是希望獲得德國的支持使人民幣國際化。在默克爾訪問中國期間，兩國政府發表聲明。聲明指出支持雙邊貿易使用人民幣和歐元，這幾乎是一個聯合抗衡美元的聲明。

聲明中有一條內容是最重要的，那就是支持雙邊貿易結算使用歐元和人民幣，這就意味著開始將美元排擠出了中、德貿易結算領域。德國是歐盟的領導國，歐盟是世界第一大經濟體，美國是第二大經濟體，中國第三，如果第一大經濟體和第三大經濟體結盟，在貿易中互相大規模使用本幣的話，那美元幾乎就被邊緣化了，這將嚴重動搖美元的世界結算貨幣和儲備貨幣的地位。以目前美國的龐大債務，一旦美元的霸權地位動搖，美國經濟不可避免陷入崩潰，美國會容忍這種情況發生嗎？不，絕對不。

所以，默克爾剛一離開中國，美國國務卿希拉里就緊接著趕到。

8月28日美國國務院發言人紐蘭宣布了希拉里這次訪華消息，在新聞發布會上有媒體提問：“在東海問題上，比如中、日間爭端，這次也會被討論嗎？”紐蘭說道：“我們已呼吁日、韓合作解決糾紛，與中國合作解決糾紛，我們到那里這些問題仍然存在。”但在當天提到釣魚島問題時，紐蘭將釣魚島表述為“SENKAKUS”，這一發音正是日語“尖閣”發音英文復數形式，即日本當局對釣魚島及其周邊附屬島的稱謂。這引起國際上媒體的紛紛議論，日本《產經新聞》臆測稱，由此可見，美已將日本對釣魚島稱謂定為其“正式名稱”，美或已認定釣魚島及其周邊附屬島嶼是“日本領土”。

盡管紐蘭重申釣魚島是《美日安保條約》適用對象，但她同時強調，在釣魚島問題上，美國不會采取特定立場。如果將釣魚島作為日、美防御防衛的適用對象，那么“不采取特定立場”就是句空話，事實上這等于美國承認了釣魚島為日本領土，并提供軍事保護，這使得日本政府在釣魚島問題上有恃無恐。

希拉里突然臨時決定訪問中國，是因為美國有許多問題需要與中國磋商。一是中、日在釣魚島問題上的分歧越來越嚴重，到底釣魚島問題最終會如何演化？美國的立場如何？美國需要獲得什么樣的交易對價？這些都是雙方要探討的問題；二是美國即將實施第三次量化寬松，趁釣魚島問題向中國施壓，希望中國能進行大規模的寬松貨幣政策并購買美國債券以支持美國經濟復蘇；三是美國擔心中、德結盟會導致美元的地位進一步下降，希拉里必須出手阻止這種結盟的發生；四是南海問題。中國在南海與菲律賓發生領土爭端。同時，隨著中國與東盟貿易飛速發展，中國與東盟的關系日益緊密，已經威脅到美國在這一地區的地位，南海領土問題解決的好與壞，直接關系到美國在該地區的戰略利益；五是中、美近來在重大問題上存在分歧，如在敘利亞等問題上的分歧，消除這種分歧也是希拉里此行的目的。

根據各種公開的信息分析，希拉里此次中國之行并未取得任何實質突破，雙方在敘利亞和南海問題上分歧依然很大。而在大家非常關心的釣魚島和人民幣國際化的問題上，對外沒有公布任何的信息，也未就此發布新聞。對于美國希望中國實施大規模貨幣寬松政策以刺激經濟，更是諱莫如深。

在訪華并未取得實質成果后，希拉里6日早晨抵達東帝汶進行短暫訪問。作為首位訪問東帝汶的美國國務卿，希拉里不遠萬里光顧這個亞洲貧窮小國，頗受外界關注。

美國的《華爾街日報》認為，希拉里對東帝汶訪問的背景是，當前美國和中國爭奪亞洲地區影響力的競爭日趨激烈，這是東帝汶的地理位置決定的。東帝汶是2002年才從印度尼西亞獨立出來的東南亞島國，西部與印尼西帝汶相接，南隔帝汶海與澳大利亞相望。持續幾十年的戰爭，令東帝汶成為亞洲最貧窮的國家之一，大部分物資都要靠外國援助。但全球領導人始終在關注東帝汶，一部分原因是該國具備能源、旅游、咖啡和大米種植園的投資潛力，更重要的是因為其地理位置靠近中、美兩國的戰略區域。

泰國《曼谷郵報》分析，希拉里東南亞之旅的核心，是希望促成東南亞國家聯合起來，在南海問題上與中國抗衡。那么希拉里東帝汶之行的真正目的到底是什么呢？筆者認為，其背后的目的還是遏制中國和阻止人民幣在東盟地區的國際化。因為中國這幾年和東盟貿易發展迅猛，從最初的年貿易額不到100億美元發展到2011年的3000多億美元，年均增長速度超過25%，2012年中國與東盟貿易額即將超過4000億美元，2013年將達到5000億美元。如果中國和東盟的貿易用人民幣結算的話，那就將美元從這個地區驅逐出去了，這是無論如何美國不愿意看到的，所以阻止東盟和中國進一步走近，是美國重返亞洲的重要目標。

希拉里訪華的意圖，在某種程度上其實就是想和中國做一次交易，拿南海和釣魚島等領土爭議問題，逼中國購買美國國債和進行貨幣寬松的大規模經濟刺激政策，但美國的政治、經濟目的都沒達成。一旦交易不成，美國則圖窮匕見，繼續讓釣魚島問題發酵，愈演愈烈。

美國選擇在2012年動手主要有以下幾方面的考慮。

一是中國大力推進人民幣國際化已經挑戰了美元的底線。中國和美國可以是合作、互利的關系，但這是建立在人民幣不能挑戰美元世界結算貨幣和儲備貨幣的基礎上的。而2012年中國先后與巴西、澳大利亞等達成貨幣互換協議，并成為日本的儲備貨幣，并與德國達成在雙邊貿易中使用歐元、人民幣結算的聲明，等等，這些都動搖了美元的霸權地位。美國必將會用盡一切辦法打壓人民幣的國際化。

二是美國次貸危機以來，實行了兩次量化寬松貨幣政策，但經濟復蘇一直非常緩慢，失業率更是居高不下，這給奧巴馬政府和美聯儲帶來了很大的壓力。美聯儲通過印鈔購買了大量的債券，如果在這期間美國經濟還不能復蘇，而美元的世界貨幣受到挑戰，那么美國的經濟和社會將會破產，面臨崩潰，因為美國所欠下的債務實在是過于龐大。為了避免滅頂之災，美國必須打擊任何敢于挑戰美元的貨幣。

三是美國經濟復蘇緩慢，必須要有新的資本流入美國，通過投資來帶動經濟增長。分析美聯儲的數據我們可以得知，美聯儲的資產負債表由危機前的約8000億美元，大幅度擴張膨脹到現在的2.8萬億，增加2萬億，美國的貨幣供應M2由2008年底的8萬億左右增加到現在的10萬億，也增加2萬億美元，美聯儲投放的是基礎貨幣，衍生力最強，但衍生的貨幣跑到美國境外去了，必須將錢趕回美國，否則經濟復蘇也是一場夢。美國需要來自歐洲、中國、日本的資本，尤其是中國和日本擁有大量的外匯儲備，歐盟和美國都在爭取這些資本。當2012年第三次量化寬松貨幣政策推出壓力越來越大的時候，針對中國，美國不惜挑起地區爭端甚至是戰爭，以引發這些地區的資本快速流動，來攫取巨大利益。

四是美國總統選舉于2012年年底舉行，在總統選舉之前，為自己贏得更多的支持，對中國強硬的態度，往往成了不可缺少的一種手段，何況對中國的施壓還帶有很強的經濟目的，因此，美國不惜挑起一場對人民幣進行打壓的貨幣戰爭，其手段不可謂不兇狠。

綜上所述，我們不難理解美國為什么選擇2012 年對人民幣動手，為什么要挑起黃巖島、釣魚島沖突。美國在全球有兩大鷹犬，非常兇猛，在歐洲是英國，打擊歐元的戰役中，它最積極；在亞太地區是日本。其實美國最先并不想讓日本介入，而只想讓菲律賓挑起黃巖島領土爭端，因為日本這個民族一旦陷入狂熱，就變得非常不理性，往往容易走極端。但菲律賓不堪重用，美國只好啟用日本。因為中國和日本過去有著太多的仇恨，一旦啟用日本，中、日兩國間一場大的沖突就難以避免。