低碳經濟下企業業績評價體系的研究

摘 要：低碳經濟是世界各國為應對氣候變化提出的新的經濟發展模式，而企業作為重要的微觀經濟活動主題，是實現低碳經濟發展的關鍵環節。最有代表性的企業績效評價體系是EVA和平衡積分卡理論。而與此同時，傳統評價體系暴露了一些不足。為解決這一問題，構建了以經濟績效體系為基礎、以社會責任低碳環保績效體系為重點內容的符合低碳經濟發展要求的企業綜合評價體系。

關鍵詞：低碳經濟；績效評價；平衡計分卡；EVA

中圖分類號：F272 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）20-0017-03

引言

低碳經濟逐漸從理論研究轉向社會實踐，代表了未來經濟發展的潮流。而企業是市場中的主題，占據著大量的社會資源，因此，企業應該在生產經營中承擔起與其相匹配的社會責任。

企業績效評價是評價檢驗企業目標完成情況的一種手段，它為企業的日常生產經營管理指明了方向。目前，我國企業業績評價方法大多是以考核經濟效益為主，對二氧化碳的排放量、生態成本等因素對企業業績的影響考慮較少，并且評價體系過于單一。所以，本論文擬在低碳經濟大的背景下，擬定企業業績評價體系既要以傳統的方式考察企業的經營成果和財務狀況，又要適應新的經濟發展形勢的要求，用創新的方法考察企業低碳排放、環境保護等可持續發展戰略的實施狀況。重新構建起績效評價體系，以引導和激勵企業實現清潔高效生產。

一、主流企業業績評價體系的簡要評價

自美國學者亞歷山大·沃爾創建綜合財務評價指標以來，公司業績評價問題一直是財務管理學者研究的重點，先后涌現出了眾多的先進的業績評價理論，其中最有代表性的是EVA和平衡積分卡理論。

EVA（Economic Value Added）是企業在業績評價期內增加的價值，被定義為營業凈利潤（NOPAT）減去資本成本后的余額。在計算企業的資本成本時，EVA不僅考慮負債資本的成本，而且考慮了股權資本的成本，世界上很多大公司都采用了這種業績衡量方法。與傳統的財務指標不同，EVA衡量的是超過一般收益水平的超額收益，而超額收益恰恰是價值的代名詞。

平衡積分卡是20世紀90年代初美國哈佛大學羅伯特·卡普蘭教授和復興方案公司總裁戴維·諾頓帶領下的研究小組在“衡量未來組織的業績”的研究課題中提出的一種以信息為基礎的管理工具，它分析哪些是完成企業使命的關鍵因素并做出評價，通過不斷檢查、審核確定把握企業完成業績的關鍵方面。它將企業的使命和戰略轉變為一整套業績評價體系，由客戶、財務與市場、內部經營、學習與成長4個層面的指標構成。

我們應該知道EVA代表的只是一個財務指標，存在的不足表現為：單一指標EVA不能反映企業未來產生EVA變化的能力，以其作為企業業績評價的唯一指標會帶來管理者的短期行為和盈余管理。而平衡積分卡也存在明顯的不足：（1）平衡計分卡沒有和經理人員的薪酬相聯系。（2）它無法有效地體現“企業價值最大化”的目標。（3）平衡記分卡有4個層面、數10個指標，指標之間時有矛盾的情況出現，并容易導致局部利益和整體利益的沖突。

基于上述分析，我們嘗試將EVA與平衡積分卡有機結合，設計出基于價值管理的EVA業績評價指標體系。

二、低碳經濟下企業業績評價體系的基本特征及要求

低碳經濟是一種靠技術創新和政策措施，實施能源革命，從而較少排放溫室氣體的綠色經濟發展模式。以低碳發展為發展方向，以減緩氣候變化和促進人類的可持續發展為目標。企業是社會生產的主要組織，因此，低碳經濟的發展程度最主要的取決于企業積極的參與，只有將低碳經濟發展的要求體現在企業的業績評價體系，才能為企業樹立目標方向。低碳經濟的自身特點決定考慮該背景的業績評價體系應該具備以下特征。

1.評價體系要具有科學性和完備性。首先，在低碳經濟條件下，設計企業業績評價體系時要有科學依據，要用發展的眼光看問題，指標含義應該明確。其次，企業以及評價體系的構建要全面，財務指標與非財務指標相互補充，利潤的獲取與資源的消耗要保持一定的平衡，要能夠體現客觀、公正、時效的原則。最后，在低碳經濟下，設計指標時要考慮到可持續發展，顧客滿意度等指標。

2.整體性與層次性均衡原則。指標體系作為一個整體系統，不是評價指標的簡單羅列，所選擇的指標之間應該互相補充，各有側重，具有一定的內在聯系，必須能全面地反映低碳經濟發展的具體特征以及企業的經營成果、財務狀況、發展潛力、產品結構、技術創新、環境保護和社會責任等方面的主要業績和動態趨勢。

3.可比性與可操作性協同的原則。我們選取的指標應該保證數據來源和計算口徑一致，以使同意指標具有可比性。同時，指標體系的建立，不但要體現低碳經濟條件下的特殊要求，又要易于操作。要充分考慮數據獲取以及指標量化的可靠性和難易程度，盡量使指標中各個因子的取值范圍具有代表性和綜合性。

4.要重視對企業綠色環保、社會責任的評價。企業社會責任的實質是企業在創造利潤、對股東承擔法律責任的同時，還要承擔對員工、社區、消費者和環境的責任。在生產過程中要強調對人的價值的關注，強調對消費者、對環境、對社會的貢獻，積極推動環保技術的應用，堅決防止環境污染時間的發生。

5.財務指標與非財務指標相結合的原則。在企業業績評價指標體系的設計中，要堅持財務指標與非財務指標相結合的原則，既要重視財務指標定量分析，又要重視非財務指標定性分析，避免以財務指標為主的現象，又要防止人為主觀因素過重。

三、基于低碳經濟企業業績評價體系的構建

基于EVA和平衡計分卡的優劣互補，所以我們可以將EVA業績評價系統與平衡積分卡相結合，克服和彌補EVA業績評價系統存在的缺陷。同時與平衡計分卡的其他三個方面分財務指標相結合，在低碳經濟發展的背景下在財務指標和非財務指標中加入合理的低碳指標，從而更加全面的衡量企業的價值創造能力，更好地發揮EVA業績評價體系的作用。

首先，以EVA作為財務層面的唯一指標。EVA反映企業的價值創造情況，是企業最終的財務成果，是其他財務指標的“集大成”和“綜合”。所以，以EVA作為財務層面的唯一指標，可以突出創造企業價值（或股東財富）的導向，建立起企業戰略和各項業務活動同企業價值的聯系。

其次，引入平衡積分卡中的非財務指標，認真分析客戶與市場指標、內部經營指標、學習成長指標同EVA的關系，將這些指標劃分為影響當前EVA結果的指標（簡稱“當前指標”）和影響未來EVA增長的指標（簡稱“未來指標”）兩類。

EVA的基本計算公式=稅后凈利潤-加權平均資本成本*投資資本

1.財務方面。通過圖1將EVA指標分解，我們構建了EVA分析圖，用來揭示影響企業價值創造的影響因素。通過EVA分析圖，我們將EVA一級級地分解為反映企業經營管理各項評價指標。在EVA分析圖中，EVA是企業業績的最終反映，銷售凈利率、資本周轉率、債務資本成本率、權益資本成本率、資本規模、資本結構和風險因素等指標作為EVA高低形成的原因。該維度可顯示低碳技術投資率、低碳資源消耗、發展戰略及其實施和執行低碳路線對企業經濟效益的影響，具體衡量指標可以設定為低碳技術投資率、低碳資源消耗、低碳經濟附加值、低碳產品收益率等。

2.客戶方面。客戶作為產品的最終消費，是企業實現利潤的保證，只有不斷滿足消費者的需求，企業才能持續不斷發展。所以企業應以目標客戶和目標市場為導向，關注客戶的需求。該維度可以通過客戶低碳產品滿意度、客戶保持率、客戶低碳獲益率、市場占率等來描述。

3.內部業務流程維度。企業能否滿足股東的期望，能否滿足顧客的需求，關鍵在于企業管理者是否制定了良好的內部業務流程。將低碳指標與內部業務流程進行融合，可以設置一下指標：創新能力、生產經營績效、單位產品資源利用率、污染物回收利用率、環保節能標準執行率等。

4.學習和成長維度。企業只有不斷地學習和成長，才能適應客戶各種需求。該維度確立了企業目前和未來發展的關鍵因素。指標可以包括：員工能力、激勵指標、管理層低碳關注度、低碳政策和理性、員工低碳滿意度、員工保持率、員工低碳知識培訓程度等指標。

績效考核應首先運用基本指標得出基本結論，然后基于整個評價指標體系得出綜合評價結論，每個企業可以根據自身的程序進行設計，以上碳績效考核指標可以根據企業自身需要進一步細分或增減，實際操作中，還必須進行分級分解，首先應該分配到各部門，然后再分配到每個員工。通過指標的層層分解，企業戰略與績效考核的指標才能轉化為每一個員工具體的責任指標，并與其績效掛鉤，以利于員工績效的考核。

結語

不同時代對企業績效管理有不同的要求，在當代低碳經濟的背景下，社會對于企業承擔環境保護責任的要求日趨迫切，所以，企業的績效評價體系也需要不斷改進，原來的績效評價指標已經不能滿足時代對企業管理的需要。因此，在傳統企業績效評價體系中引入低碳評價指標，進一步完善公司績效考核指標體系，體現了低碳經濟時代對企業發展戰略和業績考核的要求。

參考文獻：

[1] 劉源.基于低碳經濟的中小企業綜合業績評價研究[D].重慶：重慶交通大學，2010.

[2] 劉利群.低碳經濟下企業業績評價體系的改進[J].會計之友，2011，（4）：53-55.

[3] 張彩平，肖序.企業低碳績效指標體系[J].生態經濟，2012，（1）.

[4] 張純.論新經濟時代EVA的效用性[J].會計研究，2003，（4）.

[5] Lehn，KMakhiju，A.K.EVA and MVA：As Performance Measures and Signals for Strategic Change[J].Strategy and leadership .Vol 24 June 1996：34-38.

[6] 王平心.整合EVA的上市公司績效評價模型研究[J].數據統計與管理，2006，（5）.

[7] 陳業華，喬大鵬.探析我國中小企業績效考核體系的現狀[J].山西師范大學學報，2008，（S2）.

[責任編輯 王 佳]