我國(guó)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)與分析

李雄飛

世界金融一體化發(fā)展趨勢(shì)使銀行間的競(jìng)爭(zhēng)變得更加激烈。商業(yè)銀行在現(xiàn)代金融組織結(jié)構(gòu)中占據(jù)著核心地位，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的評(píng)價(jià)和分析，有助于提升銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率和綜合競(jìng)爭(zhēng)力，有助于銀行業(yè)應(yīng)對(duì)外資銀行不斷進(jìn)入中國(guó)金融市場(chǎng)而帶來(lái)的沖擊和挑戰(zhàn)。我國(guó)目前有16 家上市銀行，包括4 家國(guó)有商業(yè)銀行、9家全國(guó)性的股份制商業(yè)銀行和3 家地方性上市銀行。本文以16 家上市銀行為研究對(duì)象，以其2012年的年報(bào)數(shù)據(jù)為依據(jù)，采用改進(jìn)的沃爾評(píng)分法，對(duì)上市銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效進(jìn)行評(píng)價(jià)與分析。各指標(biāo)數(shù)據(jù)來(lái)源于各家銀行披露年報(bào)的滬深交易所網(wǎng)站及其他財(cái)經(jīng)網(wǎng)站。

一、評(píng)價(jià)方法的選擇和改進(jìn)

目前對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)的方法很多，例如沃爾評(píng)分法、模糊評(píng)判法、平衡計(jì)分卡等，這些方法各有優(yōu)劣。本文出于簡(jiǎn)單實(shí)用、便于操作的角度考慮，選擇沃爾評(píng)分法。但傳統(tǒng)的沃爾評(píng)分法在指標(biāo)選取、權(quán)重確定、指標(biāo)得分的計(jì)算方法等方面存在缺陷，為客觀準(zhǔn)確評(píng)價(jià)我國(guó)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效，對(duì)其作如下改進(jìn)：

1.根據(jù)財(cái)務(wù)管理以及企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)的發(fā)展和研究成果，從盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力及發(fā)展能力四個(gè)方面選取合適指標(biāo)，克服傳統(tǒng)沃爾評(píng)分法指標(biāo)選取不全面不系統(tǒng)的缺點(diǎn)。

2.改變傳統(tǒng)沃爾評(píng)分法主觀賦權(quán)方式，運(yùn)用層次分析法確定指標(biāo)權(quán)重。該方法將定性、定量分析相結(jié)合，使得指標(biāo)權(quán)重更客觀合理。

3.傳統(tǒng)的沃爾評(píng)分法在計(jì)算過(guò)程中，若某一個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)出現(xiàn)異常時(shí)，會(huì)對(duì)總評(píng)分產(chǎn)生不合邏輯的重大影響，針對(duì)此缺點(diǎn)做如下改進(jìn)：

①計(jì)算最高評(píng)分和最低評(píng)分。指標(biāo)最高評(píng)分定為標(biāo)準(zhǔn)評(píng)分值（以權(quán)重乘以100 確定）的1.5倍，最低評(píng)分定為標(biāo)準(zhǔn)評(píng)分值的0.5倍。例如，若某指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)評(píng)分為10分，則最高評(píng)分為15 分，最低評(píng)分為5 分。

②計(jì)算每分比率差。計(jì)算公式為（行業(yè)最高比率-標(biāo)準(zhǔn)比率）÷（最高評(píng)分-標(biāo)準(zhǔn)評(píng)分），標(biāo)準(zhǔn)比率按行業(yè)均值確定。例如，某指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)比率為15%，標(biāo)準(zhǔn)評(píng)分為10 分，行業(yè)最高比率為25%，最高評(píng)分為15 分，則每分的財(cái)務(wù)比率差為(25%-15%)÷(15 分-10 分)=2%，即該指標(biāo)每提高2%，得分增加1 分；每降低2%，得分減少1分。

③計(jì)算指標(biāo)的調(diào)整分。計(jì)算公式為（指標(biāo)實(shí)際比率-標(biāo)準(zhǔn)比率）÷每分比率差。如前述某指標(biāo)實(shí)際比率為12%，標(biāo)準(zhǔn)比率為15%，則該指標(biāo)調(diào)整分為(12%-15%)÷2%=-1.5 分。

④計(jì)算指標(biāo)得分。正向指標(biāo)得分=指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)評(píng)分值+調(diào)整分；負(fù)向指標(biāo)得分=標(biāo)準(zhǔn)評(píng)分-調(diào)整分。如前述某指標(biāo)得分為8.5 分(10-1.5)。但該項(xiàng)得分不能超過(guò)上限15 分，也不能低于下限5 分。當(dāng)超過(guò)15 分時(shí)取15 分，當(dāng)?shù)陀? 分時(shí)取5 分。

最終可按得分區(qū)間設(shè)定等級(jí)，將上市銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效水平劃分為優(yōu)秀、良好、中等、一般和較差五檔。例如，120 分及以上為優(yōu)秀，110 分（含）至120 分為良好，100分（含）至110 分為中等，90 分（含）至少100 分為一般，90 分以下為較差。

二、評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建及指標(biāo)權(quán)重的確定

借鑒相關(guān)文獻(xiàn)中的研究成果，從盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力、發(fā)展能力四個(gè)方面選取16個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，構(gòu)建銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，所選取的指標(biāo)考慮了行業(yè)特征，涉及面較全，使用頻率高，指標(biāo)數(shù)據(jù)容易獲取，使得經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)簡(jiǎn)便易行，操作性強(qiáng)。根據(jù)層次分析法的特點(diǎn)和要求設(shè)計(jì)調(diào)查問(wèn)卷，選擇具有經(jīng)濟(jì)管理專業(yè)及工作背景的企業(yè)高管、大學(xué)教授、政府部門人員以及會(huì)計(jì)師事務(wù)所項(xiàng)目經(jīng)理等填寫調(diào)查問(wèn)卷，對(duì)收回的調(diào)查問(wèn)卷進(jìn)行整理，得到指標(biāo)重要性程度兩兩判斷矩陣。利用yaahp 層次分析法軟件，對(duì)判斷矩陣進(jìn)行一致性檢驗(yàn)，并得到指標(biāo)權(quán)重。指標(biāo)及權(quán)重如下：

1.盈利能力（0.4225）：凈資產(chǎn)收益率（0.1614）、每股收益（0.1105）、凈利息收益率（0.0414）、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率（0.0771）、成本收入比例（0.0321）；

導(dǎo)致繼續(xù)醫(yī)學(xué)教育管理問(wèn)題的成因和影響矛盾變化的因素十分復(fù)雜，如何減少甚至化解存于其中的問(wèn)題是值得研究的系統(tǒng)工程，以下將針對(duì)管理問(wèn)題提出教育應(yīng)該做到如何的改革和調(diào)整，以實(shí)現(xiàn)優(yōu)化人才配置和專業(yè)設(shè)置的合理性，希望對(duì)于我國(guó)教育行業(yè)的穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展提供相關(guān)的理論參考。

2.營(yíng)運(yùn)能力（0.1725）：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（0.096）、不良貸款率（0.0429）、拆入資金比率（0.0197）、拆出資金比率（0.0139）；

3.償債能力（0.2700）：資產(chǎn)負(fù)債率（0.1425）、利息保障倍數(shù)（0.0898）、資本充足率（0.0377）；

4.發(fā)展能力（0.1350）：總資產(chǎn)增長(zhǎng)率（0.0653）、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率（0.0217）、營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率（0.0139）、可持續(xù)增長(zhǎng)率（0.0341）。

三、評(píng)價(jià)過(guò)程與結(jié)果

以平安銀行的凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)為例，說(shuō)明評(píng)價(jià)過(guò)程中指標(biāo)得分的計(jì)算。

首先計(jì)算每分比率差。凈資產(chǎn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)評(píng)分(權(quán)重×100)16.14、標(biāo)準(zhǔn)比率(行業(yè)平均)20.52%、行業(yè)最高比率25.67%、最高評(píng)分(標(biāo)準(zhǔn)評(píng)分×1.5)24.21、最低評(píng)分(標(biāo)準(zhǔn)評(píng)分×0.5)8.07，根據(jù)前述計(jì)算公式，得到該指標(biāo)的每分比率差為0.64%。

其次計(jì)算該指標(biāo)得分。平安銀行凈資產(chǎn)收益率的實(shí)際比率16.59%與標(biāo)準(zhǔn)比率20.52%的差異為-3.57%，調(diào)整分為-5.58（-3.57%÷0.64%），因此，該指標(biāo)得分（標(biāo)準(zhǔn)評(píng)分±調(diào)整分）為10.56（16.14-5.58）。

依上述兩步驟計(jì)算盈利能力中每一個(gè)指標(biāo)的得分，加計(jì)得到盈利能力得分。營(yíng)運(yùn)能力、償債能力、發(fā)展能力的得分計(jì)算方法同此。

據(jù)此，得到2012年16 家上市銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效情況排序表，見表1。

四、評(píng)價(jià)結(jié)論及建議

1.評(píng)價(jià)分析結(jié)論

16 家上市銀行2012年的經(jīng)營(yíng)績(jī)效無(wú)一家達(dá)到優(yōu)秀水平。排名前三的均為全國(guó)性的股份制商業(yè)銀行，它們?cè)谟I(yíng)運(yùn)和發(fā)展能力上表現(xiàn)較佳，但償債能力相對(duì)較差。國(guó)有商業(yè)銀行中工行和建行綜合得分排名前五，在償債、營(yíng)運(yùn)和盈利能力上表現(xiàn)較好，中行和農(nóng)行表現(xiàn)相對(duì)較差。

盈利能力：排名靠后的全國(guó)性股份制商業(yè)銀行大多營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率低、成本收入比例過(guò)高。4 家國(guó)有商業(yè)銀行的每股收益均遠(yuǎn)低于行業(yè)平均。3 家地方性銀行的凈資產(chǎn)收益率均低于行業(yè)平均。

償債能力：各銀行資產(chǎn)負(fù)債率均值為93.45%，高于《巴塞爾協(xié)議》中的商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債率上限92%，過(guò)高的負(fù)債存在風(fēng)險(xiǎn)隱患。各銀行的資本充足率均值為12.87%，高于國(guó)際安全標(biāo)準(zhǔn)8%。利息保障倍數(shù)平均值為1.67，大多數(shù)銀行有足夠的能力支付利息。國(guó)有銀行對(duì)償債能力的控制相對(duì)較好，其他股份制銀行和地方性股份銀行則較差。

營(yíng)運(yùn)能力：不良貸款率的高低，說(shuō)明金融機(jī)構(gòu)收回貸款風(fēng)險(xiǎn)的大小。農(nóng)行、建行、中行、平安銀行、交行的不良貸款率均高于行業(yè)平均。拆借資金比例是衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及其程度的指標(biāo)之一，拆入資金比率一般要小于或等于4%即為合理，各銀行該指標(biāo)均值為3.47%，拆出資金比率一般要求不超過(guò)8%，各銀行該指標(biāo)均值為4.35%。

發(fā)展能力：4 家國(guó)有商業(yè)銀行的發(fā)展能力排名很靠后。民生銀行、興業(yè)銀行、寧波銀行等的資產(chǎn)增長(zhǎng)率、利潤(rùn)增長(zhǎng)率、營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率及可持續(xù)增長(zhǎng)率都處在較高水平，全國(guó)性的股份制商業(yè)銀行大多在發(fā)展能力上表現(xiàn)較好，股份制商業(yè)銀行更注重發(fā)展能力的提高。

2.建議

（1）改善資產(chǎn)負(fù)債管理。針對(duì)高負(fù)債率現(xiàn)象，對(duì)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行合理規(guī)劃和管理，根據(jù)預(yù)測(cè)的市場(chǎng)利率，調(diào)整銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。

（2）加強(qiáng)成本管理。樹立全員成本意識(shí)，使成本觀念成為銀行的經(jīng)營(yíng)理念。實(shí)行精細(xì)化成本核算，建立成本責(zé)任制度、成本分析制度、成本考核制度。

（3）提高營(yíng)業(yè)收入，轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)模式。銀行應(yīng)該改變傳統(tǒng)的以借貸利息、手續(xù)費(fèi)等手段作為主要收入，轉(zhuǎn)而提高非利息收入占比，以減輕資本消耗的壓力，使金融產(chǎn)品及服務(wù)手段變得多樣化。減少對(duì)傳統(tǒng)大客戶的依賴，提高銀行抵御經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的能力，以應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的挑戰(zhàn)。

（4）構(gòu)建借貸風(fēng)險(xiǎn)防范體系。建立和完善早期預(yù)警機(jī)制，明確界定風(fēng)險(xiǎn)管理部門的職責(zé)和權(quán)限，完善貸款合同附件控制制度，建立謹(jǐn)慎合理的放貸制度，控制不良貸款比例。

[1]朱艷.企業(yè)償債能力分析指標(biāo)改進(jìn)思考仁[J].財(cái)會(huì)通訊.2010(26)：121-122.

[2]張蕊.企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)理論與方法的變革[J].會(huì)計(jì)研究,2001.(12).