新資本管理辦法實施對銀行的影響及應對策略

《商業銀行資本管理辦法（試行）》（以下簡稱《資本辦法》）于2013年1月1日開始實施，其資本約束要求將促使商業銀行優化信貸結構和提高風險內控水平。本文簡要論述《資本辦法》實施后對商業銀行的影響和應對策略。

一、《資本辦法》的實施

2007年起的國際金融危機的發生和蔓延，充分暴露了銀行體系資本不足、資本質量差、吸收損失能力低的問題。2010年11月，二十國集團首爾峰會批準了巴塞爾委員會起草的《第三版巴塞爾協議》。中國作為二十國集團、金融穩定理事會和巴塞爾委員會正式成員，結合國內銀行業實際，制定出臺了《商業銀行資本管理辦法（試行）》，作為國內銀行業的資本監管標準。

二、《資本辦法》實施后對銀行的影響

《資本辦法》對銀行的影響以間接影響為主，通過資本約束、監管檢查、市場監督等手段促使銀行自行調整風險偏好，改善信貸結構，提升內控水平，改進計量方法。從實施后的影響來看，主要有以下幾個方面：

（一）《資本辦法》約束了信貸規模的擴張

《資本辦法》有關資本充足率的要求實際上是對銀行風險總量的控制，即銀行要么選擇在可承受的風險總量下，優化業務結構，改善風險內控和計量方法，減少風險加權資產總量來獲取業務規模，要么選擇通過增加資本積累來覆蓋更多的風險，以此獲得更多的業務規模。

一般來說，提升資本充足率有三種途徑。一是在資本市場上發債，這需要政策允許及市場認可，發債成本也比較高，從以往的經歷來看，這一途徑并不順暢；二是增加盈利，減少分紅，補充資本公積，但市場對國有銀行減少分紅存在較大的爭議性意見；三是改進內部風險計量工具，提升內控管理水平，這需要得監管部門認可，但相對來說，實現這一途徑的可能性較大，符合國有商業銀行長期發展的內在要求，也是監管部門鼓勵的發展方向。

（二）《資本辦法》將促使商業銀行改善信貸結構，提升資本利用效率

《資本辦法》的要求反映到信貸結構調整上，是非常綜合性的內容，不同銀行會采取不同的信貸結構調整政策，同樣的信貸結構調整政策下，不同的經營者也有不同的做法。由于《資本辦法》對銀行的影響主要為間接影響，這使得銀行在設定自身信貸結構的偏好時存在較大的操作空間，銀行會結合自身的考核要求、業務發展需要，尋求適合的結構調整內容，比如尋求直接收益最大化，或者通過營銷服務來獲得結算收益、存款業務、市場份額等間接性考核收益，或者規避風險選擇低風險業務，或者采取價格上浮的方式來覆蓋主動承擔的風險。盡管銀行間采取的信貸結構調整內容會存在差異，但其主要宗旨仍然是風險得到抵補，提高資本利用效率。

結構調整是個長期和持續的過程，銀行會考慮業務發展的實際需要，權衡結構優化的要求能否與自身需要相符。結構調整同時具有剛性，不一定具備即刻實施的條件。結構調整也是動態的過程，不同時期有不同的結構調整需要，而風險加權資產的計算也比較復雜，不同因素的影響程度很難標準化和簡單量化，這也使得結構優化存在參數效用上的量化困難，引導效果不直接。銀行在結構調整時同時還要考慮第二支柱的監管滯后性，防范隨后可能對特定業務帶來的監管資本加點。

（三）《資本辦法》將促使銀行改善風險計量方法和提升內控管理水平

《資本辦法》要求商業銀行改善風險計量方法，鼓勵以內部評級（IRB）高級法計量信用風險加權資產，這要求商業銀行建立內部評級體系，包括對主權、金融機構和公司風險暴露的內部評級體系和零售風險暴露的風險分池體系。IRB法允許商業銀行量化風險參數，將債務人和債項的風險特征轉化為違約概率（PD）、違約損失率（LGD）、違約風險暴露（EAD）和期限因子（M）等風險參數。銀行只需要對行業、產品、期限、區域等方面的參數進行調整即可改變和引導風險加權資產的計量結果，發揮信貸結構調整的引導作用。

《資本辦法》還要求商業銀行提升風險內控水平，以支持資本計量的高級方法獲得監管認可。監管部門要求采用高級方法計量信用風險資本的商業銀行能夠有效識別信用風險，具備穩健的風險區分和排序能力，并準確量化風險，有足夠證據證明能夠持續達到監管要求，包括實施的理由和依據，比如制定了什么規定，在實際業務操作中如何去維護這一規定等。例如，銀行在內部評級系統中保留了評級紀錄，以證明不存在無正當理由多次試評級以獲得特定信用等級的情況，使IRB下自主評級確定相關違約概率的方法能夠經得起檢查。

三、應對策略

（一）做到“思想上有認識”，有側重地加強《資本辦法》的學習、培訓和經濟資本管理

《資本辦法》體系非常龐雜，整體學習存在一定難度，建議分行上下層級間、不同的職能部門有側重地加強《資本辦法》的學習和培訓力度。從層級看，總行層面負責《資本辦法》的總體實施、內部資本評估程序、計量方法模型建設等，建議一級分行層面將重點放在經濟資本的考核、引導和培訓方面，二級分行層面將重點放在經濟資本應用方面，包括測算客戶風險收益，對不同客戶、不同產品進行經濟資本影響因素和收益的比較、研究選擇改善方法等。從部門職能看，風險和財務部門應側重考核、培訓、經濟資本精細化管理等，如加強對經濟資本虛增、無效占用管理的督導，經營部門應側重于客戶風險收益比較、產品選擇比較、影響因素分析等。

（二）做到“行動上有方法”，信貸結構調整政策上應向鼓勵發展、有資本優惠的業務、產品傾斜

《資本辦法》對小微企業貸款、個人貸款、信用卡分期、貿易融資及公共部門實體貸款等，確定了較優惠的資產風險權重；而對持有復雜的資產證券化產品、復雜的結構性金融衍生產品，以及非并表的金融機構股權等，都確定了較高的風險權重，同時提高了銀行同業債權的風險權重，這體現了《資本辦法》鼓勵銀行服務實體經濟的主體思想。在不同的業務品種上，總行通過評級、擔保、期限、相關性等參數引導風險加權資產的計量結果，這給了分行在結構調整上較為靈活的操作空間，反應到客戶發展策略上，應以總行的結構調整政策為導向，向總行鼓勵發展、有資本優惠的業務、產品傾斜，選擇經濟資本占用低或資本回報率高的行業和產品，但在客戶具體選擇上，仍應根據實際情況，平衡價格、風險、潛在收益等諸多因素綜合考慮。

（三）做到“操作上有技巧”，在客戶選擇上做到“常算賬，算好賬”

為提升客戶收益情況，做好客戶定價及選擇，經營部門應做到“常算賬，算好賬”。通過“常算賬”，掌握客戶風險收益分布結構及調整策略，通過“算好賬”，分析單一客戶風險收益情況，制定其營銷策略和價格。盡管有些分行在業務申報時有對客戶風險收益進行測算，但這一測算過程處于業務申報環節，對于客戶經營前的選擇、定價而言，在環節上相對滯后，效果受到較大限制。對客戶算賬是一個復雜而專業的過程，從現實角度看，建議經營部門有專人做到“常算賬”，但具體到每一客戶上，每位客戶經理都應有“算好賬”的基礎知識和專業能力。

（四）做到“效果上有考核”，細化考核方式，利用經濟資本與風險回報指標考核資本利用效率

建議將經濟資本與風險回報指標按條線進行分解，合理反映經營條線間的業務差異，激勵經營條線橫向比較；縱向上將經濟資本的激勵約束傳導到各個基層經營機構和客戶經理，實現在客戶選擇、產品安排、風險緩釋安排、還款計劃確定等各個業務環節的資本回報要求。

（作者單位：建設銀行廣東省分行）