基于大學生低碳消費的商業銀行碳金融業務探究——以西安市高校為例

■朱 琳 西安交通大學經濟與金融學院

一、緒論

氣候變化及生態環境問題日益嚴峻，發展低碳經濟，構建低碳社會成為各界共識。在此背景下，“碳金融”應運而生并迅速發展。它是指旨在減少溫室氣體排放的各種金融制度安排和金融交易活動，主要包括碳排放權及相關衍生品的交易與投資、低碳項目開發的投資與融資以及其他相關的金融交易或中介活動。金融危機后，面對國際經濟新形勢，我國在“十二五規劃”中明確提出：要堅持把建設資源節約型、環境友好型社會作為加快轉變經濟發展方式的重要著力點。為此，如何因地制宜地開展碳金融業務創新成為國內學界熱議的焦點。銀行是我國金融體系的支柱部門，其在碳金融領域的有效創新對于我國低碳轉型的成功實現起著關鍵作用。但現階段，國內已有相關研究多圍繞企業生產環節的節能減排展開，對于個人日常消費環節關注甚少。低碳社會的成功構建離不開個人的積極參與，消費行為對企業生產具有導向作用。商業銀行若能有效利用自我優勢，通過開發個人碳金融業務為個人踐行低碳消費構建激勵機制，將極大地提升金融創新對我國低碳轉軌所能起到的“助推”效用。為此，本文選取大學生群體為研究對象，通過對西安市六所高校進行問卷調查，搜集信息，分析數據，針對該群體低碳消費踐行度較低這一現狀，論述了商業銀行開發大學生個人碳金融業務的必要性。并借鑒已有業務實踐，提出了業務創新的具體模式，試圖以市場化手段為大學生踐行低碳消費構建經濟激勵機制，使金融發展更好地服務于社會目標的實現。

二、“生產減排”：當前商業銀行“碳金融”業務的理論探究重點

文獻搜索顯示，2009年之前，國內有關碳金融的研究多集中于探討碳交易市場而忽視了商業銀行在其中的參與，直到2010年，商業銀行在碳金融中的作用才得到學者們的重視，文獻數量突飛猛進，并取得了一定的研究成果。但歸納總結可以發現，如何支持“生產減排”是現階段理論探討的絕對焦點，“消費減排”并未受到應有重視。

具體來看，現有研究主要從商業銀行開展碳金融業務的重要性、實踐現狀、潛在問題及可能路徑幾方面展開論述。其中，對于前兩方面，雖然學者普遍認識到商業銀行因其資金配置功能而在支持低碳經濟發展中扮演“關鍵種”角色，但具體分析中卻僅強調該特性在制約企業高能耗生產，推動企業技術革新方面所能發揮的關鍵效用，而忽視了其在鼓勵個人低碳消費，倡導個人低碳生活方面所能起到的助推效用。這無形中引致了當前以服務企業生產減排為主導目標的業務開發模式，一定程度上制約了我國商業銀行碳金融業務的拓展空間。對于我國商業銀行碳金融的實踐現狀，盡管已有學者提出了“業務單一，規模有限，創新不足”等問題，并認識到除人才儲備、政策環境等客觀外部條件不完善外，對碳金融的有限認知也是造成以上問題的主要原因。但在對可能路徑的探討中，通過追求“高、尖、深”來扭轉我國商業銀行在該領域的落后現狀依舊充當政策建議的主基調，涉及消費減排的個人碳金融這一業務發展中的真正短板并未受到應有重視。

碳金融所代表的不僅是一種新的金融制度安排及金融交易形式，更深層次的是一種新的金融發展理念，即將社會福利最大化作為金融發展的最終目標。商業銀行應提升理念認知，完善業務開發，通過開展個人碳金融業務以實現自身與社會的共贏。

三、國內外個人碳金融業務開展的理論與實踐

京都議定書框架下，以三種“靈活機制”為基礎的“碳信用”交易市場的建立催生了碳金融的發展，有力地推動了企業生產的低碳轉型。鑒于此，個人碳金融業務的發展也需以“個人碳信用市場”為依托，進而為個人踐行低碳消費構建激勵機制。借鑒傳統的“碳信用”概念，“個人碳信用”可被定義為居民個人在日常生活中通過支持節能減排、踐行綠色消費等低碳行為而保有的經批準的碳排放權或獲得的經核準的碳減排額，二者分別對應于政府配額制和自愿減排制。

1.國外有關個人碳金融業務的理論探討及實踐現狀。在理論探討方面，政府配額制一直以來都是國外學界熱議的焦點。配額制即政府確定本國居民的碳排放總額，并以人均為基準分配給本國居民，居民可依據個人情況對碳排放權進行買賣，個人碳交易（PCT，personal carbon trading）體系由此形成。Tina Fawcett和Yael Parag(2010)認為，廣泛的個人參與是成功構建低碳社會的必要前提，因此建立基于配額制的個人碳交易體系是一個非常具有前瞻性的政策構想，它能夠將與家用耗能和居民出行有關的碳排放的權利和責任具體到每個人身上，從而有效彌補現有政策工具的不足。Thumim和White(2008)通過分析認為，相比于征稅等其它措施，基于配額的“個人碳交易”機制保證了每個公民在能源獲得與使用方面的平等性，低收入者會因其整體較低的能源耗用量而成為這一機制的主要受益者。

由于配額制的“個人碳信用”市場仍處理論探索階段，因此，現有的業務實踐多以自愿減排為基礎展開。在自愿減排機制下，個人通過主動減少日常碳排放或購買碳額度進行碳中和，以此獲得經過核證的碳減排額，形成個人碳信用資產。韓國光州市為節約民用電力和天然氣，創建了一種“碳銀行”制度，自愿參加的居民可在光州銀行辦理“碳銀行卡”，銀行將居民每月節約下來的能源折合成積分存入卡中，居民則可使用這一積分購買相應的低碳產品。美國一名為“我的碳排放交易”（My Emissions Exchange）的網站，根據居民家中的水電費賬單對其建立碳排放記錄，若參與者能相對之前大幅減少自己的能耗量，該網站便在核實該減排量后作出證明，并以中間人身份將產生的碳信用賣給那些想提高自己環保聲譽的公司。此處，減少電費支出并得到可出售的碳信用對于參與者來說是一種雙贏的經濟激勵。

2.我國商業銀行個人碳金融實踐現狀及問題分析。通過文獻搜索本文發現，現階段，國內有關“個人碳信用”及“個人碳金融”議題的理論探討幾近空白，更多的僅是對現有業務實踐的相關介紹。

在我國，興業銀行和光大銀行是個人碳信用業務的先行者。2010年，興業銀行聯合北京環境交易所在京推出國內首張低碳主題信用卡——中國低碳信用卡。通過與北京環境交易所的合作，興業銀行為客戶搭建起了信用卡碳減排量個人購買平臺，使其可通過銀行渠道完成個人購碳交易。與此同時，該行還通過建立國內首個“個人綠色檔案”系統，使個人低碳交易記錄可追蹤可查詢，從而鼓勵持卡人積極參與碳減排，倡導低碳生活。中國光大銀行隨后推出的“綠色零碳信用卡”具有卡片可回收，碳足跡計算器，邀約購碳計劃，環保賬單等六大獨特的綠色環保功能。持卡客戶可通過登陸光大銀行信用卡地帶，在線計算日常生活中產生的CO2排放量，并以購買碳額度的形式，資助符合國際規定的節能減排項目，消除碳足跡，實現資源減排，并為自己建立“碳信用檔案”。

由以上業務介紹可以看出，現階段我國雖有少數商業銀行率先試水個人碳金融業務，但業務模式多是依靠參與者的自愿減排意愿，通過銀行提供的碳足跡計算平臺及購碳平臺自主進行碳中和。這使得自主減排的個人參與者多為已實現“經濟自由”的高收入群體，普通群眾則缺乏參與其中的經濟激勵。對于這一點，興業銀行及光大銀行的工作人員在開展該項業務時也認識到：“市民往往更看重實實在在的利益”，因此，在產品推廣過程中，銀行方面不得不在各種營銷活動上花費大量精力。基于此本文提出，如何針對普通民眾，為其低碳行為構建直接的經濟利益補償機制應成為下一階段我國商業銀行個人碳金融業務的創新重點。

四、基于大學生低碳消費的商業銀行個人碳金融業務探究

數據顯示，在我國CO2總排放量中,居民日常消費排放占據相當比重。大學生作為特殊消費群體，其日常生活中低碳意識與踐行度的高低將對我國未來低碳戰略的實施產生深遠影響。為此，本文選取大學生群體為研究對象，通過問卷調查，搜集相關信息，試圖借鑒國內外現有的個人碳金融業務模式，結合該群體的自身特點，以市場化手段為其踐行低碳消費構建起直接的經濟激勵機制。

1.問卷設計與修正。通過參閱有關文獻本文發現，當代大學生低碳消費踐行情況不容樂觀，而缺乏有效的經濟激勵機制可能是制約當代大學生踐行低碳消費的主要原因之一。進一步，本文提出低碳意識及踐行度較高的大學生應普遍具有勤儉節約，謹慎保守這一特征的前提假設，試圖通過提高積極踐行者的可獲授信額度，使大學生的低碳消費行為得到直接的經濟利益補償。為了印證以上觀點假設的正確性及業務模式的可行性，本文將調查問卷劃分為如下五部分：

（1）被訪者基本資料。

（2）日常低碳消費情況。意在考察當代大學生的低碳消費現狀，并探索潛在的制約因素。其中在對被訪者低碳消費踐行度的考察中，問卷選取六種代表性消費行為進行了問題設置，并對每一選項設以相應分數，通過加總求和，以得分高低對被調查者的參與度進行定性評定。量化后的踐行度為之后的假設印證提供了操作上的便利。

（3）理財及風險偏好。與第二部分相對應，問卷同樣選取了六道代表性題目并對選項賦予分數，加總求和后以得分形式衡量被訪者的理財風險偏好。進一步結合第二部分所得數據，通過將每位受訪者的兩個得分錄入Excel表中，利用SPSS軟件分析兩組得分之間的相關關系，以此考察問卷所提假設是否成立。

（4）可能的貸款需求及制約因素。以此考察提高可獲授信額度這一舉措是否能對大學生踐行低碳消費構成有效的利益驅動。

（5）對信用卡的認識及使用情況。與第四部分所獲數據信息相結合，考察以“信用卡”作為大學生個人碳金融業務載體的合理性。

為了使問卷調查能夠更好地服務于研究目標的實現，本文在正式調查前設置了預調研階段，發出問卷50份，依據被調查者的反饋意見，對問卷所設問題進行了相應調整。如在問卷第二部分中，考察被訪者低碳消費踐行度的6道問題起初采用五分法設計，但在預調研階段，被訪者普遍認為選項劃分過于細致，給其答題帶來不便，因此本文最終選擇了三分法的選項設計。再者，考慮到因子分析所需，該部分增設了5道補充題目,以考察大學生踐行低碳消費的可能障礙。正式調研階段，以西安市六所高校在校大學生為調查對象，采用電子問卷與書面問卷分發相結合的方式，共發放問卷100份，有效回收率為95%。下面，本文將以數據分析為基礎，從必要性和具體模式兩方面對商業銀行基于大學生低碳消費的個人碳金融業務創新予以詳細論述。

2.業務創新的必要性分析。（1）對“低碳消費”的認知程度。如圖1所示，對于“低碳消費”這一概念，61%的同學表示大概了解，但感覺與自己關系不大，只有24.2%的同學表示很了解，且生活中能夠很好地踐行，14.7%的同學表示從未聽說過。由此，我們可以初步得出，現階段，在校大學生對于低碳消費的認知程度仍有待提高。

注釋：A.沒聽過B.大概知道是什么意思，但感覺與自己關系不大C.很了解，并且自己日常生活中能夠很好得踐行

（2）低碳消費踐行度。進一步，考察該群體日常生活中對低碳消費的實際參與度。這里，我們將調查對象在問卷第二部分六道小題中所得總分數化分為小于0、0到2和大于2三個檔次，分別對應于較低、一般以及較高三個實踐參與度。結果如圖2所示，只有27.5%的同學達到較高水平，多數學生處于中等水平，仍有20.7%的學生處于較低層級，因此整體而言，現階段，我國大學生群體的低碳消費踐行度仍然偏低。

（3）踐行低碳消費的主要障礙。利用多元統計分析方法，通過因子分析考察大學生踐行低碳消費的主要障礙。主要步驟包括：①原始數據的錄入與標準化。②求原有變量的相關矩陣及其特征根值、方差貢獻率和累計方差貢獻率，并根據累計方差貢獻率達到85%的要求選取因子個數。③采用方差最大法對因子載荷矩陣進行正交旋轉，通過觀察旋轉后的因子載荷圖，對所選因子進行命名解釋。分析結果如下：

利用SPSS17.0對原始數據進行標準化后進入因子分析過程。求出Q1至Q1010個原有變量的特征根值、方差貢獻率及累計方差貢獻率。分析結果（表1）顯示前三個因子的方差累計貢獻率已經達到90.512%，表明三個主因子已能夠包含10個變量指標的大部分原始信息，符合因子選取要求。

表1 因子特征根值、方差貢獻率及累計方差貢獻率

進一步對因子載荷矩陣進行正交旋轉，輸出旋轉后的因子載荷矩陣，結果如表2所示?？梢钥闯鲎兞縌1、Q2、Q3、Q4、Q9在因子F1上有較高的載荷，結合原有變量的實際意義，認為F1主要反映了生活習慣對低碳消費的影響，因此將其定義為生活習慣因子。變量Q6、Q7在因子F2上的載荷系數較大，可解釋為經濟激勵對低碳消費的影響，因此將F2定義為經濟激勵因子。變量Q5、Q8、Q10在因子F3上的載荷系數較大，可解釋為消費成本對低碳消費的影響，因此將F3定義為消費成本因子。至此本文認為，生活習慣、經濟激勵以及消費成本是現階段阻礙大學生踐行低碳消費的主要因素。

表2 正交旋轉后的因子載荷矩陣

綜合以上分析可以看出，現階段我國大學生對于低碳消費雖有一定認知，但低碳消費踐行度普遍較低。作為社會年輕代的主力軍，掌握先進知識與技能的大學生群體在祖國未來發展中定將扮演重要角色，他們的消費觀及消費行為也將影響到社會發展的各個環節。因此，改善我國大學生群體不容樂觀的低碳消費現狀具有絕對的必要性與緊迫性。由于缺乏有效的經濟激勵機制是造成該現象的主要原因之一，因此尋求市場化的利益補償機制成為有效的解決渠道。商業銀行作為大學生群體日常接觸最多的金融機構在這方面具有天然優勢，其若能通過個人碳金融業務的有效創新，使大學生的日常低碳行為與個人經濟利益相掛鉤，定將極大地提升該群體的低碳消費踐行度，從而進一步推進我國低碳社會的順利構建。

3.業務創新的具體模式分析。（1）與學校、企業合作，創建“大學生低碳信用卡”。獲取消費信息是構建激勵機制的必要前提。學校是大學生的主要生活場所，其生活消費多產生于此。因此，銀行若想盡可能全面地獲取大學生日常生活中，尤其是在能源使用方面的低碳消費信息，就需與校方進行合作。具體來看，學?？蔀槊课粚W生建立“個人碳信息賬戶”，將其在校的低碳消費情況記錄其中。如水電使用及對一次性餐具、塑料袋的消費等。銀行方面可由此獲取學生的在校消費信息，對于良好踐行低碳消費的學生給與相應的“碳積分”獎勵，存入為其辦理的“大學生低碳信用卡”中。

在與學校合作的同時，銀行還可嘗試與企業進行合作。生產環保產品的企業可將其經核證的環保產品在銀行備案、登記，銀行方面則通過定期公布合作企業環保產品名單，使“大學生低碳信用卡”的持卡人及時了解相關信息，并對以刷卡方式進行購買者記以相應的“碳積分”。

在這里，本文之所以選取信用卡而非其它銀行卡為載體，主要出于以下兩方面原因：其一，從大學生的角度來看，問卷調查顯示，在校大學生對于信用卡的使用率很低，對信用卡的功能存在認識偏差。事實上，信用卡的透支消費功能不但可以滿足使用者在特定情況下的短期小額融資需求，為其日常消費提供便利，更重要的是它為身處信用經濟中的個人參與者提供了一個有效的“個人信用資產”創造平臺。只要使用者在規定期限內將透支款項補齊，那么透支行為不但不會使個人信用減分，反而會使銀行擁有更多提高你資信水平的信息依據。在調查中我們發現，66.3%的學生表示自己在步入社會后的5年內可能會有貸款需求，以滿足創業、購房或汽車消費等。但與此同時，對于初入社會，收入偏低且少有積蓄的畢業大學生來說，缺少信用記錄，銀行無充足的資信評估依據成為阻礙其成功獲取貸款的一大障礙。從圖5可看出，在眾多影響因素中，選擇這一因素的同學占到總人數的49.5%?；诖?，本文認為“大學生低碳信用卡”的創建，可以在鼓勵大學生群體進行低碳消費的同時，通過使其更多得使用信用卡進行消費，培養大學生的誠信意識，并為其將來可能需要的融資需求積累信用資產。其二，對于銀行來說，開展大學生信用卡業務可以使銀行提前與這些社會未來發展的中堅力量建立業務關系，在追蹤其低碳消費行為，獲取其個人信用信息的過程中發掘潛在的優質客戶，這有利于其在爭取優質客戶資源的同業競爭中拔得頭籌。

（2）將“碳積分”與個人授信額度相掛鉤。為了使上述碳積分具有現實價值，我們須將其與該群體的經濟利益相掛鉤。通過匯總問卷二、三部分收集到的數據信息，得到代表被調查者低碳踐行度及理財、風險偏好的兩組得分，進一步利用SPSS軟件進行相關性分析。從輸出結果可以看到，在0.01的顯著性水平上，二者之間顯著正相關，相關系數為0.822。由散點圖可以進一步看出，隨著所獲分數的逐漸升高，正相關關系越為明顯。至此，“低碳意識及踐行度較高的學生應普遍具有勤儉節約，謹慎保守的特征”這一假設得到了印證。

相關性

**.在.01 水平（雙側）上顯著相關。

基于該假設的正確性，本文認為，銀行可以此為依據，參照大學生低碳信用卡使用者的還款信用記錄，對具有較高碳積分的學生給予較高的個人授信額度。該舉措的優勢在于，一方面，由于上述分析中提到，很大一部分學生認為自己在畢業后的5年內很可能存在貸款需求，而在校時對低碳消費的積極踐行可幫助其獲取較高的授信額度，以彌補事業起步或獨立生活開始時的資金缺口，為其未來發展提供了一定的物質基礎。因此，這一形式的利益補償更加符合大學生的現實需求，由此產生的對大學生踐行低碳消費的驅動力將更加強效。另一方面，基于我們假設的正確性，這一舉措對于銀行來說風險相對較小。而該項業務創新為其更好地履行社會責任，提高社會形象提供了有效渠道，通過以市場化手段為大學生踐行低碳消費創建激勵機制，使金融創新真正成為社會進步的“助推器”。

五、總結

開發商業銀行碳金融業務是以市場手段引導社會生產、消費、投資等各個環節向低碳型轉軌的有效渠道。本文通過對國內外已有研究進行整理與總結，認為現階段，我國關于商業銀行碳金融業務的理論探討及業務實踐多圍繞企業生產減排展開，個人消費減排未受重視。鑒于大學生群體低碳意識及低碳消費參與度的高低對我國成功實現低碳轉型所可能產生的深遠影響，本文基于問卷調查與分析，論述并探索了商業銀行針對該群體進行個人碳金融業務創新的必要性與可能模式，以期為填補商業銀行在個人碳金融領域的相對空缺提供些許思路。

當然，文中所提方案在具體執行層面還存在諸如對低碳消費行為進行追蹤的技術性問題，碳積分的計算標準，以及將碳積分轉換為授信額度時所需考慮的其他風險因素等問題，均有待進一步探討與完善。

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