試論擔保機構當前的發展“瓶頸”及未來發展方向

摘 要：擔保在當今的經濟行為中是一種重要的信用活動，在改善中小企業融資環境中起著不可或缺的作用。文章對國內擔保機構發展中存在的問題進行了研究，通過借鑒國外先進經驗，明確提出擔保機構當前的發展“瓶頸”及未來發展方向。

關鍵詞：融資性擔保機構 金融缺口 行業評級 中小銀行 存款保險制度

中圖分類號：F830.8

文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2013）03-018-03

一、引言

擔保是在中國金融體制改革滯后的情況下，民營企業進行融資的一個據點、翹板和橋梁。擔保機構的主要服務對象就是中小企業。中國擁有大量的民營中小企業，全國民營經濟單位總數1000多萬個，近年來民營經濟年均增長速度保持在15%以上，生產總值占大多數省份的比重已經超過50%。但是，資金短缺、融資難一直制約著民營中小企業的發展。據調查，全國中小企業每年資金缺口達50多萬億元，而全國所有的專業擔保機構年擔?？傄幠Ｒ膊蛔?萬億元，相差非常懸殊。銀行對企業間的貸款互保變得越來越謹慎，這就為專業擔保機構創造了巨大市場空間。國內擔保機構經過20年的發展，已經逐步發展壯大。根據廣東擔保協會的不完全統計，截至2011年底，全國共有擔保機構8402家，融資性擔保機構資產總額9311億元，融資性擔保貸款余額12747億元。但是，國內擔保機構的發展還存在一些問題。本文圍繞這些問題借鑒國外先進經驗，對擔保機構當前發展的“瓶頸”及未來發展方向進行了探討。

二、擔保機構目前發展“瓶頸”

近幾年來，擔保行業快速發展。雖然實施融資性擔保機構經營許可制度，對融資性擔保機構進行規范調整，但制約行業健康發展的不利因素依舊存在。

1.擔保行業相關的法律法規不健全，影響民營擔保機構生存的整體環境。我國信用擔保法律法規和政策約束不健全、不系統，在一定程度上影響著擔保行業整體良好形象和行業應有作用的正常發揮。如擔保公司在設定反擔保措施時，對債務人的房地產、車輛、股權等作抵押登記時，發現債務人已經重復抵押了兩次?！吨腥A人民共和國擔保法》對重復抵押做了禁止性規定，但對一些債務人和擔保機構明知故犯的行為，卻沒有明文規定。對農村集體土地抵押權的實現，法律也沒有明確規定，使擔保機構在操作上遇到困難，擔保風險相應增大，擔保成本隨之提高。

雖然2010年3月8日國家七部委聯合發布《融資性擔保公司管理暫行辦法》。對擔保機構準入門檻如資金條件、人員素質以及資本金運作等方面做出明確規定，以便各級政府部門操作和加強管理，也有助于杜絕個別擔保機構的不規范現象，但擔保機構存在的關聯交易、地下金融等問題依然沒能杜絕；管理部門不專一，有的省是由金融辦管理、有的省是銀監局或中小企業局管理，導致政策把握程度不一致，管控力度也不一致，對擔保機構是管還是促的問題上看法也不一致。

2.銀行的強勢地位擠壓擔保機構的生存空間。在國際市場上，對于給中小企業提供貸款的銀行和擔保企業之間的合作，一般采取風險按照2：8比例承擔，擔保費率按規定可以是同期銀行貸款利率的45%。但在國內，擔保機構要承擔全部擔保風險，而實際上擔保機構卻只能收取2%-3%的擔保費。這使得擔保機構自身經營風險大大提高而利潤大大降低。這種高風險低利潤的經營模式，迫使一些擔保企業只能通過自有資金和保證金的非正常運作獲取高額回報，以彌補經營中的低利潤。這種做法不僅給擔保機構的運作帶來了高風險，同時阻礙了擔保機構的正常和健康的發展。

3.擔保機構實力和業務水平有待提高。擔保機構較小的規模限制了擔保能力和抗風險能力。個別擔保機構一旦出現擔保企業貸款逾期和代償等情況，立即形成擔保風險，加上擔保資金規模過小，放大倍數不高，導致資金成本過高，影響到擔保公司職能的正常發揮，制約了擔保機構的業務拓展?，F在一般擔保資金只放大5倍，是擔保機構與銀行協議中5-10倍的底線，這也導致了擔保資金過多閑置，增加了資金成本。從各省擔保協會調查情況看，擔保機構總體盈利能力弱，一半以上處于虧損邊緣，總體運行相對困難。

擔保機構人員素質有待提高。擔保業務是一項綜合性的工作，并具有較大風險性，需要符合現代要求的高素質復合型人才。但目前擔保機構從業人員專業素質不高，缺乏具備較強的金融、法律、管理、擔保方面的專業知識、專業經驗和判斷力，在一定程度上阻礙了擔保機構的快速發展。

三、擔保機構未來發展方向

20世紀初，英國議員麥克米倫在國會演說中講到“金融缺口”，他指出，當企業需要的外援性資金少于25萬英鎊（相當于今天的250萬英鎊）時，很難獲得融資。麥克米倫的觀點得到普遍認同，中小企業融資難這一世界性問題遂被稱為“麥克米倫缺口”。一個世紀以來，歐美國家在為中小企業的發展創造良好社會環境方面進行了不懈努力，在為中小企業疏通融資渠道方面有很多建樹。雖然中小企業的發展還有這樣那樣的困難，其合理的融資要求亦不能完全滿足，但可以說中小企業的外部環境包括融資環境基本上得到解決，中小企業的發展是比較健康的。這些經驗非常值得我們借鑒。

1.加快擔保行業相關法律和制度建設，盡快開展擔保行業評級制度。歐美各國普遍加強了擔保行業相關的法律和制度建設，各國普遍采取的存款保險制度和貸款擔保制度，以財政資金彌補社會存款保險基金和貸款擔保公司財力和公信力之不足，以此減少儲戶、銀行風險，保障社會安定，擴大擔保機構資金來源，鼓勵增加對中小企業貸款。我國目前還沒有正式實施存款保險制度，擔保機構不可以吸收存款，財政支持資金有限。在擔保管理辦法沒有正式出臺的情況下，在全國實行統一的、各家銀行普遍認可的擔保機構信用評級辦法是現實可行的，是快速促進擔保行業健康發展的捷徑。

2.大力發展中小銀行是解決中小企業融資難的必然之路。德國目前擁有3000多家銀行，其中60%以上是總資產不超過5億馬克的中型銀行，它們與中小企業保持緊密聯系，為中小企業的發展提供資金支持。美國在擁有數家全世界最大銀行的同時，還擁有數量最為龐大的小銀行。本世紀初，總資產少于5億美元的銀行有8000余家，占美國銀行總數的92%；總資產少于一億美元的5300余家，占美國銀行總數的61%。此外，美國還有一萬多家信用社。美國數量龐大的小銀行、信用社促進了所在地的中小企業的健康發展。而根據銀監會統計，截至2011年底，我國可以提供貸款的銀行（含信用社）600家。與美國銀行（含信用社）近20000家、德國銀行3400多家相比較，數量遠遠低于應有的正常水平，與我國國民經濟發展總量不相適應，這也是我國中小企業貸款難的根本原因所在。

近幾年政府一直重視中小企業信貸難題，并出臺相關政策解決，包括小額貸款公司、組建村鎮銀行等措施。據調查全國截至2011年末，已組建小額貸款公司4282家，但貸款余額僅3914.74億元；新組建的村鎮銀行726家，由于設立條件“必須有金融機構參股”限制，不能大范圍設立，而且已經設立的也是由參股的金融機構（銀行）管控，但由于不允許吸收存款、由政府掌控等弊端，導致資金抽血現象越演越烈。

借鑒外國經驗，在對融資性擔保機構進行規范調整、加強監管的同時，應大力支持擔保行業內的整合力度，培育龍頭企業，選取已經經營多年、具有一定經驗和經營記錄的優秀擔保企業，使其向中小銀行方向發展，是我國解決中小企業融資難和加快擔保機構發展的必然選擇。從我國的金融業發展經驗教訓看，中小金融機構的設立和經營，民營化或股份制是一種必然選擇，招商銀行和民生銀行所取得的成就有目共睹。因此，允許設立民營或股份制中小型銀行是解決中小企業融資難的必然之路。

3.盡快立法與實施存款保險制度，促進中小金融機構的快速發展。若讓符合條件的擔保機構向中小型銀行方向發展，必須有一定政策和法律支持，最為重要的就是存款保險制度立法與實施。存款保險制度是指國家為保護存款人的利益和維護金融體系的穩定，通過法律形式建立的一種當銀行面臨危機或破產時進行債務清償的制度。國家貨幣當局或有關政府部門在金融體系內設立存款保險機構，各成員金融機構向存款保險機構交納保險費，當成員金融機構面臨經營危機或破產時，存款保險機構向其提供流動性支持，或代替破產機構在約定的限度內對存款人給予償付。存款保險制度可分為隱性存款保險制度和顯性存款保險制度。隱性存款保險制度是指完全由一國中央銀行作為最后貸款人向銀行提供的保險制度；顯性存款保險制度則是指以專門從事存款保險的機構為主、以中央銀行為輔的存款保險制度。存款保險制度的目的是保護存款人，特別是小額存款人的利益；保護銀行及整個經濟體系，使它們不致遭受現實的、和可能發生的因銀行體系崩潰所造成的嚴重后果，維護金融體系穩定；改進對銀行監督的質量。

從國外經驗看，存款保險制度作為金融安全網中不可或缺的組成部分，可以有效維護公眾對銀行體系的信心，促進金融體系的穩定，在本質上來說非常適合獨立經營的、自負盈虧的中小金融機構的發展。因此，我國必須從自身具體情況出發，借鑒其他國家的實踐經驗，建立適合于我國國情的存款保險制度，促進中小金融機構健康快速發展。

四、結語

不可否認，我國擔保機構發展對中小企業的發展起著舉足輕重的作用，但是還存在著很多問題。借鑒國外經驗，結合自己的國情，加快擔保行業相關法律和制度建設，開展擔保行業評級制度，大力發展中小銀行，盡快立法與實施存款保險制度，促進中小企業的發展，振興國民經濟。

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（作者簡介：薛鈺顯，河北工業大學管理學院在讀博士，研究方向：管理科學與工程專業 天津 300130）

（責編：李雪）