銀行：被革命，或革自己的命

很多銀行家都說，銀行業未來的挑戰來自“金融脫媒”。然而，當可以想見的變局還未來臨時，銀行業所具有的“媒”功能和地位正受到新的挑戰。

“我們一直害怕股權市場、債券市場分我們的利，而猛回頭發現，最讓人擔憂的是那些熟悉互聯網的大佬們，他們玩的是‘蠶食’，是真正的敵人。”一位資深銀行家告訴《中國經濟周刊》。

3月7日，阿里巴巴集團董事局主席馬云發內部郵件，任命彭蕾為阿里小微金融服務集團（籌）首席執行官（CEO），直接負責阿里系所有金融業務。

拿馬云自己的話說，這是一場“金融的革命”。

小微貸款，銀行不做阿里做

“銀行解決不了也不愿意解決的問題，阿里幫我解決了。”蘇喜慶是一家從事節慶工藝品加工的外貿公司老板，他告訴《中國經濟周刊》：“我們屬于典型的小微企業，年不足9000萬的營收，很多家銀行覺得我們規模太小，風險太大，不愿意給我們貸款。”

傳統銀行這一看法并不是沒有道理。交通銀行首席經濟學家連平向《中國經濟周刊》表示，小微企業規模小，往往很脆弱，外部環境一調整很多小微企業就扛不住了，留給銀行的卻是逾期貸款和不良貸款的風險。“我們發現，中小企業貸款比較多的股份制商業銀行和城商行受到此類企業不良貸款的拖累占到了60%以上。”

為什么傳統銀行視為風險的小微貸款，阿里巴巴卻愿意去做呢？實際上，傳統銀行的信貸發放主要依靠的是人，即便通過所謂“供應鏈金融”的支持，人依然是放貸風險中最不可測的因素。相比而言，阿里金融系依靠的是對于企業信用的積累和資金鏈數據的全監控。從誠信通到網絡聯保貸款，再到阿里小貸，信用的積累使得向小微企業放貸的風險大大降低。

今年3月初，籌備中的阿里小微金融服務集團正式在廣東省推出“阿里信用貸款”產品。此前，阿里金融系已經獲得了浙江小額貸款公司和重慶小額貸款公司的牌照，并獲得跨區經營資質。

據阿里金融事業群總裁胡曉明透露，到目前為止，阿里金融的信用貸款業務已經為22萬家小微企業提供服務，戶均貸款6萬多元。

方便快捷搶走個人客戶

如果說傳統銀行的中小微企業的貸款業務正在遭受互聯網金融企業“蠶食”的話，個人客戶的流失更是讓傳統銀行感到無比頭疼。

譚薇，一家中國區總部位于上海的某跨國公司高級白領，工作之余還是一位網絡達人，她告訴《中國經濟周刊》，在她日常生活中絕大部分的支付都是通過支付寶完成的。更為重要的是，支付寶已經成為各種銀行卡的集合器和日常開支記賬工具，以及收支賬目的分析工具。

記者做過一個試驗，如果在支付寶和某銀行綁定了快捷支付方式的情況下，完成小額支付的時間小于10秒，而通過傳統銀行的移動支付或網上銀行支付的話，則需要30秒到1分鐘不等。

“還記得幾年前，支付寶找我們銀行談合作時，我們的態度還不是很積極。如今如果有哪家銀行還無法綁定像支付寶、財付通這樣的第三方支付平臺的話，客戶都會抱怨不方便而不愿意在你這里開卡甚至離你而去。”一位曾參與和支付寶合作談判的銀行中層負責人這樣告訴《中國經濟周刊》。

從世界范圍來看，傳統銀行個人業務利潤來源主要是三部分：抵押貸款（房貸、車貸為主）、消費貸款、信用卡業務。目前，除了抵押貸款之外的兩個業務領域，支付寶和財付通都已經開始進入。阿里巴巴方面表示，今年4月將推出一項名為“信用支付”的金融服務產品，實際功能將對傳統銀行的個人消費貸款和信用卡業務形成實際的沖擊。

相比馬云，馬化騰看似是一個后來者，既沒有在小額信貸拿到牌照，也沒有明確推出類似的“信用支付”業務。但是騰訊旗下財付通卻有著另一招必殺技——國際卡業務。

張慧，一位骨灰級網購達人，全球海淘商品是她的生活方式。她告訴《中國經濟周刊》：“你可以看到很多海淘教程中，把你必須要有一張銀聯Visa或銀聯Master國際信用卡作為海淘前提條件，現在來看顯然是落伍了。”

去年11月，財付通與美國運通共同宣布“財付通美國運通國際賬號”正式上線。這意味著，在財付通開通境外支付功能，便會得到一張“虛擬”的美國運通卡。例如在美國亞馬遜購買美元商品，只要財付通有足額人民幣便能夠使用這張“虛擬”美國運通卡進行消費，所需要支付的美元貨幣兌換費只有0.7%。

“革自己的命”

去年，有一樁事頗讓金融界和互聯網業玩味。馬云、馬化騰、馬明哲——“三馬”賣保險。今年2月28日，中國保監會批復“三馬”籌建的眾安在線財產保險股份有限公司。批復指明，“業務范圍限于互聯網相關的財產保險業務，不設分支機構”，并提及“進行專業網絡財產保險公司試點”。

“從新公司的名字就能夠看出‘眾安在線’有眾志成城的意思，但從骨子里看，傳統金融業和互聯網公司的結合卻還是有些貌合神離，因為大家都知道，未來傳統金融業將受到新金融的巨大挑戰。”平安集團內部的一位中層負責人告訴《中國經濟周刊》。

馬明哲掌管的中國平安集團被業內視為國內綜合金融和交叉銷售的典型。自收購深發展變身平安銀行之后，“一個客戶、一個賬戶、多個產品”集團戰略規劃得以深化。然而，正當集團業務整合蒸蒸日上之際，馬明哲卻感到了傳統金融業的危機：“作為傳統金融業，平安未來最大的競爭對手，不是其他傳統金融企業，而是現代科技行業。我們現在所面臨的，是一場現代科技與傳統金融業之間的競賽，誰跑得快誰就贏。我們必須敢于自我否定，勇于‘革自己的命’。”

馬明哲一直在嘗試顛覆傳統金融業，嘗試金融和互聯網結合，集團旗下的陸金所就是一個典型的例子。陸金所把自身定位于網絡投融資平臺。陸金所的董事長計葵生告訴《中國經濟周刊》：“從世界范圍來看，很少有一個互聯網公司是有金融背景的，而我們希望能夠依托于平安的這一平臺，通過把金融和互聯網的融合讓投資方和融資方找到自己所要的東西。”

互聯網金融亟需官方規范

互聯網金融企業的生態系統正在形成，有以阿里系為代表進行小額信貸和信貸支付的企業，也有以陸金所為代表的P2P企業，以匯付天下為代表的第三方支付企業。眾安在線成為首家獲批的純互聯網財產保險公司，說明互聯網金融的領域正在深化。然而截至目前，官方仍然沒有對互聯網金融企業的數量進行統計。

盈利模式方面，阿里金融系已比較成熟。以阿里小貸為例，其貸款對象要求是阿里巴巴的B2B付費商戶，貸款業務的拓展勢必會對拓展商戶產生正面影響，另一方面，由于基于大數據的信用支持，阿里小貸省去了大量對于貸款商戶資質審核的成本，使其放貸的年化利率低于市場平均的20%，只有18%。由于貸款數量龐大，這使得阿里金融每一天小貸利息就超過了百萬。

不過，交銀施羅德基金公司副總經理謝衛認為，網絡借貸平臺等互聯網金融存在立法滯后及監管不到位等問題，建議結合互聯網金融發展的新情況，加快互聯網金融相關法律法規體系建設。