我國中小企業融資問題探討

摘 要：中小企業是指與所處行業的大企業相比人員規模、資產規模與經營規模都比較小的經濟單位。目前，中小企業正逐漸成為中國經濟發展不可或缺的推動力和經濟發展的主體，所以，中小企業在推動經濟持續發展、促進市場繁榮、緩解就業壓力和保障社會穩定等方面發揮越來越重要的作用。但是，在近幾年，中小企業發展面臨著很大困難，因此，分析中小企業融資環境，采取相應的改善方法緩解中小企業融資難的狀況，已成為一項緊迫的任務。

關鍵詞：我國；中小企業；融資；金融機構；商業銀行

中圖分類號：F275.6 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）20-0191-02

一、我國中小企業融資現狀

我國中小企業是國民經濟發展和社會穩定的重要支柱，具有較強的經營靈活性，更容易適應市場環境變化。但同大企業相比，中小企業自身經營規模小、財務管理不到位，可供融資抵押的資產也很較少，因此，很難得到金融機構的青睞，融資狀況不容樂觀。具體表現在：

從企業內部融資環境看。首先，企業留存收益不足。中小企業內部融資的狀況不容樂觀，只能解決中小企業一小部分的資金需求。其次，中小企業內外部融資結構不合理。我國民營中小企業的融資結構比較單一，在建立初期主要依靠內源融資。據國際金融公司研究資料，中小業主資本和內部留存收益分別占我國私營企業資金來源的30%和26%。在中小企業融資結構中，內源融資占到了50% 以上的比重。從下表我們可以看到，從整體融資規模上看，中小企業的外源融資中通過中小板融資和金融機構貸款融資占到了90%以上的比重，但其上市及貸款難度較大，外源融資途徑較為單一。

從企業外部融資環境愛看。首先，股票融資門檻高，因此大多數中小企業都不能通過公開的資本市場進行股票融資。其次，債券融資的能力和數量有限。中小企業規模小、信用風險高，投資者對其信心不足，發行債券數量有限，因此發行債券很難徹底解決中小企業的融資難題。再次，銀行對中小企業存在信貸歧視。目前中小企業經營者的聲譽較低，金融機構對中小企業還款能力缺乏信任，各大商業銀行都將自己的主要信貸對象定位在大型企業或者個別業績較好的中小企業上，多數中小企業很難從銀行獲得貸款。

綜上所述，我國中小企業的融資現狀不容樂觀，中小企業融資難成為制約中小企業進一步發展的最大障礙。中小企業要想獲得長遠的發展，不僅要充分利用現有的融資渠道獲取資金，而且還要努力探索新的融資渠道，嘗試從其他融資途徑獲得企業發展所需的資金。

二、解決中小企業融資難的對策

對于上述中小企業融資難的問題，時任國務院總理溫家寶2012年7月30日主持召開國務院常務會議，要求各地區及有關部門采取有效措施，落實鼓勵民間投資相關政策，對企業反映的部分行業領域進入規則、標準和條件仍不夠明確具體等問題，要抓緊研究解決。筆者認為，要解決中小企業融資難的問題，必須采取各種措施，既要提高中小企業自身素質，又要改善外部融資環境，多管齊下，這樣才能從根本上解決中小企業融資難的問題。

（一）政府方面，發揮政府職能，加強對中小企業的扶持力度

第一，充分發揮政府監督和管理職能作用。相比較于大型企業，由于中小企業的融資存在著較大風險和成本，因此金融機構難做到自覺、主動地為中小企業提供金融服務，這就需要發揮政府的監督和管理作用來克服這一矛盾，并設法營造中小企業“守信”的社會氛圍。另外，政府要充分發揮在中小企業融資擔保體系中的作用。宏觀引導不同模式的信用擔保方向，兼顧市場，化解風險。以政府政府的財政資金作擔保，促進和保證中小企業融資擔保業務的順利開展。

第二，政府要加大對中小企業的支持力度，為中小企業融資提供基本的制度保障。制定相關的中小企業扶植政策，借鑒國外經驗，實行財政援助與稅收優惠來扶植和保護中小企業融資及發展。國家和省、地市、縣各級政府在制定財政預算、安排財政支出時，可按一定比例提取中小企業專項發展基金，用于中小企業的新產品開發、新技術的應用。提供貸款貼息和擔保，為中小企業的社會公益性活動如城市環境治理、下崗人員就業等提供直接資助等。

第三，政府有關部門要加快建立和健全中小企業融資的信用管理體系。首先，要建立中小企業征信體系，企業征信在我國大型企業中以開展多年，其作用與效果日漸顯現。建議中小企業也引進征信系統，為企業融資提供依據。其次，建立和完善中小企業信用等級考評制度，及時公布中小企業信用記錄，為金融機構放貸提供可信的依據。

第四，設立中小企業信用擔保機構，完善融資擔保機制。政府要組織建立和完善中小型企業融資擔保體系，采取有力措施鼓勵和引導民間資本或有條件的企業創辦擔保機構，提高擔保機構實力。同時，要在法律法規角度制定相關制度規定，確保擔保體系的正常運行，分散部分信貸風險，為金融機構加大對中小企業融資力度提供保障和激勵。

（二）金融機構方面，完善融資體系，創新金融服務產品

第一，創新金融服務產品。金融機構應根據中小企業信貸時間短、額度小、頻率高的特點，制定與其相適應的信貸機制，推出靈活多樣的結算工具，開發新的金融產品。金融機構應加大對中小企業的信貸支持，適當放寬貸款期限，降低中小企業的貸款利率，大力發展專門服務于中小企業的中小融資機構，在地方政府的支持下，采取多種形式組建地方性商業銀行；政府應給予中小銀行平等的待遇，取消各種不平等限制政策，增加中小銀行的資金實力，使其能滿足中小企業資金需求，緩解中小企業融資難的矛盾。

第二，拓寬和增加直接融資渠道，降低中小企業直接融資門檻，引導中小企業進入股市和債市。我國股市、債市門檻較高，對于中小企業來說很難通過股市債市進行直接融資。所以要盡快完善我國股市債市市場體系，降低中小企業入市門檻，放寬中小企業入市條件，為中小企業直接融資提供可能。當前創業板的推出為中小企業提供了直接融資的平臺，但門檻和條件仍然較高，要在運行過程當中針對各地區不同情況逐步放寬條件，同時中小企業應該做好充分準備，盡最大努力滿足入市條件，爭取利用兩個資本市場進行更多的融資，使企業早日脫離融資困境。

第三，政府放寬民間金融和中小企業私人銀行市場準入。近年來，民間金融發展迅猛，由地下逐步轉為公開，由非法逐步向合法發展。民間金融資金來源廣泛，運轉靈活，熟悉當地中小企業資信和經營狀況，克服了信息不對稱問題，貸款利率也容易協商。所以放寬民間金融和中小企業私人銀行，對于加強和豐富中小企業融資體系建設、解決中小企業融資渠道狹窄問題都是大有裨益。問題是政府要對免檢金融加強合理引導和監督管理，使民間金融向合理、合法、規范、陽光方向發展。

第四，大力引導海外融資。國外大多數國家都設有專門為中小企業融資服務的機構和銀行。例如，美國有小企業管理局，其主要任務是幫助小企業發展，尤其是幫助小企業解決資金不足的問題；日本有中小企業金融公庫、國民金融公庫；德國有以中小企業為主要服務對象的合作銀行、大眾銀行和儲蓄銀行等，中小企業可以通過海外的金融機構和銀行籌集資金，規模較小的企業則可以通過地方政府擔保，向海外的金融機構和銀行籌集資金。

（三） 中小企業自身方面，苦練內功，創新技術與管理

第一，重視企業管理。產品質量是企業的生命，只有好的產品質量才能贏得市場，只有高的市場張占有率才能促進企業發展壯大，只有有發展企圖的企業才能贏得金融機構的信賴。另外，諸如生產管理、人事管理、信用管理等等，無一不是影響企業平穩、有序運行的要素。因此，制定一系列合理、科學、適應市場經濟的規章制度，并嚴格執行，抑制管理中的隨意性和主觀性，使中小企業管理工作正?；?、制度化、規范化十分重要。

第二，實施人才策略。高素質、穩定的人才隊伍是中小企業發展的又一關鍵要素。企業要意識到人才的重要性，加大高素質人才引進力度，建立有效的人才激勵機制，設計科學合理的用人機制和薪酬制度，完善職工社會保障制度等等，都是促使企業培養人才、留住人才、用好人才的關鍵所在。

第三，推進技術創新?？茖W技術是第一生產力。科技創新對企業發展具有決定性的作用。目前，高校和科研院所都十分重視產學研，利用高校和科研院所所開發的技術和產品生產出適銷對路的產品，對于提高企業的經濟效益，提高財務實力，增強和還款能力是一個不錯的選擇。另外，充分發揮企業內部科研人才的創新精神，鼓勵員工開展發明創新活動也是企業推進技術創新又一途徑。

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[責任編輯 仲 琪]