民間金融路徑選擇之典當行

陶鋅其

（云南財經大學繼續教育學院，云南 昆明 650221）

一、關于民間金融

何謂民間金融，國外學者對其研究的歷史較長，相關文獻也較多。Anders Isaksson的觀點，他將民間金融描述為發生于官方監管之外的金融活動。Heiko Schrader及國內學者左柏云持這種觀點的。吉利斯(Gillis)等學者認為，民間金融指那些未納入國家管理的正式金融體系和那些與資本借貸存在一定關聯的非正規的金融組織。國內對民間金融研究起步要晚一些，主要觀點有：姜旭朝，為民間經濟融通的所有非公有經濟成分的資金運動；張希慧，民間金融是不受國家金融體系監管的金融組織和金融行為；黃家驊、謝瑞巧，為避開官方金融體系而進行金融交易活動的個體、家庭、企業之間的行為。還有學者認為，民間金融是指游離于經國家有權機關依法批準設立的金融機構之外的所有以盈利為目的的個人與個人、個人與企業、企業與企業之間的資金籌措活動。

總體看來國內學者多數以是資金活動否具有監管性為標準或是否納入國家的金融管理體系進行界定，該類觀點反映在相應的法規中。如《商業銀行法》第十一條規定，未經國家監督管理機構批準，任何單位和個人不能從事吸納公眾存款等銀行業務；《非法金融機構與非法金融業務活動取締辦法》擴展了銀行監管機關的權限，讓一些集資形式又回到監管的范圍內。《人民法院審理借貸案件的若干意見》中第六條概括為：法律將超過法定利率上限的民間借貸界定為一種金融違規行為或非法金融活動，但不直接認定為犯罪，而是通過民事判決一律不支持超過銀行同類貸款利率四倍，從而實現對民間借貸的利率管制。

民間金融究竟如何界定，本人認為應視發展而言之，一是因為從金融的發展史看，融資在相當長的時期內均屬自發的，基本無官方之說，尤其是在足值本位幣制度階段。二是民間金融本身也是一個動態的過程。

二、關于典當

從上述可知民間金融的存在是客觀現實，而且將會長期存在；民間金融對我國民營經濟乃至國民經濟的貢獻也毋庸置疑。但長期以來我國理論界受意識形態影響，把“民間金融”與“黑色金融”等同進行打壓，隨著民間金融對經濟貢獻作用凸顯，加之要為民眾所持有的、日益增加的貨幣尋找出路，國家試著對該領域進行開放。小額信貸公司、村鎮銀行、擔保公司、寄售行、典當行等機構應運而出，而其中典當行比較特別，它不是新型組織但在這些機構中影響力卻很低，以至于國家層面很少關注。

很多人對典當行的了解依然停留在影視作品中，其形象就是破皮爛襖換錢，實際上并非如此。典當業作為世界歷史上最為古老的非銀行金融業，在中國至遲興起于東漢，距今已有1800年的歷史。最初發端于宗教事業，即隨著南朝佛寺典當經營活動的興起和普及，一個專門從事以物質押借貸的行業即典當業逐漸形成。不過南北朝時期的典當業還處于萌芽階段，屬于寺院經濟的一個重要組成部分，直到唐代，中國典當業才真正跳出僅為佛寺獨家經營的狹小圈子，成為整個社會十分走俏和蓬勃發展的古代金融業。到了元末明初，寺院典當退出歷史舞臺，代之而起的是民辦典當行。進入清代后，典當業開始形成民當、官當、皇當三足鼎立的局面。這是典當自產生以來中國封建社會歷朝所沒有的現象。到了近代，由于受到錢莊、票號、銀行興起和發展的影響，許多信譽卓著、財力強盛的典當行還開始從事兌換、發行信用貨幣等業務，新中國成立以后，受傳統觀念影響，典當業一度在中國大陸銷聲匿跡，1987年12月30日，成都市華茂典當服務商行的開業，標志著在大陸沉寂幾十年的典當業復出。

三、典當業務特點及其存在的核心問題

（一）典當業務特點

小額信貸公司、村鎮銀行、典當行的融資業務與商業銀行相比較，各有千秋。簡要就典當行業務與銀行業務作比較。

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（二）典當行存在的核心問題

隨著科學技術的發展、社會的進步，典當物的種類、附加值等與傳統的典當物根本不可同日而語，另加之我國的典當業僅僅處于復蘇萌芽期，其面臨的風險可想而知。傳統觀念存在偏見、市場風險、法律風險這些外部風險也許對典當業不構成致命的威脅，經營風險、道德風險、高成本直接影響典當業的生存。

1.典當行的經營風險。第一，審當風險，審當是典當行業務操作的首要環節，主要對當戶的身份和當物的真偽優劣進行鑒別。在業務操作中，典當行受到檢測技術、工作人員鑒定水平以及造假分子水平等因素的影響而產生風險，審當風險在一定程度上也可看作是員工素養風險。第二，驗當估價風險，典當行對當物價值評價不準造成的風險以至于無法接洽業務。如某典當行總經理所言，因配備不到股票方面的專業人員和字畫方面的評估鑒定專家，申誠典當行至今不敢接受股票、名人字畫等業務的典當。第三，保管風險，由于受典當行自身因素，在倉庫、人員等方面都會對當物保管產生影響。一旦當物在當期內損壞或者遺失，典當行則需要按照該物品估價金額的120%進行賠償。

2.道德風險。道德風險有來自客戶的，更多是來自員工的。來自客戶的主要有一些客戶缺乏誠信，可能會把非法獲得的贓物或以假充真的物品拿去典當，欺騙典當行；也有當流通出問題時客戶放棄贖回使絕當物品面臨處理困難的境地。來自員工的主要有員工在工作過程中，違反有關的規章制度，以職務之便謀私利；另一種是員工與不法分子勾結以便獲取賠償，如鑒定環節把假貨鑒定為真、保管環節監守自盜等。

3.典當融資的高成本。典當行的融資費用分為兩部分：綜合費用和典當利息，綜合費用包括保管費、保險費、典當交易成本等。不同當物使用不同綜合費。以房地產抵押典當綜合費用2.7%、六個月法定貸款年利率5.60%為例計總成本，換算下來一年的地利率為38.0%，遠遠高于從小額信貸公司進行融資的成本。

四、典當行核心問題處理措施

（一）經營風險的防范

第一，在加大隊員工培訓基礎上嚴格執行典當業務操作規程，規避鑒定估價風險。典當行要增強對抵押當物的各類證明、手續的鑒別能力，認真審查各類證件的真偽；對于權利質押，要在調查債務人信譽、資產等情況的基礎上，明辨質物的權屬、來源以及真偽，并對質物進行估價。對于那些只要存在一點不確定因素的當物，寧可不接，一定要記住小概率事件往往是必然事件。第二，建立商品價格信息網及穩定的信息來源，通過對相關信息的收集和整理，及時準確地掌握市場動態。第三，加強對當物的保管工作，并對貴重的當物進行投保，轉移風險。

（二）道德風險的防范

針對客戶應加強信用了解，有利之處是我國個人信用查詢繼首批九個省后將繼續推進。在操作對象上特別是要對大額放款客戶進行詳細調查。對于死當問題要建立物品二次流通渠道，借助該渠道來處理死當的物品，使之能夠在市場中變現。

相對客戶道德風險而言，員工職業道德風所造成的潛在危害更大。為了盡可能避免因員工職業道德風險給典當行造成的損失，可從以下幾個方面著手對此類風險進行防范，一是制定分級業務辦理標準。特別是涉及大額業務最好由一個團隊來辦理，如果出資人能親自處理那會更好；二是加大對人才的培養力度。不僅通過多種途徑培養評估、鑒定等方面的專業人才，還要加強忠誠度的培養，這樣可培養出一批品行兼優且具備執業資格的評估、鑒定人員；三是建立健全激勵機制，以此來吸引人才，留住人才，這有將起事半功倍之效。

對于高融資成本問題，要針對具體的個體的典當行綜合力量而言，所以難以有統一的辦法，最好辦法就是減少可能損失從而降低綜合費用。總而言之，典當行在經營管理過程中不可避免地會面臨還有如資金來源問題、貸款額度滿足不了客戶需求、貸款用途是否引發糾紛等問題，這就要求典當行必須認真分析經營風險類型以及產生原因的基礎上，有針對性地制定和落實相應防范策略，以提高自身管理水平和抗風險能力，從而有效規避這些潛在的損失，目前的典當行要靠通過積累來進行擴大再生產應屬“路漫漫其修遠兮”。

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