銀行定存開始“市場化”

對于市民來說，最普遍的理財方式，無非是將錢存入銀行。然而，隨著余額寶、百度錢包等網絡理財方式的興起，把錢存入銀行已不再適合當下社會。現在每個月國內大小銀行吸收的存款都在以數以萬億計流失，銀行被迫必須加入到“市場化”這一場“戰爭”中來。

利率“同盟”逐步瓦解

一輪爭奪中長期存款的賽跑正在開始。近日，平安銀行宣布“2、3、5年期人民幣整存整取存款利率上浮政策”，成為近兩個月里第三家宣布利率上浮的銀行，調整后的5年期定期存款利率達到了5.225%與央行最新國債利率5.41%接近。

去年6月，央行出臺新政規定，銀行存款利率可在央行規定的基準利率上有所上浮，最高為基準利率的1.1倍。新規出臺后，越來越多的股份制銀行也開始加入到中長期定存利率“一浮到頂”的行列。假設定存10萬元，按央行基準利率，10萬元整存整取定期1年、3年和5年的利息收益分別為3000元、3750元和4250元，而利率上浮10%后，則可得3300元、4125元和5225元的利息。也就是說，利率上浮后同樣是10萬元，存5年定存收益最大，可多得2375元。

目前央行只允許最多上浮10%，預計2～3年后將允許上浮20%～30%，3～5年后將全面放開存款利率上限，利率市場化進程完成。

而在上海交通大學中國金融研究院副院長費方域看來，銀行不會主動推進利率市場化，只有當其他金融機構開始在市場上推出更高收益的產品時，銀行業才會被迫實行利率市場化進程。從今年開始，銀行業的利率市場化已經加快，多家銀行除了將一年期存款利率上浮到頂之外，將中長期存款利率也開始上浮10%。

即使如此，也難以阻止市場上不斷涌現的其他領域理財產品，以余額寶為例，截止到9月底，余額寶的客戶數量已經突破1600萬，金額超過1300億元，盡管余額寶投資于貨幣基金，但是余額寶憑借龐大的資金量，取得了與銀行議定存款利率的能力，吞噬了銀行的高息差。

另一方面，在保險業放開預定壽險利率后，對于銀行業利潤的沖擊也不可小覷，無論是傳統銷售渠道還是網絡銷售平臺，保險公司將產品的預定利率都提升至3.5%以上。銀行如果繼續“死守”法定存款利率，那么只能導致越來越多的儲戶將資金搬離銀行。

“金融機構為何要在電商平臺去和商家搶資金，原因就是為了掙保費、搶基金份額、奪銀行存款，而一年期定存到底對投資者有多少吸引力，從余額寶一推出就遭到瘋狂購買即是明證。當市場上有金融機構告訴投資者，它推出的理財產品可以保證年化收益達到5%，它明確告訴你投資的方向和領域，那么一年定存還有吸引力嗎？由此可以推斷，整個國內銀行業存款總金額在未來極有可能出現負增長的局面。”一家國有大銀行上海分行相關人士也指出。

存款保險制度

中長期存款利率上浮后并沒有受到多人的追捧，隨著新一輪儲蓄國債的發行以及高收益理財產品推陳出新，上浮到頂后的中長期存款利率優勢并不那么明顯。

“在我們看來，雖然央行已經放開貸款利率限制，但存款則仍規定最高不得超過法定利率的1.1倍，但現在一些理財產品，均遠遠高于1年期定存，這意味著存款利率市場化已通過網絡渠道在預演。”一家城商行分行資金部負責人坦言。

近日，中國人民銀行原副行長、中國金融會計學會會長馬德倫在一個金融論壇上提到，中國存款保險制度的設計已經基本完成。

在馬德倫提出建立存款保險制度之前，今年上半年，中國人民銀行發布的《2013年中國金融穩定報告》中就已經明確提出，建立存款保險制度的各方面條件已經具備，內部已達成共識，可擇機出臺并組織實施。

近年來，關于建立存款保險制度的呼聲一直沒有間斷。該項制度近期再次成為熱議話題，與當前金融領域降低門檻，允許民間實體企業開辦銀行的政策不無相關。

今年7月出臺的金融“國十條”指出，要引導民間資本進入金融行業。此后不久，各地紛紛出現申辦民營銀行的熱潮。未來民營銀行的出現，或將加速存款保險制度的完善。

在沒有出臺存款保險制度的狀況下，我國也沒有出現過儲戶受損的情況，原因在于之前“一直是國家擔保”。據北京大學金融與證券研究中心主任曹鳳岐介紹，即使是上世紀90年代國內通貨膨脹嚴重的時候，國家也采取了“保值補貼”的方式來減少儲戶損失。

“今后若完全市場化，國家不能全部都照顧到，所以需要有存款保險制度來擔保。”曹鳳岐說，“因為過去是固定利率，銀行穩賺不賠，在這種情況下沒有把保險存款制度看得那么重要，但是到今年7月為止，貸款利率放開了，現在只有一個存款利率沒有放開”。曹鳳岐分析，如果存款利率也放開，會造成銀行之間的競爭，存款利率要是不高，存款人就不會在利率低的銀行存款，在這種情況下，靠利差生存就困難了，一些實力不強的銀行會出現倒閉、資不抵債等問題，為了保護儲戶的利益，需要建立存款保險制度。

此前國際貨幣基金組織公布的數據顯示，中國的國民儲蓄率從20世紀70年代至今一直居世界前列，90年代初居民儲蓄占國民生產總值的35%以上，到2005年中國儲蓄率更是高達51%，而全球平均儲蓄率僅為19.7%。2009年我國居民儲蓄余額已經突破了18萬億元，儲蓄率在全世界排名第一，人均儲蓄超過1萬元。因此，未來存款保險制度的實施不僅能保護眾多的儲戶利益，此外“還能夠提高公眾對銀行的信心，保證銀行體系的穩定”。曹鳳岐說。

值得注意的還有，對于存款保險制度，大、小銀行的態度也各不相同。分析人士稱，大銀行由于其巨大的吸儲量，需要繳納的保費也更多，但對他們來說，多繳的保費并不能帶來什么收益。由于大銀行倒閉帶來的社會損失遠大于財政救助所需要的資金，因此大銀行面臨倒閉風險時，政府一定會“兜底”的，這是金融監管的潛規則。所以，對于“中農工建”這四大國有商業銀行來說，對存款保險制度的需求并不十分迫切。

光大證券之前發布的一份投資報告稱，存款保險制度長期來看有利于銀行業的規范發展，但短期內銀行多繳納的保險金或將給其帶來一定財務壓力，同時一些小型金融機構也將面臨資本充足率不足的問題。