第二家民營銀行或在溫州破繭

“金十條”破題銀行業壟斷

溫州商人李忠（化名）一直在持幣觀望。

此前，李忠成天琢磨“辦一家銀行”。之后，中國銀監會發布《關于鼓勵和引導民間資本進入銀行業的實施意見》明確提出，“民營企業可通過發起設立、認購新股、受讓股權、并購重組等多種方式投資銀行業金融機構”。

但一半是火焰，一半是冰山。李忠陸續了解到，許多溫州民營企業申辦民營銀行的努力開始得更早，但都遭遇一扇扇“玻璃門”、“彈簧門”，迄今無一遂愿。

最近李忠又有了新的盼頭。國務院辦公廳近日發布的《關于金融支持經濟結構調整和轉型升級的指導意見》（下稱“金十條”）提出，“嘗試由民間資本發起設立自擔風險的民營銀行、金融租賃公司和消費金融公司等金融機構”。這意味著，在民生銀行成立18年之后，第二家真正意義上的民營銀行即將破繭而生。

民資進軍的“玻璃門”和“彈簧門”

經營了近20年打火機廠的李忠，經歷了“溫州制造”最輝煌的歲月，也積累了數億元的個人財富。但近幾年來，溫州打火機業每況愈下，數量從3000多家快速萎縮至幾十家，李忠也在2010年底被迫關門，成為一名純粹的“投資客”。

抱著“什么賺錢快，就做什么”的初衷，李忠先后炒過樓、放過高利貸、投資拍過電影，但均是“快進快出”，總體盈虧不大。2012年4月，就在溫州市金融綜合改革試驗區（下稱“溫州金改”）正式獲批不久，一位朋友向李忠鼓吹，“溫州有錢人多得很，幾千億資金找不到去處；溫州企業更多，大量中小企業對資金如饑似渴。搞個既能吸收存款，又能發放貸款的銀行，豈不是穩穩當當賺大錢嗎？”

2010年3月，溫州市僑聯舉行了溫州華僑銀行可行性研討會，當地金融主管部門領導也悉數與會。根據籌建方案，溫州華僑銀行的特色是吸納溫州龐大的外匯儲備，支持當地企業“走出去”。

2012年初，10多省（區、市）溫州商會達成“抱團發展”的合作理念，決定成立溫州現代商業控股銀行，迅速募集到50億元的注冊資本，還先后向河北、內蒙古等地監管部門提交過注冊申請。

2012年4月初，當地一度傳出溫州科技投資銀行獲批的消息。這家目前仍在籌備狀態的民營銀行，其定位是引導閑置資金進入科技產業，因為溫州市擁有80多家光電企業，2015年規劃產業集群產值要超過1000億元。

2012年6月底，定位為服務“三農”的溫州農業發展銀行籌備會議召開，同時在當地進行路演。僅過了5天，籌備小組就收到8.75億元的投資意向申請表，認股方包括當地建筑、電器、服裝等行業的龍頭企業和個人。

……

然而現實卻是，除了1996年初成立的民生銀行，目前沒有第二家民營銀行通過了“監管部門的審查批準”。

“理想很豐滿，現實很骨感”，李忠用這句話來表達他對民資進入金融業的總體判斷。讓李忠及其合作伙伴難以理解的是，從2005年2月國務院出臺的“非公經濟36條”，到2010年5月的“新36條”，以及銀監會隨后發布的“實施細則”，都明確表示“民間資本進入銀行業沒有政策障礙”。但目前，除民生銀行外的第二家民營銀行仍未獲得審查批準。

借“金十條”破題

作為中國銀行業改革的一塊“試驗田”，民生銀行多年來都是作為民資進入金融業的一個經典案例。但其成功的背后，恰恰反映了民間投資的不易。當年民生銀行的成立，如果不是傳奇紅色資本家、全國政協原副主席、全國工商聯主席經叔平的極力斡旋，民生銀行也可能尚在籌備之中。

中國銀監會披露的一組民間資本進入銀行業的數據顯示，截至2011年底，股份制商業銀行和城市商業銀行總股本中，民間資本占比分別為42%和54%；農村中小金融機構整體股權結構中民間資本占比達92%，其中農村合作金融機構股權結構中民間資本占93%。

但事實上，民間資本在金融業仍是“打醬油”的角色。

從大型商業銀行和股份制商業銀行的股權結構看，民間資本要么在首次公開募股（IPO）時申購成功，要么在二級市場買入股票，進而成為這些銀行的股東。但實際上，絕大多數民間資本此時扮演的就是“股民”的角色，不僅難以履行對銀行經營決策的投票權，而且獲得的紅利很少，同銀行的幾百億、上千億的盈利水平相比更是微不足道。

而在城商行、農村中小銀行的股權結構中，民營股東數量眾多，但絕對股份都很少，因此在當地幾家主要國有企業作為大股東的背景下，民營股東也不可能有經營決策權；至于投資回報，絕大多數民營股東說，“多年未見分紅，就當長期投資。”

此前，民間資本進入金融業也有另外的通道，比如小額貸款公司、典當行、擔保公司等。這些被業內人士稱為“影子銀行”組成部分的非銀行機構，設立的門檻相對較低，只需完成工商登記、在當地金融部門備案即可。但在中小企業融資難凸現的形勢下，這些機構事實上都從事放貸業務，并且利率往往高于央行基準利率數倍，雖然盈利能力大都不錯。這也是短短幾年中，小額貸款公司迅速發展到近7000家的主要原因。

然而，進入小貸行業的絕大多數民間資本有著更多的追求——逐步轉為真正的銀行。小貸公司盡管“小日子”不錯，但由于不能吸收存款、資本金受限、拆借資金成本很高等原因，注定永遠長不大。這也讓很多具有雄心壯志的企業家沒有成就感。

如溫州民營企業龍頭正泰集團，在2008年12月發起成立樂清正泰小額貸款有限責任公司，雖然只有8名員工，每年可實現4000萬～ 5000萬元利潤，但是在正泰集團老板南存輝的規劃中，小貸公司只是過渡，最終目標是辦一家自己的銀行。

2012年10月，溫州市公布了首批兩家擬轉為村鎮銀行的小貸公司名單，除了蒼南聯信小額貸款股份有限公司，就是樂清正泰小額貸款有限責任公司。溫州市金融辦主任張震宇曾表示，此名單根據小貸公司的貸款率、風險管理、經營等指標進行擇優推薦，轉為村鎮銀行的申報材料已經上報，但決定權在國家相關部委手中。

在前不久銀行間市場資金緊張的背景下，“金十條”的出臺被賦予更多意義。事實上，銀行間市場資金的結構性緊張，以及中小企業長期的融資難題，與金融壟斷和金融改革滯后息息相關，這也導致實體經濟和金融發展之間成了兩張皮：一方面是實體經濟在發展中需要承受極高的融資成本，另一方面卻是銀行業的準入門檻高企，導致金融資源的結構性短缺。

民營銀行是打破金融壟斷、加快金融體制改革的重要途徑。但當前，絕大多數民間資本仍集中在產業鏈低端，投資回報率較低，而金融、能源、電信、電力等利潤率遠高于社會平均水平的行業，基本上為國有企業壟斷。因此，民營銀行重啟，對于推進我國經濟體制改革進程具有別樣的意義。