像炒股那樣炒比特幣

在作為一種由開源P2P軟件產(chǎn)生的加密數(shù)字“貨幣”，比特幣在2013年3到4月間經(jīng)歷了極大震蕩，一枚比特幣的價格從三月初的30美元出頭，一路急速飆升，在4月9日達(dá)到峰值266美元。然而，比特幣在達(dá)到峰值后迅速跳水，在4月12日跌破100，在16日甚至跌到不足60。

這其中，究竟發(fā)生了什么？

數(shù)字版黃金？

對于比特幣來說，這樣劇烈的震蕩其實是一種諷刺，因為它“理應(yīng)”像黃金一樣，成為一種對抗風(fēng)險的保值手段。

這得從比特幣的設(shè)計理念開始談起。2008年，有人用中本聰（Satoshi Nakamoto）這個筆名發(fā)表了一篇文章，提出了比特幣的設(shè)計理念和交易方式。在他的設(shè)計中，比特幣由玩家通過“挖礦”的方式參與創(chuàng)造，玩家需要用電腦搜尋64位的數(shù)字，然后通過反復(fù)解謎與其他淘金者相互競爭，如果用戶的電腦成功創(chuàng)造出一組數(shù)字，那么就是“挖礦”成功，能成功獲得一定數(shù)量的比特幣。最初，每次挖礦成功所得是50個比特幣；但根據(jù)規(guī)定，每產(chǎn)生剩下比特幣的一半，這個所得就會減半，這樣最終能產(chǎn)生的比特幣總量，就能像中本聰所規(guī)定的那樣，在2040年趨近于2100萬。

“比特幣完全是分散化管理，沒有中央服務(wù)器，也沒有任何的信托機(jī)構(gòu)，因為所有的一切都基于加密程序而非信任。對于任何貨幣來說，最根本的問題就在于需要得到人們的信任才能運行下去。”在一篇博客文章中，中本聰詳細(xì)闡述了發(fā)行貨幣的劣勢：“央行必須讓人們相信它不會讓貨幣貶值，但歷史上他們已經(jīng)多次打破這種信任；銀行需要讓人們信任它能好好地保住儲戶的錢，但事實上，他們經(jīng)常把錢亂借給別人造成壞賬。與此同時，我們還需要保護(hù)自己的隱私，不要把我們的私人信息給壞人。”

相反地，比特幣不需要人們的“信任”，因為它的可信度完全建立在加密數(shù)字和縝密的程序之上。所以說，比特幣體現(xiàn)了這樣一種思想：比起信任政府、央行或者任何第三方機(jī)構(gòu)來說，人們更愿意相信純粹的數(shù)學(xué)。

“這個理念就是要創(chuàng)造一種央行無法貶值而政府無法征稅的貨幣。”《大西洋月刊》如此評價說，“換而言之，他們要創(chuàng)造一種數(shù)字黃金。更準(zhǔn)確說，是一種匿名的數(shù)字黃金。”也正是因為如此，在金融危機(jī)此起彼伏的時代中，比特幣的需求才尤為明顯。

今年3月，塞浦路斯危機(jī)爆發(fā)。從塞浦路斯銀行關(guān)門那天開始，同樣深陷經(jīng)濟(jì)泥潭的西班牙人民就深感兔死狐悲，比特幣匯率觀察和交易軟件的下載量在西班牙的智能手機(jī)應(yīng)用程序榜單上均大幅飆升，而比特幣的價值在兩日之內(nèi)則上漲了15%。“這完全是可以預(yù)測的結(jié)果，”投資公司ConvergEx集團(tuán)的市場戰(zhàn)略主管尼克·科拉斯說，“如果你想知道歐洲人民的真實感受，就去看比特幣的交易價格變化表吧……那100%是因為塞浦路斯。”

給比特幣加碼的還有日本人。4月3日至4日，日本政府出臺遠(yuǎn)超市場預(yù)期的量化寬松政策，日元匯率也隨即暴跌，而比特幣的價值也在同時迎來最瘋狂的飆升。

哪怕是在經(jīng)歷過4月12日的比特幣大崩盤之后，也仍然有新手愿意進(jìn)入這個圈子。比如說阿根廷人。由于阿根廷國內(nèi)正在經(jīng)歷嚴(yán)重的通貨膨脹，比索價值大跌，而且政府不允許他們把錢兌換成美元再存起來，所以他們只能去買黃金。然而阿根廷國內(nèi)只有一家銀行（Banco de la Ciudad）面向個人出售黃金，而他們的存貨量也不夠了，所以許多人都將目光投向了比特幣。“某些阿根廷人愿意進(jìn)行非常冒險的投資，因為他們認(rèn)為把錢留在本地更不安全，”前IMF西半球總管克勞迪奧·魯瑟評價道：“他們根本找不到合適的存錢方法。”

投機(jī)客介入

當(dāng)然，如果光是用來保值，比特幣的價格變化應(yīng)該與金價相仿，而不是如同1999年大批硅谷科技公司的新股上市一樣大起大落。真正造成這種瘋狂的，還是投機(jī)客的介入。

比特幣的新手進(jìn)場高潮發(fā)生在4月，當(dāng)時比特幣的價格已經(jīng)突破了100美元。瘋漲刺激了投資者的興趣，據(jù)最大的比特幣交易平臺Mt.Gox透露，在4月的頭三天里就有60000個新賬戶開啟，平均每天有2萬個新玩家開啟賬戶，而整個3月才有75000個新賬戶開啟。至于總交易量，也比從前翻了三倍。其中，亞洲市場增長明顯，在中國和日本，都有不少人將錢轉(zhuǎn)換成比特幣，希望從中牟取兩倍、三倍甚至更多的回報。

卡梅隆跟泰勒·文克萊沃斯兄弟也加入到了投資比特幣的行業(yè)中來。這對兄弟最著名的事跡就是曾狀告扎克伯格稱Facebook是從他們那里“偷來”的點子，并獲得了超過2000萬美元的現(xiàn)金賠償和Facebook股份，如今他們所持有的股份價值超過了2億美元。

文克萊沃斯兄弟目前擁有全球比特幣市場上約1%的份額。盡管他們開始收購比特幣的時間是2012年夏天，當(dāng)時比特幣的價格還是個位數(shù)，但卡梅隆承認(rèn)，他們在這次的暴跌中“蒙受了一些損失”，這就意味著，他們大部分的比特幣是在3月中旬之后收購的——考慮到他們擁有的比特幣數(shù)量之多，他們可能是比特幣暴漲的幕后推手之一。

“人們說這是個龐氏騙局，但我不這樣認(rèn)為，”卡梅隆最近坦白，“這就是個泡沫。”

著名科技媒體《商業(yè)內(nèi)幕》的CEO兼主編亨利·布羅吉特也評價說，比特幣有著所有“投機(jī)泡沫”的所有潛質(zhì)：一個漂亮的理念（人為因素不可信任，不如相信數(shù)學(xué)）、需要做一定功課才能理解的嶄新概念（分散式編程產(chǎn)生的加密數(shù)字貨幣）、小而有限的供應(yīng)（到2040年停止生產(chǎn)為止，總量約為2100萬枚）、基本價值完全出自主觀判斷（誰也不知道一個月之后，一枚比特幣能買多少東西），還有，人們在參與交易時很容易產(chǎn)生興奮感，從而引發(fā)集體性的盲目狂熱。

各家大型風(fēng)險投資公司的新舉動也證明了這種狂熱：

BitPay，這是一家比特幣支付平臺，他們立志要成為比特幣版本的PayPal，他們在今年年初成立，首輪獲得了51萬美元投資。

OpenCoin，這是一個比特幣的競爭者，他們在4月中旬得到了以安德雷森-霍洛維茨風(fēng)投公司為首的若干風(fēng)投資本的投資。

CoinLab，一個比特幣相關(guān)的項目，得到了德豐杰（DFJ）的投資。

Coinsetter，一個新的比特幣交易平臺，得到了紐約投資公司Tribeca Venture Partners的青睞。

當(dāng)然，在這狂熱中，最令人瞠目結(jié)舌的是23歲的華裔男孩郭義夫（Yifu Guo，音譯）所創(chuàng)辦的比特幣挖礦裝備新工廠：他設(shè)計了一種叫做Avalon V1的數(shù)字專用集成電路，專門用來生產(chǎn)比特幣。這套設(shè)備的“挖礦”速度是目前最高端設(shè)備的50倍以上，而且，與以CPU為基礎(chǔ)的設(shè)備相比，集成電路的耗電量要更低。

郭義夫找了深圳的一家工廠進(jìn)行代工，每套設(shè)備的售價75個比特幣，另可選購升級模塊（可再提升25%的挖礦效率）。據(jù)郭義夫介紹，他們已經(jīng)接到了來自全世界的訂單，包括阿根廷、英國甚至是埃及，不過最大的市場還是在美國、俄羅斯和中國。他們目前已經(jīng)開始生產(chǎn)第三代總量為600臺的集成電路，不過還是供不應(yīng)求。在eBay上，他們的第二代產(chǎn)品（當(dāng)時售價折合成美元為1500）已經(jīng)賣到了2萬美元的高價。

對此，《衛(wèi)報》有一句話說得很是精妙：“天生喜歡批評央行的人不是自由派，就是那些賭徒和毒販。”

暴跌與黑客

在4月9日漲到266美元的高位后，比特幣只用了半天時間，就蒸發(fā)了半數(shù)以上的價值，跌到105美元。這是泡沫在破裂嗎？

這個時候，《商業(yè)內(nèi)幕》觀察到了一件有趣的事情。由于新媒體Reddit在幾個月前開啟了他們的“比特幣小費系統(tǒng)”，這就允許用戶在看見優(yōu)質(zhì)帖子（或評論）后，給那些帖子或評論的主人一些以比特幣形式結(jié)算的小費。而在4月9日這一天，就在比特幣價格下跌的同時，有個名為Bitcoinbillionaire（比特幣億萬富翁）的用戶在Reddit給出了相當(dāng)于13627美元的比特幣小費。沒有人知道Bitcoinbillionare是誰，而且，那些收到小費的用戶在接受《商業(yè)內(nèi)幕》采訪時，均表示此前從未與他有過接觸。

包括《衛(wèi)報》在內(nèi)的不少媒體都暗示，Bitcoinbillionare的行為與比特幣的價格暴跌有關(guān)，但沒人能夠肯定這一點，而Bitcoinbillionare本人在稍后的Reddit回復(fù)中則說，13000美元根本不能動搖市場。然而，依然有不少人認(rèn)為，他此舉是在試探市場的反應(yīng)；更有人據(jù)此猜測Bitcoinbillionare是央行的臥底，就是專門來破壞比特幣的。

為了保護(hù)比特幣免于進(jìn)一步崩盤，承載了全球80%以上比特幣交易的Mt.Gox主動選擇停盤12小時。但是，在他們重新開盤之后，卻又出現(xiàn)了大面積的交易遲緩現(xiàn)象。“我們遇上了比遭受普通DDoS攻擊還要更大的流量沖擊，”Mt.Gox在其公司的Facebook頁面上寫道：“我們正在努力修復(fù)問題。”盡管他們后來聲稱是因為用戶的交易熱情太高而拖垮了服務(wù)器，但4月21日，他們再度宕機(jī)，而這次則是貨真價實的DDoS。

DDoS指的是Distributed Denial of Service，意為分布式拒絕服務(wù)，是將多個計算機(jī)聯(lián)合起來作為攻擊平臺，可以利用合理的服務(wù)請求來占用過多的服務(wù)器資源，從而使其他合法用戶無法得到響應(yīng)。這是網(wǎng)絡(luò)黑客在打擊目標(biāo)時的慣用手段，而Mt.Gox在4月4日已經(jīng)遭過一次“毒手”了。

黑客，正是比特幣的“敏感詞”。2011年6月19日，Mt.Gox的比特幣交易價格本來是接近18美元，卻被人為修改成1美分，而且注冊用戶的信息也遭到泄露。其中，有一名用戶損失了25000枚比特幣，當(dāng)時相當(dāng)于50萬美金。2012年，由于網(wǎng)站托管供應(yīng)商Linode的服務(wù)器的管理密碼泄露，價值228845美元的46703比特幣失竊。這兩次黑客攻擊，都對比特幣的價格造成了極大的打擊：本來，比特幣的設(shè)計理念就是“要比央行安全”，但黑客的數(shù)字攻擊卻可能讓它變得更加不安全。

說來諷刺，無論是臥底試水引發(fā)的市場震蕩也好，黑客攻擊導(dǎo)致的恐慌也罷，都證明了比特幣并不像人們想象中那樣“純數(shù)學(xué)、很安全”，相反地，對于人類情感的反應(yīng)，比特幣市場比普通市場還要敏感。正如亨利·布羅吉特所說：“比特幣的價值完全由人的主觀判定而決定，這就決定了它只能是一個投機(jī)泡沫。”