中國(guó)對(duì)非洲對(duì)外直接投資的風(fēng)險(xiǎn)防范

[摘 要] 近年來(lái)，非洲國(guó)家在改善投資環(huán)境方面成績(jī)斐然，成為世界許多國(guó)家的投資熱土，而中國(guó)已成為對(duì)非洲投資的生力軍。針對(duì)海外投資風(fēng)險(xiǎn)的特殊性，必須從宏觀層次與微觀層次兩方面做好風(fēng)險(xiǎn)防范工作。本文較全面地分析了中國(guó)對(duì)非洲直接投資的現(xiàn)狀和存在的問(wèn)題，分別從政府（宏觀）和企業(yè)（微觀）的角度，提出了一系列切合實(shí)際、富有成效的防范對(duì)非洲直接投資風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策建議，可供政府管理部門和海外投資企業(yè)借鑒參考。

[關(guān)鍵詞] 對(duì)外直接投資；戰(zhàn)略；風(fēng)險(xiǎn)；防范

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2013 . 23. 017

[中圖分類號(hào)] F830.593 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 1673 - 0194（2013）23- 0031- 05

1 引 言

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國(guó)的對(duì)外開(kāi)放水平也越來(lái)越高，我國(guó)企業(yè)走出去的步伐也越邁越大，中國(guó)對(duì)外直接投資從無(wú)到有、從弱到強(qiáng)，獲得了長(zhǎng)足的發(fā)展。雖然目前非洲在我國(guó)的對(duì)外直接投資中所占比重較小，2011年投資流量?jī)H占總投資金額的4.25%，但潛力巨大，已成為我國(guó)當(dāng)前對(duì)外直接投資的熱點(diǎn)地區(qū)。近幾年，中非關(guān)系不斷改善和發(fā)展，非洲國(guó)家廣大的市場(chǎng)、豐富的礦產(chǎn)資源和日趨穩(wěn)定的政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境，都吸引著大批中國(guó)企業(yè)涌入非洲。

由于目前關(guān)于對(duì)非洲直接投資的研究主要局限于發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資理論層面，較有影響力的研究主要集中在國(guó)外，主要有：威爾士（1977）提出的小規(guī)模技術(shù)理論；拉奧（1983）提出的技術(shù)地方化理論；鄧寧（1981）提出的投資周期理論等。國(guó)內(nèi)對(duì)于對(duì)外直接投資的研究主要集中在對(duì)外直接投資區(qū)位選擇[1]、對(duì)外直接投資的法律保障[2]、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)防范[3-4]等層面，針對(duì)中國(guó)對(duì)非洲直接投資的風(fēng)險(xiǎn)防范層面的系統(tǒng)研究還比較少。

2011年利比亞發(fā)生武裝沖突，中國(guó)對(duì)利比亞的直接投資遭受了難以估量的巨額損失，涉及金額數(shù)百億美元[5]。利比亞政治危機(jī)的爆發(fā)，使中國(guó)對(duì)非洲直接投資的風(fēng)險(xiǎn)防范問(wèn)題更加突出。因此，研究中國(guó)對(duì)非洲直接投資的風(fēng)險(xiǎn)防范具有重要的現(xiàn)實(shí)意義和戰(zhàn)略意義。

2 中國(guó)對(duì)非洲直接投資的現(xiàn)狀分析

2.1 對(duì)非洲直接投資金額總體較低，但增長(zhǎng)迅速

進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，中國(guó)對(duì)外直接投資①不斷增長(zhǎng)。2005年對(duì)外直接投資額為122.61億美元，首次超過(guò)100億美元，2006年為176.34億美元，2007年為265.06億美元；在2008年世界金融危機(jī)時(shí)期，中國(guó)企業(yè)積極進(jìn)行海外投資，當(dāng)年投資金額達(dá)559.07億美元，較2007年增長(zhǎng)110.92%；2009年、2010年平穩(wěn)增長(zhǎng)，分別為565.29億美元和688.11億美元；2011年又呈現(xiàn)一輪上升趨勢(shì)，金額達(dá)到746.54億美元；2012年，對(duì)外直接投資凈額為772.20億美元，總存量達(dá)5 020.01億美元。

中國(guó)對(duì)非洲的直接投資占中國(guó)總體對(duì)外投資的比重一直比較小，除2007年和2008年的5.9%和9.8%之外，其他年份均不超過(guò)5%。雖然中國(guó)對(duì)非洲直接投資的比重一直不高，但在中國(guó)企業(yè)對(duì)外投資總額不斷增長(zhǎng)的背景之下，流入非洲的對(duì)外直接投資也呈不斷增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。2003年對(duì)非直接投資額僅0.75億美元，2006年就達(dá)到5.2億美元，增長(zhǎng)率為593.33%，隨后一直迅猛增長(zhǎng)。截至2011年對(duì)非直接投資存量達(dá)162.44億美元。

可以預(yù)見(jiàn)，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的不斷增強(qiáng)，非洲國(guó)家政治日趨穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展、基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善、對(duì)外資更加鼓勵(lì)，中國(guó)對(duì)非洲的直接投資在未來(lái)還將進(jìn)一步增加。

資料來(lái)源：中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒，2012年數(shù)據(jù)根據(jù)UNCTAD數(shù)據(jù)庫(kù)資料計(jì)算而來(lái)。

資料來(lái)源：中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒，2012年數(shù)據(jù)根據(jù)UNCTAD數(shù)據(jù)庫(kù)資料計(jì)算而來(lái)。

2.2 投資地區(qū)、投資行業(yè)之間不平衡

中國(guó)對(duì)非洲直接投資呈現(xiàn)出兩大鮮明的特點(diǎn)。一是分布廣泛，但地區(qū)之間不平衡。中國(guó)對(duì)非投資幾乎遍布所有非洲國(guó)家，覆蓋率超過(guò)92%[6]，但資金主要流向阿爾及利亞、蘇丹、尼日利亞、南非等國(guó)，且非洲北部總體好于非洲南部。2006年至2010年，4國(guó)合計(jì)共占有對(duì)非投資流量總和的49.68%、67.08%、86.30%、32.07%和38.12%，占有對(duì)非投資總存量的44.12%、51.58%、62.55%、49.81%、53.02%。2011年，4國(guó)共占有對(duì)非投資總額流量的38.12%，總存量占比49.62%。在整個(gè)非洲國(guó)家中，對(duì)南非直接投資額最為突出。2007年后，每年對(duì)非洲直接投資，南非一國(guó)吸收中國(guó)的直接投資都占到存量的24%以上，近乎總量的1/4，在2008年甚至達(dá)到了總存量的39.07%。其他非洲國(guó)家地吸收中國(guó)直接投資，但數(shù)額基本較少，一方面與其國(guó)內(nèi)現(xiàn)狀有關(guān)，另一方面也表現(xiàn)出中國(guó)對(duì)非洲直接投資的國(guó)別不平衡性。二是投資行業(yè)領(lǐng)域豐富，但個(gè)別行業(yè)集中。截至2009年，行業(yè)分布主要有采礦、制造、建筑、金融、商務(wù)服務(wù)、批發(fā)零售、農(nóng)林牧漁等眾多行業(yè)，但從投資金額來(lái)看，采礦業(yè)、制造業(yè)、建筑業(yè)、金融業(yè)4個(gè)行業(yè)占投資總金額的80.9%，僅采礦業(yè)一項(xiàng)就占29.2%。

資料來(lái)源：中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒

3 中國(guó)對(duì)非洲對(duì)外直接投資存在的問(wèn)題

3.1 政府宏觀政策層面的系統(tǒng)性問(wèn)題

3.1.1 對(duì)非洲的投資環(huán)境研究不足

我國(guó)目前缺乏對(duì)非洲投資問(wèn)題的研究，很多企業(yè)對(duì)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)體系和國(guó)際管理等都不熟悉，對(duì)投資國(guó)的法律和市場(chǎng)信息更缺乏了解[7]。基于中國(guó)企業(yè)對(duì)非洲直接投資增長(zhǎng)迅速的狀況，有必要建立對(duì)非洲的投資風(fēng)險(xiǎn)與研究機(jī)構(gòu)。國(guó)內(nèi)也有一些研究機(jī)構(gòu)，如云南大學(xué)非洲研究中心、浙江師范大學(xué)非洲研究院、北京大學(xué)非洲研究中心、中國(guó)社會(huì)科學(xué)院西亞非洲研究所等機(jī)構(gòu)。但針對(duì)研究非洲具體投資問(wèn)題與解決措施的研究機(jī)構(gòu)尚少。由于在對(duì)非洲研究不足，因而在我國(guó)企業(yè)對(duì)非洲直接投資的指導(dǎo)政策制定方面缺少配套的戰(zhàn)略支持，導(dǎo)致投資風(fēng)險(xiǎn)加大。

3.1.2 對(duì)外直接投資審批制度和管理制度不完善

就目前而言，對(duì)海外直接投資的管理不科學(xué)，缺乏一個(gè)統(tǒng)一的、權(quán)威性的海外直接投資管理機(jī)構(gòu)。海外中資企業(yè)的建立以及其對(duì)國(guó)外公司的收購(gòu)都必須送交國(guó)內(nèi)多個(gè)政府部門審批（至少有外經(jīng)貿(mào)部、國(guó)家經(jīng)貿(mào)委、外匯管理局、國(guó)家計(jì)委、公安部等）；而不同投資方式的可行性研究報(bào)告也需經(jīng)不同部門審批，如國(guó)家計(jì)委（負(fù)責(zé)一般對(duì)外投資項(xiàng)目）、國(guó)家經(jīng)貿(mào)委（負(fù)責(zé)境外加工貿(mào)易項(xiàng)目）、外經(jīng)貿(mào)部（負(fù)責(zé)貿(mào)易型項(xiàng)目，如設(shè)立貿(mào)易公司和貿(mào)易代表）。表面上看，各個(gè)部門均對(duì)境外投資負(fù)責(zé)，各司其職，但實(shí)際上審批內(nèi)容重疊，職能交叉。審批制度和管理制度的不完善，往往延誤企業(yè)投資的最佳時(shí)機(jī)，加大對(duì)外直接投資風(fēng)險(xiǎn)。

3.1.3 對(duì)外直接投資過(guò)程中融資制度、保險(xiǎn)制度、法律規(guī)范不完善

目前，對(duì)非洲投資的眾多中小企業(yè)普遍存在自有資金不足問(wèn)題，在信貸、抵押等方面無(wú)法滿足銀行的要求，致使外匯資金的融通和匯兌渠道不暢，制約了企業(yè)在非洲投資的決策效率和投資規(guī)模。雖然國(guó)內(nèi)出臺(tái)了各項(xiàng)鼓勵(lì)企業(yè)“走出去”的優(yōu)惠政策，但缺乏相關(guān)配套政策，資金支持力度有限。另外，在非洲的投資風(fēng)險(xiǎn)大于其他地區(qū)，而國(guó)家至今尚未建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，抑制了國(guó)內(nèi)企業(yè)投資非洲的積極性，在一定程度上影響了中國(guó)對(duì)非洲投資合作的質(zhì)量和水平。在對(duì)外直接投資的法律法規(guī)方面， 一些主要的政策法規(guī)尚不成熟和規(guī)范，有的是“試行稿”，有的是“暫行規(guī)定”，有的僅是“意見(jiàn)”，明顯具有探索性和臨時(shí)性的特征[2]。至今仍沒(méi)有一部調(diào)整海外直接投資的法律，對(duì)海外直接投資行為仍處于無(wú)法可依的狀態(tài)，這非常不利于中國(guó)境外直接投資的健康有序發(fā)展。

3.1.4 缺乏全方位、多層次的公共外交戰(zhàn)略

中國(guó)政府在非洲缺乏戰(zhàn)略思考和戰(zhàn)略設(shè)計(jì)，為國(guó)際輿論左右。這樣不能服人，也不夠客觀，既缺乏主動(dòng)性，也使中國(guó)外交被別國(guó)牽著鼻子走。中國(guó)從未搞過(guò)殖民主義，現(xiàn)在反而要在各個(gè)場(chǎng)合向老牌殖民主義者聲明中國(guó)在非洲的投資不是殖民主義，十分被動(dòng)。中國(guó)在非洲的投資缺乏透明度，一味追求打通政府關(guān)系。進(jìn)入非洲的中資企業(yè)往往直接帶中國(guó)工人進(jìn)入非洲，很少雇傭非洲工人，所投項(xiàng)目往往遠(yuǎn)離大眾百姓，雖為大眾熟知，但非洲民眾基本接觸不到項(xiàng)目的相關(guān)信息，很容易經(jīng)過(guò)外國(guó)媒體的曲解影響非洲民眾對(duì)中國(guó)主觀印象的臆斷[8]。中國(guó)缺少具有全球影響力的媒體，輿論的話語(yǔ)權(quán)被歐美部分國(guó)家所掌握，一些霸權(quán)國(guó)家出于自身利益考慮，刻意丑化中國(guó)對(duì)非洲的直接投資，中國(guó)在輿論方面疲于應(yīng)對(duì)，更是處于弱勢(shì)。雖每年都有中非文化年，但多是政府主導(dǎo)的活動(dòng)，民間組織、參與的活動(dòng)很少[6]，單在經(jīng)濟(jì)方面發(fā)展迅猛，但文化、教育等外交互動(dòng)較少，公共外交力量缺失，分化了中國(guó)對(duì)非直接投資的影響力。

3.2 企業(yè)微觀層面的非系統(tǒng)性問(wèn)題

3.2.1 企業(yè)行為缺少前瞻性，缺乏全球化經(jīng)營(yíng)、管理能力

部分企業(yè)海外投資發(fā)展戰(zhàn)略缺少前瞻性，其投資目標(biāo)不明確，缺乏整體發(fā)展戰(zhàn)略思想，很少?gòu)睦脙煞N資源和兩個(gè)市場(chǎng)②的高度，把海外投資納入其整體發(fā)展戰(zhàn)略，而只是將海外投資作為享受優(yōu)惠政策或獲取投資補(bǔ)貼、甚至轉(zhuǎn)移舊設(shè)備的短期行為。不少中資企業(yè)在跨國(guó)經(jīng)營(yíng)管理上，普遍存在著公司治理結(jié)構(gòu)不合理現(xiàn)象[9]，與國(guó)外具有豐富經(jīng)驗(yàn)的國(guó)際大公司相比，缺乏全球經(jīng)營(yíng)、管理能力，其所得利益也只是眼前利益。在非洲市場(chǎng)上國(guó)內(nèi)同類企業(yè)之間更是不能形成整體競(jìng)爭(zhēng)力與國(guó)外大企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。這是由于中國(guó)企業(yè)的管理體制落后造成的，母公司與子公司之間缺乏了解，子公司與子公司之間缺少聯(lián)系與合作，集團(tuán)公司內(nèi)部沒(méi)有建立合理的治理制度；同時(shí)也反映了在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，中國(guó)在非洲企業(yè)沒(méi)有建立起戰(zhàn)略聯(lián)盟，以實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營(yíng)，這與索尼、三星等知名跨國(guó)公司相比還相差甚遠(yuǎn)。

3.2.2 投資非洲的企業(yè)品牌意識(shí)薄弱，多注重短期利益

我國(guó)企業(yè)在對(duì)外直接投資中并不太注重品牌問(wèn)題，企業(yè)品牌意識(shí)不足，缺乏品牌，貼牌經(jīng)營(yíng)較多，產(chǎn)品利潤(rùn)低。在進(jìn)行海外投資時(shí)，思維狹隘，片面追求產(chǎn)量、銷量、市場(chǎng)份額、市場(chǎng)占有率，忽視其他關(guān)鍵要素，過(guò)多重視短期利益，忽視長(zhǎng)期利益[7]。中國(guó)產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)主要以價(jià)格取勝，但這顯然不符合企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略，做好品牌功能的建設(shè)才是關(guān)鍵。中資企業(yè)在非洲的各種短視行為，不僅不利于企業(yè)的自身形象，而且也有損中國(guó)對(duì)外投資過(guò)程中的國(guó)家形象，使中國(guó)對(duì)非洲的直接投資陷于被動(dòng)。

3.2.3 中國(guó)企業(yè)缺乏自主核心技術(shù)，自身競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)

隨著國(guó)際分工的逐漸細(xì)化，擁有核心技術(shù)的多少、科研創(chuàng)新能力的強(qiáng)弱已成為決定經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)成敗的關(guān)鍵因素，同時(shí)也是決定國(guó)際分工地位的重要條件。中國(guó)的技術(shù)成就水平在過(guò)去 20 多年有了顯著提高， 但仍處于中等偏下水平。雖在新技術(shù)擴(kuò)散和舊有技術(shù)擴(kuò)散方面進(jìn)展很大，但在技術(shù)創(chuàng)造和人力技能開(kāi)發(fā)方面進(jìn)展不明顯[10]。目前中國(guó)在具有很強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的家電行業(yè)中，優(yōu)勢(shì)也主要體現(xiàn)在加工制造環(huán)節(jié)，大部分產(chǎn)品的核心部件仍然需要從國(guó)外進(jìn)口或依靠國(guó)外技術(shù)生產(chǎn)。因此，目前中國(guó)企業(yè)大多數(shù)不具有對(duì)外直接投資的特定優(yōu)勢(shì)，自身競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)。

3.2.4 對(duì)非洲的社會(huì)責(zé)任關(guān)注不夠，忽視長(zhǎng)期利益

在對(duì)非洲的社會(huì)責(zé)任方面，從整體上看，絕大多數(shù)中資企業(yè)都能嚴(yán)格遵守當(dāng)?shù)氐膭诠ぁh(huán)境、稅收、法律法規(guī)以及同行規(guī)范和國(guó)際慣例，恪守商業(yè)道德，尊重所在國(guó)的文化和風(fēng)俗習(xí)慣，注重與所在社區(qū)的和諧發(fā)展。但仍有不少中國(guó)在非企業(yè)在履行社會(huì)責(zé)任方面存在問(wèn)題，安全事故、破壞環(huán)境等現(xiàn)象難以杜絕。如莫桑比克盛產(chǎn)材質(zhì)較好的紅木、黑木，我國(guó)進(jìn)口的木材99%來(lái)自于莫桑比克，而莫桑比克超過(guò)80%的木材都出口到中國(guó)，其中估計(jì)有一半是非法過(guò)度采伐，致使莫桑比克的森林資源不能合理地可持續(xù)利用，導(dǎo)致莫桑比克森林大面積破壞。我們?cè)?jīng)抱怨、反對(duì)美國(guó)、日本、英國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家把高排放、高污染、高耗能的工廠遷到我國(guó)，也曾譴責(zé)日本為了保護(hù)國(guó)內(nèi)森林資源而大量從我國(guó)進(jìn)口一次性木筷，如今我們把這種模式復(fù)制到了非洲，有悖于長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略。

3.2.5 對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估、預(yù)警、應(yīng)對(duì)能力較弱

目前，國(guó)內(nèi)很少有企業(yè)建立對(duì)外直接投資的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，在企業(yè)內(nèi)部沒(méi)有形成完善的風(fēng)險(xiǎn)分析、識(shí)別、預(yù)警機(jī)制，對(duì)于海外投資過(guò)程中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)缺乏可遵循的風(fēng)險(xiǎn)處理系統(tǒng)，這不僅反映企業(yè)自身對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)能力不足，更反映出企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的重視程度不夠。2010年8月26日，商務(wù)部印發(fā)《對(duì)外投資合作境外安全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和信息通報(bào)制度》，這是目前唯一成文的善于外部風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的一項(xiàng)制度，但根據(jù)實(shí)踐的情況看，其效果有限。國(guó)內(nèi)目前也沒(méi)有獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和專門的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警部門，這更要求企業(yè)重視海外投資風(fēng)險(xiǎn)，減少投資的盲目性，在風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題上加強(qiáng)分析研究、識(shí)別和預(yù)警的管理，在正確評(píng)估海外投資風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，建立有效的海外投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。

4 中國(guó)對(duì)非洲對(duì)外直接投資風(fēng)險(xiǎn)防范的應(yīng)對(duì)策略

4.1 對(duì)于宏觀層面系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范

4.1.1 政府加強(qiáng)對(duì)非洲的投資研究，設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)研究中心和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)

我國(guó)目前還缺乏專門針對(duì)非洲的研究中心，這無(wú)疑增大了企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)和外部成本。政府要設(shè)立對(duì)非洲的研究機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)對(duì)非洲的研究，不僅要在對(duì)外直接投資理論層面進(jìn)行研究，而且要對(duì)非洲國(guó)家在政治、經(jīng)濟(jì)、法律、社會(huì)以及文化層面進(jìn)行研究，把握非洲國(guó)家的宏觀、微觀政策動(dòng)向，為政府決策和企業(yè)決策提供信息來(lái)源，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前很多發(fā)達(dá)國(guó)家都有對(duì)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)和公司風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估的機(jī)構(gòu)，較有影響力的如英國(guó)的《歐洲貨幣》雜志，美國(guó)的穆迪公司、標(biāo)準(zhǔn)普爾公司、惠譽(yù)公司等。其中英國(guó)《歐洲貨幣》雜志每年定期發(fā)布100多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告，對(duì)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)和投資指引[2]。我國(guó)目前還沒(méi)有較有影響力的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，我國(guó)政府要基于國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略建立國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)，進(jìn)而對(duì)企業(yè)進(jìn)行對(duì)外投資指導(dǎo)，對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提示和預(yù)警，提高風(fēng)險(xiǎn)防范水平。

4.1.2 成立海外投資委員會(huì)和進(jìn)行海外投資方面的立法

為改變我國(guó)目前分散管理、多頭領(lǐng)導(dǎo)的海外投資審批制度，建議成立“海外投資委員會(huì)”，負(fù)責(zé)制定我國(guó)對(duì)外直接投資的戰(zhàn)略規(guī)劃，提供目標(biāo)國(guó)家的風(fēng)險(xiǎn)指導(dǎo)、投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)、風(fēng)險(xiǎn)防范等信息咨詢服務(wù)，同時(shí)進(jìn)行直接投資的項(xiàng)目審批和登記，并負(fù)責(zé)制定具體的對(duì)外投資的法律法規(guī)。此外，海外投資委員會(huì)要在投資前期、投資中期和投資后期，具備完整、有效的風(fēng)險(xiǎn)處理策略。一旦風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和處理要有相應(yīng)的應(yīng)急預(yù)案。若風(fēng)險(xiǎn)不可控制，在投資后期的撤退、索賠等方面均要有一套完整的應(yīng)對(duì)預(yù)案，最大化減小投資損失。盡管我國(guó)對(duì)外直接投資增長(zhǎng)迅速，然而到目前為止，尚未制定一部調(diào)整海外投資的法律，只有《在國(guó)外開(kāi)設(shè)非貿(mào)易合資企業(yè)的審批程序管理辦法》和《境外投資外匯管理辦法》及實(shí)施細(xì)則兩個(gè)層次較低的法規(guī)，且其內(nèi)容有些不合時(shí)宜，另外境外投資的其他企業(yè)形式，如獨(dú)資企業(yè)、合作企業(yè)、并購(gòu)?fù)鈬?guó)企業(yè)等都無(wú)法可依[2]。這些均與我國(guó)對(duì)外直接投資快速發(fā)展的形勢(shì)不相符合。因此必須加強(qiáng)海外投資的立法，以促進(jìn)中國(guó)海外投資健康高效發(fā)展，為我國(guó)對(duì)外直接投資提供法律保障，避免或減少對(duì)外直接投資的法律風(fēng)險(xiǎn)。

4.1.3 引入海外投資保險(xiǎn)制度、融資制度，對(duì)海外投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效防范

建議考慮設(shè)立針對(duì)直接投資的保險(xiǎn)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)，引入海外投資保險(xiǎn)制度。海外投資保險(xiǎn)制度是一種特殊的保險(xiǎn)制度，通過(guò)海外投資保險(xiǎn)制度對(duì)本國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資提供保護(hù)，以達(dá)到鼓勵(lì)本國(guó)企業(yè)向海外投資，減少投資風(fēng)險(xiǎn)的作用。從實(shí)踐來(lái)看，海外投資保險(xiǎn)制度是被公認(rèn)為的“促進(jìn)和保護(hù)國(guó)際投資普遍行之有效的重要制度”。1948年美國(guó)基于《對(duì)外援助法》（Foreign Assistance Act）率先實(shí)施了海外投資保險(xiǎn)制度，目前已有20多個(gè)國(guó)家確立了海外投資保險(xiǎn)制度，多為日本、德國(guó)、英國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家。目前中國(guó)海外投資保險(xiǎn)制度還是空白，完全可以學(xué)習(xí)海外經(jīng)驗(yàn)制定我國(guó)的海外投資保險(xiǎn)制度。由于目前進(jìn)入非洲直接投資的企業(yè)80%以上為中央企業(yè)和大型國(guó)企[6]，在融資方面問(wèn)題并不十分突出，但考慮到眾多中小企業(yè)在未來(lái)進(jìn)入非洲直接投資的增長(zhǎng)趨勢(shì)，政府也應(yīng)及早在對(duì)外直接投資融資方面，提供必要的融資渠道，促進(jìn)和鼓勵(lì)我國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資，配合“走出去”戰(zhàn)略。

4.1.4 開(kāi)展公共外交，加大文化、教育、科研交流，擴(kuò)大民間交流

在對(duì)非洲外交層面，要通過(guò)宣傳、交流和接觸等方式推廣中國(guó)的外交理念和價(jià)值觀，進(jìn)行公共外交。中國(guó)目前開(kāi)展的對(duì)非洲的外交接觸，如中非文化年、孔子學(xué)院等，多為官方活動(dòng)，眾多非洲群眾很少能真正接觸到，也未能對(duì)其產(chǎn)生任何實(shí)質(zhì)性的影響[9]。在中非關(guān)系上，進(jìn)行廣泛的文化交流，包括教育培訓(xùn)和廣播電視宣傳等，利用教育交流，傳播中國(guó)的思想文化，用中國(guó)經(jīng)濟(jì)奇跡的模式來(lái)吸引和影響非洲國(guó)家。發(fā)展公共外交是對(duì)當(dāng)前外交層次的有力補(bǔ)充，也有助于改變非洲民眾對(duì)中國(guó)企業(yè)在非洲的整體形象，減少?zèng)_突的發(fā)生。由于中國(guó)入非直接投資涉及的領(lǐng)域多是礦產(chǎn)、石油等敏感性行業(yè)，中國(guó)一定要掌握主動(dòng)權(quán)，如果發(fā)生問(wèn)題后再處理應(yīng)對(duì)就顯得非常被動(dòng)。另外在直接投資較多的國(guó)家，為了避免企業(yè)之間惡性競(jìng)爭(zhēng)，可以由政府部門牽頭，成立非洲行業(yè)協(xié)會(huì)，為未進(jìn)入和已進(jìn)入非洲的企業(yè)提供溝通信息、交流經(jīng)驗(yàn)的渠道和平臺(tái)，提高企業(yè)協(xié)同效應(yīng)，加大企業(yè)間的互補(bǔ)性。

4.2 對(duì)于微觀層面非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范

4.2.1 企業(yè)目標(biāo)定位要明確，提高跨國(guó)經(jīng)營(yíng)、管理能力

企業(yè)對(duì)外直接投資，首先要目標(biāo)定位準(zhǔn)確，制定明確的國(guó)際化發(fā)展戰(zhàn)略，而且使其對(duì)外投資及跨國(guó)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略與企業(yè)總體發(fā)展戰(zhàn)略相匹配，企業(yè)的任何一項(xiàng)海外投資，都必須服從于企業(yè)的整體戰(zhàn)略。在產(chǎn)業(yè)選擇上，不貿(mào)然進(jìn)入不熟悉的領(lǐng)域，更不能不經(jīng)調(diào)研盲目進(jìn)入高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。企業(yè)要不斷改革和完善對(duì)外直接投資過(guò)程中國(guó)際化經(jīng)營(yíng)和管理能力，包括建立健全投資決策制度、經(jīng)營(yíng)管理制度、人力資源管理制度、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度和風(fēng)險(xiǎn)防范制度等。西方眾多成功的跨國(guó)公司在國(guó)際化經(jīng)營(yíng)方面有很多成熟的經(jīng)驗(yàn)可供借鑒，我國(guó)企業(yè)應(yīng)該向世界上成功的大公司學(xué)習(xí)，根據(jù)企業(yè)的實(shí)際，摸索出符合自身特點(diǎn)的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)、管理體系。

4.2.2 切忌利益短視，要大力塑造自身品牌形象，追求長(zhǎng)期利益

我國(guó)在非洲的眾多中資企業(yè)，普遍忽視長(zhǎng)期利益，目標(biāo)短視，不塑造自己的品牌形象[7]。企業(yè)一定要有要明確的品牌戰(zhàn)略，企業(yè)形象往往直接關(guān)系到能否吸引到優(yōu)秀人才和企業(yè)的前途命運(yùn)。品牌對(duì)企業(yè)更有維護(hù)市場(chǎng)占有率、降低成本和塑造形象等功能，同時(shí)品牌也具有聚合、磁場(chǎng)、衍生、宣傳等效應(yīng)，不可輕易忽略。對(duì)于缺乏自主品牌的企業(yè)，企業(yè)自身要加大組織和技術(shù)投入，創(chuàng)立自主品牌，擴(kuò)大品牌在非洲市場(chǎng)的影響力，提高品牌延伸使用和管理能力。

4.2.3 提高企業(yè)創(chuàng)新能力，培育核心技術(shù)

企業(yè)要把提高創(chuàng)新能力和培育核心技術(shù)作為對(duì)外投資的重要戰(zhàn)略目標(biāo)，通過(guò)獨(dú)資、合資、并購(gòu)和建立戰(zhàn)略聯(lián)盟等方式，在相關(guān)國(guó)家設(shè)立研發(fā)中心、產(chǎn)品設(shè)計(jì)中心或高新技術(shù)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)公司，了解具有競(jìng)爭(zhēng)力國(guó)家的發(fā)展水平和最新科技發(fā)展動(dòng)向，并雇傭當(dāng)?shù)毓こ處煛⒖蒲腥藛T、管理人員和熟練工人，利用當(dāng)?shù)氐南冗M(jìn)設(shè)備，研發(fā)和生產(chǎn)高新技術(shù)產(chǎn)品。使企業(yè)通過(guò)海外研發(fā)和生產(chǎn)，提高企業(yè)創(chuàng)新能力，進(jìn)一步縮短與跨國(guó)大企業(yè)的科技差距，發(fā)展自己的核心技術(shù)，增強(qiáng)企業(yè)的技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力。

4.2.4 企業(yè)實(shí)行經(jīng)營(yíng)本土化策略，強(qiáng)化對(duì)非洲的社會(huì)責(zé)任

中國(guó)對(duì)非洲投資普遍缺乏本土化策略。由于非洲教育水平落后、高素質(zhì)人員較少，中資企業(yè)在對(duì)非直接投資過(guò)程中，往往把中國(guó)的全班人馬復(fù)制到非洲，在非洲的經(jīng)營(yíng)、管理完全照搬中國(guó)的方法，不了解也不融入非洲社會(huì)，更談不上本土化經(jīng)營(yíng)。長(zhǎng)此以往，對(duì)企業(yè)發(fā)展不利，這樣的方式也難以成就大企業(yè)。一個(gè)真正的跨國(guó)企業(yè)必須實(shí)現(xiàn)人員國(guó)際化、生產(chǎn)國(guó)際化、銷售國(guó)際化和研發(fā)國(guó)際化，只有雇傭當(dāng)?shù)貏诠ぃ褂卯?dāng)?shù)刭Y源，了解當(dāng)?shù)胤珊臀幕⒆灾鞯纳a(chǎn)、銷售和研發(fā)中心，在東道國(guó)扎根、生長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)了全面的本土化，才能真正成為國(guó)際化跨國(guó)企業(yè)。在社會(huì)責(zé)任方面，2008年1月4日，國(guó)資委發(fā)表《中央企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任的指導(dǎo)意見(jiàn)》，該文件強(qiáng)調(diào)了中央企業(yè)要做履行社會(huì)責(zé)任的表率的必要性和重要意義，規(guī)定了社會(huì)責(zé)任的主要內(nèi)容，這也成為促進(jìn)中央企業(yè)在非洲履行社會(huì)責(zé)任的有效措施。此外，在勞工待遇、與當(dāng)?shù)匚幕诤虾铜h(huán)境保護(hù)等方面，中資企業(yè)也應(yīng)予以重視，采取積極的應(yīng)對(duì)措施。

4.2.5 企業(yè)要建立對(duì)外直接投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

海外中資企業(yè)應(yīng)建立和逐步完善企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，以跟蹤東道國(guó)綜合形勢(shì)的變化。有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理機(jī)制能夠使海外中資企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)到來(lái)之前贏得采取應(yīng)對(duì)措施的時(shí)間，以減少外部風(fēng)險(xiǎn)可能給企業(yè)造成的危害或損失。完善的對(duì)外直接投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是企業(yè)海外生存和發(fā)展的必要保證[11]。企業(yè)可以通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的運(yùn)行動(dòng)態(tài)掌握其所處市場(chǎng)環(huán)境中的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)和對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響，及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部存在的風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)，有效分析海外投資外部環(huán)境和市場(chǎng)的變化對(duì)投資的影響。對(duì)外直接投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系由外部環(huán)境預(yù)警系統(tǒng)、內(nèi)部環(huán)境預(yù)警系統(tǒng)、預(yù)警信息系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)管理策略系統(tǒng)組成；在組織結(jié)構(gòu)上可以進(jìn)行決策層、執(zhí)行層和監(jiān)督層的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，以達(dá)到減少海外投資風(fēng)險(xiǎn)的作用。

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