論當前中國出口信用保險是否可以商業化

劉旭卿

（東北財經大學，遼寧 大連 116000）

一、引言

出口信用保險根據性質的不同可以分為政策性保險和商業性保險，其承保出口商在經營出口業務的過程中，因進口商方面的商業風險或進口國方面的政治風險而遭受損失的一種特殊的保險。當出口商因進口商不能支付應付賬款即出口商的應收賬款無法收回而遭受經濟損失。因為出口信用保險所承保的風險是來自于他國的企業，會受到他國經濟環境、政治環境等諸多因素影響，故此類風險一般很大且難以使用統計方法進行測算，故商業保險公司難以經營。目前多數國家的出口信用保險考政府財政支持而存在，但隨著商業保險機構抗風險能力的增強，有些國家進行了出口信用保險商業化，以達到降低了政府的財政負擔且對出口信用保險市場優化的目的。隨著我國保險業的發展，也有諸多學者呼吁我國出口信用保險應該商業化，本文就我國出口信用保險是否可以商業化進行分析。

二、出口信用保險的發展模式介紹

當前各國的出口信用保險經營模式各不相同，但大體分以下幾種：

一是政府和商業保險機構共同運作模式。政府將出口信用保險中風險較小的業務分離開來給商業保險公司，政府只經營風險較大的政策性出口信用保險。例如英國的ECGD，英國政府將能夠商業化的部分分給商業保險公司經營。

二是政府將出口信用保險委托給商業保險機構經營。例如荷蘭的Atradius、德國的Ettler Hermes和法國的Coface均是受政府委托的商業機構，但是商業機構在承擔風險較大的出口信用保險時，政府應對其給予補貼。

三是政府設立政策性的出口信用保險公司，公司既經營政策性風險也經營商業性風險。一般來說，政府設立政策性出口信用保險公司對該行業有完全壟斷地位，商業保險機構不允許進入，我國目前采用此種形式。

三、當前經濟形勢下中國出口信用保險是否應該商業

（一）當前經濟形勢下中國對外貿易狀況

隨著2008年美國次貸危機的發生，中美的貿易平衡被迅速打破。圖1顯示，截止2010年，中國進出口29727.6億美元，同比增長34.7%。其中，出口15779.3億美元，增長31.3%；進口13948.3億美元，增長38.7%。進出口、出口、進口比2008年分別增長16%、10.3%和23.2%。由于進口增速快于出口增速，進出口趨向于平衡。全年貿易順差1831.0億美元，比2009年下降6.4%，比2008年下降38.6%。

2012年，中國外貿繼續受到國際市場需求萎縮、國內成本上升等因素的制約，延續了去年四季度的下行態勢，增速進一步降至個位數。圖2顯示，受歐債危機久拖不決、市場需求萎縮影響，中國對歐盟出口增速從去年三季度的18.2%回落到四季度6.5%，一季度對歐盟出口則下降了1.8%，其中對意大利下降29.4%，對德國下降2.9%。對美、日出口總體穩定，分別增長12.8%和10.3%，高于整體出口增幅5.2和2.7個百分點。隨著市場多元化戰略的積極推進，中國與新興市場國家貿易增長仍然較快，與金磚國家貿易額同比增長14%，其中出口增長8.8%，進口增長18.2%；與東盟貿易額增長9.2%，東盟作為中國第三大貿易伙伴的地位進一步鞏固。

圖1 2010年中國外貿月度進出口增長情況

圖2 2011年以來中國對美、歐、日月度出口變化情況

從中國出口信用保險公司2011年利潤表看出，2011年營業收入同比下降了15.26%，賠付成本同比增加了1283.41%，凈利潤同比下降了30.83%，可見出口信用保險公司在當前經濟環境中所面臨的風險逐步增大。中國出口信用保險公司福建分公司表示，今年前兩個月福州地區企業新報可損案件21宗，報損金額達873.29萬美元，同比增長了422.75%，其中僅美國一地報損就達到了614.28萬美元，同比增長了542.41%。由此可看出，在當前蕭條的國際經濟環境下，出口信用保險的風險大大提高。在獨家壟斷的情況下，中國出口信用保險公司的凈利潤下降已經如此之大，當引入其他各家商業保險公司進入，各家保險公司所面臨的競爭加劇，則各家保險公司凈利潤會進一步下降。

（二）出口信用保險商業化分析

一是根據上述分析，在這樣的經濟背景下，對外貿易大幅度萎縮，將導致出口信用保險尤其是商業性保險的銷售份額大幅度減少。同時，歐美等發達國家信用評級紛紛被降級，而發展中國家的信用本身就存在問題，同時就增大了出口信用的風險。在這種情況下，貿然進行出口信用保險商業化會使商業保險機構面臨較大風險，且并不會獲得更高利潤。當風險大于保險公司所能承受范圍，則會導致保險公司破產，從而影響中國本國經濟體系，這本身也增大了出口信用風險。

二是從國際經驗來看，出口信用保險無論采用何種經營模式，其都要在法律法規框架建立的基礎上運行。而我國出口信用保險從開辦到現在僅17年，隨形式幾經改變，卻仍然沒有一部專門針對出口信用保險的法律出臺，《保險法》和《外貿法》也無相關規定，這就造成了出口信用保險公司在賠付過程中會存在諸多違規現象。在沒有健全的法律體系的情況下，冒然推進市場化就會導致商業保險機構追逐高利潤而忽視了相關市場規則，從而導致市場的無秩序化。同時，在沒有監管約束的情況下，市場會出現大魚吃小魚的惡性競爭狀態，這樣也使得商業保險機構本身成為增加了出口信用的風險的因素。

三是歐美日等發達國家雖然有出口信用保險商業化的趨勢，但進行商業化的國家商業化部分的商業保險機構都有高水平的風險管理能力和投資能力。而且歐美發達國家有很好的再保險業務對商業出口信用保險做支持。在這樣的情況下，商業保險機構能有效的規避風險并且從中盈利。并且官方出口信用機構分離商業性保險能有效減輕國家財政負擔，并且增加了商業保險機構的收入，有助于該國經濟增長。在中國，首先商業保險機構風險管理水平低下，且缺乏有效的投資渠道，目前仍依靠費差作為主要受益。其次，我國沒有發達的再保險業務，不能有效的對出口信用風險進行管理。最后，官方出口信用機構分離商業并沒有減輕國家的財政負擔，相反，商業性保險是中國出口信用保險公司收入的主要來源之一。

四、結論

在當前經濟形勢下，國際經濟蕭條致使我國出口銳減，致使出口信用風險巨大。且我國目前并沒有建立起針對出口信用保險完善的法律體系和監管制度，在這種情況下，貿然進行出口信用保險商業化不但沒有達到降低風險優化市場的目的，反而會加大商業保險機構的風險因素，也會使出口信用保險市場成為商業機構圈錢的手段，從而造成市場本身的混亂。因此，本文認為當前中國出口信用保險還不具備商業化條件。

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