內蒙古煤炭行業現狀及信貸情況的調研報告

2012年下半年以來，煤炭市場產能過快釋放，需求低速增長，庫存上升，價格下降，效益下滑，市場景氣持續偏冷，企業經營困難。煤炭行業的信貸風險不斷積累，向銀行業傳導風險的可能性逐步加大。

一、內蒙古煤炭行業運行基本情況

（一）原煤產銷量下降

1—7月份，全區生產原煤5.15億噸，同比下降8.2%，高于全國4.7個百分點。其中，西部地區生產3.48億噸，同比下降7.74%；東部地區生產1.67億噸，同比下降9.14%。全區銷售煤炭5.3億噸，同比下降8%，高于全國4.1個百分點。其中，區內銷售2.1億噸，同比增長2%；銷往區外3.2億噸，同比下降7%。銷往區外經鐵路運輸2.4億噸，同比增長1.9%；經公路運輸0.8億噸，同比下降30%。

（二）價格持續下跌

7月底，西部地區動力煤坑口平均價由年初的310元下跌至260元，東部地區褐煤由年初的125元下跌至95元，秦皇島港5500大卡動力煤價格由年初的625元下跌至590元，2008年11月以來首次跌至600元以下，8月15日又跌至560元。

（三）產值略有下滑

1—7月份，全區煤炭行業實現產值2276.9億元，同比下降0.6%，占全區規模以上工業產值（11021.3億元）的21%，比規模以上工業慢23個百分點。煤炭行業規模以上工業增加值增速8.6%，比去年同期回落9個百分點，比同期規模以上工業增速（11.7%）慢2.7個百分點。

（四）利潤大幅下降

上半年，全區煤炭行業實現利潤總額283.1億元，同比下降28.6%，但低于全國平均數14.7個百分點（全國43.3%），占規模以上工業利潤總額（666.8億元）的42.3%，比同期規模以上工業利潤增速（-14.3%）慢14.3個百分點。虧損企業131戶，虧損面達31.6%。

二、當前煤炭行業面臨的形勢及對我區經濟影響

（一）煤炭下游市場需求低迷，部分煤炭企業停產

1.煤炭需求下降。受經濟結構調整的影響，全國用電量增速回落、鋼鐵產量環比下降、火電增速較低，電解鋁、建材、化工等下游生產行業對煤炭需求量明顯下降。據中煤協統計，前7個月，煤炭消費量20.7億噸，同比下降3.9%，增速比2012年減少12.1個百分點，比2011年減少20個百分點。

2.地方煤礦出現大量停產和減產現象。前7個月，全+E9uPaNAtYw5NByxJrUceg==區煤炭累計產量占全國產量的24.2%，同比回落1.8個百分點，比年初回落4.8個百分點。到6月底，全區共有67個煤礦停產，比年初增加47個，占全區生產煤礦總數的20.2%。

（二）煤炭供給不斷擴大，庫存高企

1.煤炭產能釋放加快。前幾年，大規模的煤炭固定資產投資形成的產能和煤炭資源整合與技術改造，陸續進入投產期，自2010年以來，年平均增加產能4億噸，市場過剩壓力不斷加大。

2.煤炭凈進口增加。前7個月，全國累計進口煤炭1.87億噸，同比增長14.1%；累計出口490萬噸，同比下降22%；凈進口1.82億元噸，同比增長15.5%。

3.煤炭庫存高企。前7個月，全國煤炭庫存量9020萬噸，同比增長2.7%，比年初增長6.1%。

（三）煤炭行業走勢對全區經濟帶來一定沖擊

1.影響工業增速

上半年，全區煤炭工業增加值增速同比下降10個百分點，帶動全區規模以上工業增加值增速回落。

2.影響服務業增速

受煤炭外運量下降的影響，全區交通運輸業增長明顯回落。上半年，全區完成貨運量10億噸，增長8.7%，同比降低5.4個百分點。受煤炭外運量減少的影響，全區汽柴油消費大幅下降，限額以上石油及制品類消費品零售額下降7.3%，煤炭及制品類消費品零售額下降25.9%。

3.影響財政收入

上半年，全區煤炭行業實現稅收286億元，同比下降5.6%，主要依靠煤炭稅收為主的鄂爾多斯市和錫林郭勒盟地方財政總收入均為負增長，影響全區財政收入下降近4個百分點。

三、內蒙古煤炭行業信貸情況

（一）貸款額度較高，國有銀行占主導

上半年，全區煤炭采選業貸款余額1015億元，同比增長11.18%，占全部貸款余額的8%，僅次于電力業，排名第二。其中政策性銀行、國有銀行、股份制銀行、城商行和農村合作金融機構貸款余額分別為51億元、662億元、248億元、23億元和21億元，占比分別為5.02%、65.22%、24.43%、3.15%和2.17%。

（二）貸款增速行際間相差較大

上半年，全區有3家股份制銀行和2家城商行煤炭采選業貸款增速同比下降，政策性銀行和國有銀行煤炭采選業貸款增速同比均上升，其中一家國有銀行內蒙古分行和一家股份制銀行呼和浩特分行增速最高，均超過50%。

（三）貸款期限三年以上居多

上半年，全區500萬元以上的煤炭采選業貸款合計977億元，其中1年以內、1到3年（含）、3到5年（含）及5年以上到期貸款分別為420億元、92億元、175億元和287億元，占比分別為43%、9%、18%和30%，3年期以上貸款合計占47.29%。

四、當前內蒙古煤炭行業關注的風險點

（一）煤炭行業信貸增速下降，逾期貸款開始顯現

煤炭企業生產經營不景氣，信貸需求下降。上半年，全區煤炭采選業貸款增速低于同期各項貸款增速4.69個百分點，季度環比增速持續回落。7月末，全區500萬元以上煤炭采選業已形成，逾期貸款余額雖然較小，但環比大幅上升；不良貸款余額也增長較快。

（二）信用風險逐漸顯現，短期內可能會加速暴露

隨著煤炭產能過剩情況的繼續加劇，煤炭價格也將持續在低位徘徊，利潤率也會不斷下降。上半年，全國煤炭企業利潤增幅平均下降43.3%，全區下降28.6%，受此影響，全區煤炭企業還款能力大幅降低，新產生的逾期貸款很可能會進入不良，正常貸款向下遷徙壓力也較大。上半年，全區煤炭采選業仍有10億元關注類貸款，信貸質量很可能會繼續下降。

（三）行業整體利潤下降，中小煤炭企業信貸風險加大

當前，全國規模以上煤炭企業成本利潤率7.46%，同比下降6.14個百分點，90家大型企業成本利潤率4.39%，同比下降4.66個百分點。受全國煤炭行業形勢的影響，全區煤炭行業利潤增速下降近1/3，而經營利潤主要集中在少數年產千萬的煤炭企業中，中小企業經營則不容樂觀。據了解，全區年產100萬噸以下的小煤礦基本停產，中型煤礦也出現以縮短生產時間、工人放假等措施維持煤礦的運行，中小煤炭企業的貸款風險不斷加大，而且這些企業的貸款余額仍然較大，7月末，貸款500萬元以下的煤炭采選業貸款至少有30億元。

（四）經營風險開始向下游轉移，整體風險不斷積聚

受全區煤炭行業外銷不暢的影響，其銷售和運輸行業不良貸款也開始顯現。自2012以來至2013年7月末，貸款在500萬元以上的煤炭及運銷售企業開始加速暴露不良貸款，并在某一地區集中，涉及農信社、國有銀行和股份制銀行等機構。1年內，全區煤炭采選業及運銷企業有數百億元貸款到期，涉及企業很可能借道上下游企業、內部關聯企業融資或通過借新還舊等方式進行還款，會進一步轉嫁或掩蓋風險，一旦形成風險，將會對銀行產生重大影響。

（五）少數煤企信任危機已經暴露，銀行債權面臨挑戰

當前，少數煤炭企業為了渡過危機，想方設法在銀行間來回套取貸款，出現了用新增貸款償還逾期貸款，又形成更多逾期貸款的情況。如某煤炭銷售有限責任公司向某農村信用聯社貸款償還其它銀行的貸款本息，而該筆貸款于發放后2個月形成不良。此外，前些年煤炭經營形勢較好，部分地區的煤炭企業均為信用方式貸款，煤炭行業貸款約80%為信用貸款，有些中小煤企既有銀行貸款又深度依賴民間資本，當前煤炭形勢下若出現不良貸款，銀行后期資產保全存在很大不確定性。

五、前景展望及對策建議

近一時期以來，面對煤炭市場的持續低迷，內蒙古出臺了《關于促進全區煤炭經濟持續健康發展的有關措施》，這在一定程度上或將帶動價格的回暖和煤炭行業的好轉。近期國家又批準了我區13個煤炭加工轉化和綜合利用項目，總投資達2133億元，未來將投資近萬億元，打造全國現代煤化工基地，將有力帶動煤炭等上下游產業協同發展，產業結構也將逐步由煤炭轉化為現代煤化工。銀行業要立足煤炭行業現狀，著眼未來，化危為機。

（一）嚴格落實宏觀調控政策，加快化解產能過剩風險

銀行業要及時跟進“消化一批、轉移一批、整合一批、淘汰一批”的政策要求，進一步完善差別化信貸手段，對已授信企業要進行逐戶排查和流動性、清償力測算，選擇生產技術先進、生產規模大、生產成本低、具有市場影響力的煤炭企業繼續給予信貸扶持，并優先保證國家批準的重點在建項目資金需求。同時，嚴格限制“能耗高、產能低、償債能力低”的小型煤企新增貸款，并逐步退出。

（二）發揮信貸杠桿作用，大力支持新型煤化工產業發展

按照自治區“8337”發展規劃，充分利用國家的產業扶持政策和自治區的發展戰略機遇，依托煤炭資源優勢，引領銀行業以支持高端化、大型化、規模化、循環化和一體化為導向，落實綠色信貸的要求，支持煤炭行業的兼并重組和升級改造，支持建設現代煤化工產業集群的需求，促進煤炭轉化率的提高，能源利用率的提升，打造升級版的現代煤化工基地。

（三）密切關注煤炭行業存量貸款，做好風險防范

全區銀行業要密切關注國內外經濟金融形勢變化，及時掌握煤炭企業生產銷售、市場供求、價格趨勢等情況，提高煤炭行業存量貸款的關注度，有效防止煤炭經濟風險向信貸風險轉移。同時，通過壓縮信用貸款、增加保全措施或借助衍生金融工具等措施，降低信貸資產面臨的風險敞口，把已暴露的信貸風險采取有效措施進行化解，遏止高發、頻發態勢的形成。

（作者單位：內蒙古銀監局）

責任編輯：康偉