線上供應(yīng)鏈金融平臺間交易聯(lián)動分析

謝 琴

（武漢理工大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院，湖北 武漢 430070）

一、線上供應(yīng)鏈金融相關(guān)平臺的交易聯(lián)動組織架構(gòu)

線上供應(yīng)鏈金融是由銀行等金融機構(gòu)、核心企業(yè)及其供應(yīng)鏈成員企業(yè)、相關(guān)平臺提供商、金融監(jiān)管機構(gòu)和政府職能機構(gòu)等參與主體依托電子商務(wù)交易平臺、供應(yīng)鏈管理平臺、物流管理平臺、在線融資平臺和在線支付平臺進行融資交易的系統(tǒng)，其相關(guān)平臺的交易聯(lián)動組織架構(gòu)如圖1所示，即線上供應(yīng)鏈金融主要是通過電子商務(wù)交易平臺、供應(yīng)鏈管理平臺、物流管理平臺、在線融資平臺和在線支付平臺之間的信息交流、產(chǎn)品或服務(wù)交流、資金交流活動來完成“商流-物流-資金流-信息流”的集成、交換和共享和業(yè)務(wù)服務(wù)的協(xié)同。

圖1 線上供應(yīng)鏈金融中相關(guān)平臺的交易聯(lián)動組織架構(gòu)

在進行線上供應(yīng)鏈金融融資業(yè)務(wù)前，為有效控制風(fēng)險，必須保證企業(yè)基本信息的真實性以及交易信息的真實性和完整性。一方面，供應(yīng)鏈上的企業(yè)登錄電子商務(wù)交易平臺進行注冊，填寫企業(yè)基本信息，經(jīng)過平臺對其信息的審核認(rèn)證后，成為平臺的會員。供應(yīng)鏈上的企業(yè)在電子商務(wù)交易平臺上發(fā)布產(chǎn)品/材料供應(yīng)和需求信息后，企業(yè)結(jié)合自身需求，從產(chǎn)品/材料價格、質(zhì)量和企業(yè)信譽等方面對供應(yīng)企業(yè)比較后選擇合作企業(yè)，然后通過詢價、報價和磋商方式確定合作細節(jié)，然后下達產(chǎn)品/材料采購訂單，供應(yīng)企業(yè)接收訂單后將其轉(zhuǎn)化為自身企業(yè)的銷售訂單，雙方簽訂購銷合同，供應(yīng)企業(yè)根據(jù)訂單進行生產(chǎn)和銷售。此時，電子商務(wù)交易平臺上便會產(chǎn)生并存儲包括交易編號、買方企業(yè)、買方企業(yè)、產(chǎn)品編號、產(chǎn)品名稱、單價、數(shù)量、總價、產(chǎn)品規(guī)格、交易時間、付款狀態(tài)、付款時間等交易記錄。

同時，物流企業(yè)在物流管理平臺上進行注冊成為平臺會員后，發(fā)布企業(yè)基本信息和物流服務(wù)的供應(yīng)信息。供應(yīng)鏈成員企業(yè)根據(jù)物流管理平臺上公布的物流企業(yè)的資信、評級、服務(wù)質(zhì)量等信息，結(jié)合自身可接受的成本來選擇合作的物流企業(yè)，并簽訂相關(guān)合作協(xié)議。很多中小企業(yè)由于資金短缺問題，往往采用第三方供應(yīng)鏈管理平臺，核心企業(yè)與供應(yīng)鏈上下游企業(yè)與第三方供應(yīng)鏈管理平臺服務(wù)商達成協(xié)議，直接通過Internet利用其管理軟件和享受各種服務(wù)。因此，簽訂購銷合同的企業(yè)形成供應(yīng)鏈上游關(guān)系后，在供應(yīng)鏈管理平臺上增加以核心企業(yè)為中心向上下游延伸的整個供應(yīng)鏈信息，主要包括核心企業(yè)、供應(yīng)鏈成員企業(yè)、產(chǎn)品編號、產(chǎn)品名稱、單價、數(shù)量，交易額、累計交易次數(shù)、累計交易額、物流企業(yè)、合作次數(shù)等信息。在企業(yè)運營管理期間，企業(yè)與企業(yè)之間通過供應(yīng)鏈管理平臺上的ERP等軟件系統(tǒng)進行業(yè)務(wù)上的實時反饋。另一方面，銀行等金融機構(gòu)通過在線融資系統(tǒng)將經(jīng)過銀監(jiān)會等監(jiān)管部門審核后的線上供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品對外進行信息發(fā)布，包括產(chǎn)品編號、產(chǎn)品名稱、產(chǎn)品類別、平均利率、手續(xù)費率、保證金比例、開票類型、票據(jù)期限、首次申請材料和其他信息。供應(yīng)鏈成員企業(yè)可以在在線融資系統(tǒng)中瀏覽線上供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品信息，結(jié)合自身需求和融資成本比較來選擇合適的產(chǎn)品進行融資。

二、線上供應(yīng)鏈金融相關(guān)平臺融資交易聯(lián)動的表現(xiàn)

在線上供應(yīng)鏈金融融資業(yè)務(wù)進行過程中，由于線上供應(yīng)鏈金融交易的連續(xù)性和關(guān)聯(lián)性，可以通過相關(guān)平臺之間的交易聯(lián)動進行風(fēng)險防控，主要包括以下幾個方面：

第一，在線融資系統(tǒng)與電子商務(wù)交易平臺之間的交易聯(lián)動，提供融資申請材料和用以融資的該筆交易信息或者相關(guān)單據(jù)（如倉單、應(yīng)收賬款等）的真實準(zhǔn)確性，以促使融資交易的發(fā)生。供應(yīng)鏈成員企業(yè)在線融資系統(tǒng)中選擇合適的融資產(chǎn)品后，根據(jù)系統(tǒng)要求提交相應(yīng)的申請材料和融資申請書。銀行等金融機構(gòu)接收到融資申請后，由于需要確認(rèn)融資申請中該筆交易的真實性、準(zhǔn)確性，以及該筆交易融資額度，則需要電子商務(wù)交易平臺對該筆交易信息的反饋，即電子商務(wù)交易平臺上企業(yè)交易信息的共享。而在授信開票以后，在線融資系統(tǒng)將該筆交易進行融資的狀態(tài)反饋至電子商務(wù)交易平臺，使其更新電子商務(wù)交易平臺上企業(yè)交易信息中付款狀態(tài)、付款時間信息。

第二，在線融資系統(tǒng)與供應(yīng)鏈管理平臺之間的交易聯(lián)動，實時關(guān)注資金流向保障線上供應(yīng)鏈金融資金封閉運行。銀行等金融機構(gòu)對申請融資的供應(yīng)鏈成員企業(yè)進行授信前，根據(jù)供應(yīng)鏈管理平臺上記錄的該成員企業(yè)所在供應(yīng)鏈及其在該供應(yīng)鏈中所處的地位情況，或與核心企業(yè)合作的緊密程度，在在線融資系統(tǒng)中為其設(shè)置對應(yīng)的敞口額度和質(zhì)押比率等風(fēng)險控制點，并與核心企業(yè)之間簽訂相關(guān)協(xié)議（如保兌協(xié)議、回購協(xié)議、應(yīng)收賬款質(zhì)押協(xié)議等），并將這些信息反饋至供應(yīng)鏈管理平臺。而確認(rèn)授信以后，銀行等金融機構(gòu)通過供應(yīng)鏈管理平臺對關(guān)聯(lián)企業(yè)該筆交易下的產(chǎn)品生產(chǎn)運營、銷售等情況進行實時動態(tài)更新，以實現(xiàn)線上供應(yīng)鏈金融的自償性原則。

第三，在線融資系統(tǒng)與物流管理平臺之間的交易聯(lián)動，監(jiān)控抵質(zhì)押物并動態(tài)跟蹤反饋真實準(zhǔn)確的物流信息，以維持融資交易有效執(zhí)行。線上供應(yīng)鏈金融中除了應(yīng)收賬款類融資外，預(yù)付賬款類融資和存貨類融資業(yè)務(wù)中物流企業(yè)在業(yè)務(wù)過程中所承擔(dān)的監(jiān)管職能對于控制線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險尤為重要。銀行等金融機構(gòu)通過物流管理平臺中的信息選擇合作的物流企業(yè)，并簽訂倉儲監(jiān)管協(xié)議等。物流企業(yè)將貨物入庫、開具倉單等交易動態(tài)信息及貨物的狀態(tài)信息及時通過物流管理平臺反饋至在線融資系統(tǒng)，在線融資系統(tǒng)根據(jù)這些交易信息進行授信確認(rèn)、開票等交易。對應(yīng)地，在線融資系統(tǒng)將繳納保證金、銷售回款、釋放對應(yīng)比例貨權(quán)等交易信息反饋至物流管理平臺，以便物流企業(yè)進行貨物出庫、剩余庫存反饋等交易。

第四，在線融資系統(tǒng)與銀行內(nèi)部業(yè)務(wù)系統(tǒng)、在線支付平臺（網(wǎng)上銀行支付平臺或第三方支付平臺）之間的交易聯(lián)動，設(shè)定嚴(yán)格的賬戶清算管理的約束條件，以實現(xiàn)融資資金在線有效流轉(zhuǎn)。在線融資系統(tǒng)開票前，融資企業(yè)在該銀行內(nèi)部業(yè)務(wù)系統(tǒng)中開立專門的首次保證金賬戶和回款保證金賬戶，然后通過在線支付平臺將該筆交易下一定比例的保證金和手續(xù)費存入對應(yīng)的賬戶中。銀行內(nèi)部業(yè)務(wù)系統(tǒng)接收到保證金和手續(xù)費后進行賬戶信息處理，在線融資系統(tǒng)根據(jù)保證金賬戶信息進行開票放款的交易操作，即形成包括序號、交易日期、柜員交易號、借貸標(biāo)識、交易金額、賬戶余額、摘要、對方賬號、對方賬戶名稱、對方行名、時間等關(guān)鍵字段的賬戶交易明細。而在在線融資系統(tǒng)開票放款操作的同時，銀行內(nèi)部業(yè)務(wù)系統(tǒng)根據(jù)授信資金流轉(zhuǎn)信息進行賬戶處理。同樣地，在融資企業(yè)接收銷售回款后或者應(yīng)收賬款類融資模式中買方企業(yè)支付應(yīng)付賬款時，在線支付系統(tǒng)、銀行內(nèi)部業(yè)務(wù)系統(tǒng)和在線融資系統(tǒng)之間通過信息的反饋與共享進行對應(yīng)的交易聯(lián)動操作。

三、線上供應(yīng)鏈金融相關(guān)平臺交易聯(lián)動風(fēng)險控制效應(yīng)

線上供應(yīng)鏈金融通過相關(guān)平臺對融資信息、商流信息、物流信息和資金流信息的整合和共享實現(xiàn)交易全程數(shù)據(jù)可視化，是實現(xiàn)風(fēng)險控制的基礎(chǔ)。在線上供應(yīng)鏈金融相關(guān)平臺交易聯(lián)動的過程中，可以通過以下兩方面來弱化對人員的依賴程度以降低風(fēng)險：

一方面，供應(yīng)鏈全員的信息實現(xiàn)共享。在線上供應(yīng)鏈金融服務(wù)相關(guān)平臺中，供應(yīng)鏈成員的信息經(jīng)過授權(quán)認(rèn)證后進行一定程度的共享，使線上供應(yīng)鏈金融參與主體之間能及時獲取所需的信息和溝通，提高業(yè)務(wù)效率，并降低交易風(fēng)險。但不同信息的共享程度和不同參與主體的權(quán)限范圍設(shè)置是相關(guān)平臺保障線上供應(yīng)鏈金融交易聯(lián)動順暢的必要條件。

另一方面，建立線上供應(yīng)鏈金融擔(dān)保物的監(jiān)控機制，對擔(dān)保物的流動和安全性進行實時的監(jiān)控和管理。線上供應(yīng)鏈金融是一種線上和線下服務(wù)的組合，應(yīng)實時獲取擔(dān)保物在遞交轉(zhuǎn)移、保管、處理等服務(wù)過程中的質(zhì)量、安全性等情況，核心企業(yè)對其擁有回購責(zé)任或者連帶保證責(zé)任。因此，融資提供方或物流企業(yè)除了從《物權(quán)法》規(guī)定的所有權(quán)、流通變現(xiàn)能力、市場價格波動情況、質(zhì)量穩(wěn)定性等方面對抵質(zhì)押物進行嚴(yán)格審查，并在監(jiān)管期間采用科學(xué)的方法對其進行保管外，采用物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)實現(xiàn)對抵質(zhì)押物的遠程全面監(jiān)控，實時動態(tài)跟蹤，并將相關(guān)信息及時反饋至線上供應(yīng)鏈金融服務(wù)相關(guān)平臺，進一步降低線上供應(yīng)鏈金融交易風(fēng)險。

四、結(jié)束語

總之，線上供應(yīng)鏈金融平臺間的交易聯(lián)動過程可以以企業(yè)的交易商流、信息流為風(fēng)險評估重要依據(jù)，以交易中物流和資金流為風(fēng)險控制的中介，從技術(shù)和管理上實現(xiàn)風(fēng)險的有效控制。因為，線上供應(yīng)鏈金融交易業(yè)務(wù)流程規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)化，同時信息具有可見、實時的特征，并且經(jīng)過授權(quán)后可以共享，通過對內(nèi)部業(yè)務(wù)流程控制來實現(xiàn)對質(zhì)押物的足值可控、參與主體的信用動態(tài)管理，從而實現(xiàn)內(nèi)部流程風(fēng)險的可控。因此，各個平臺間信息共享程度及其信息接口標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)計師以后研究的重點。