金融改革的重要任務是建立分層監管體系

我國的實體經濟是分層次的，相應地，金融監管也一定要分層次進行。

金融是為實體經濟服務的，哪兒有金融，哪兒就必須監管，否則就會混亂。而實體又分為企業、個體戶、農戶，中國的企業有1200多萬家，其中規模較大的數千家，中等規模的也有數十萬家，小企業數百萬，這些加起來不到二百萬，剩下一千多萬是小微企業。全國有4000多萬個體戶，兩億農戶。這一部分實體經濟又可以分為六類，即超大企業、大企業、小企業、中企業、個體戶、農戶6個層次，粗分可以分為兩個層次，大中型經濟體和小微型經濟體。而微觀經濟體中的兩大部分，差異性也十分明顯，這種情況已經存在數十年甚至上百年，并且還將長期繼續。

實體經濟分層次，金融業也要分層次，金融里分層次的重點就是要建小微金融層次，我稱之為“草根金融”，內容就是機構、產品、監管三項，分別由誰來做？中和農信；而產品呢？五戶聯保；監管方面，由中央指導，地方監管。政府給政策，財政部、央行給支持，然后社會服務。

金融不分層監管導致了大一統的垂直金融監管體制難以適應不同層次、不同區域、不同發展階段實體經濟和金融機構的需要，特別是隨著小微企業的崛起，城鄉個體戶、生產性農戶等其他微型經濟體的不斷壯大，現在小微金融機構、準金融機構快速發展，其中村鎮銀行近千家，小額貸款公司7000家，融資擔保公司9000家，有放貸功能的典當6000家，加起來達2、3萬的規模，并且還在迅速發展，一個省這樣的小機構也有上千家，要“一行三會”來管？他們管不過來。

從世界范圍來看，現代金融已有幾十年的歷史，其監管模式一共有三種類型：第一類是銀、證、保（指銀監會、證監會、保監會）統一，由一家監管，比如英國；第二類是銀、證、保分層，美國即如此；第三類是銀統一，證、保分層或者證統一，銀、保統一，這其中以德國、墨西哥為典型，實施這類監管的國家居多。回到國內的情況，我們要面對現實，不要阻止小微金融發展，特別是不要阻止真正給小企業、微企業、個體戶、貧困農民的小微貸款。

構建雙層金融監管體系，我們的縣政府、市政府、省政府能管理好，他們能夠聯合起來為老百姓的辦實事兒。現在看，全國一些省市有相當一部分縣都建立了機構，并且運行了若干年，這為地方政府正式參與地方金融監管奠定了良好的組織、人員、設備等基礎，比如西藏已經建立了省政府金融辦，北京市率先建立了省政府金融局。IT系統方面，江蘇省的金融辦有一家微金融服務公司，屬下的500家小貸公司全部是計算機運作，和省金融辦聯網。中和農信下面90多個縣，分支點將近兩百個，每個點每天的運行在總部是聯網的。除了互聯網之外，我們還可以大量用手機來放貸。我考察了非洲的肯尼亞，這個國家的貧窮是我想象不到的，但肯尼亞手機放貸比較活躍。中美洲和南美洲的哥斯達黎加、秘魯、墨西哥等國家也在用手機放貸，包括小郵政儲蓄點、小維修點、服務點全可以被委托放貸。所以，把金融監管職能下放到地方政府的條件基本成熟，這也預示著中國進行兼容機關體制改革，適當放權的條件成熟。

在體制上，對微金融、草根金融、小微金融、普惠金融、扶貧金融，要給予穩定的制度構建——中國要正式實施中央和地方的雙重金融監管體系，正式把小金融、微金融、草根金融，把對農戶、城鄉個體戶、微企業，以及一部分小企業的信貸、資本市場、保險等這個金融從整個大金融體系中分出一個層次，給予不同的政策、監管和引導。

金融分層監管的總體思路是中央管大中型企業，地方管小微企業；中央管全國，地方管區域；中央管公眾類，地方管非公眾類，加一個過渡期，過渡期結束就迅速在全國普及，地方監管部分，由中央負責制定方針政策，指導和監督地方執行。在這期間，地方可根據中央的法規定操作辦法、實施細則，照章辦事。

我認為，金融分層監管是今后我國金融改革的一個非常重要的任務，目標是建立一個統一領導、分工明晰、責權一致、協調配合、運行高效的中央和地方配合的中國特色的監管體系。

（本文摘自作者在《新時期金融扶貧論壇》上的演講，有刪節）

劉克崮

國家信息中心、中國國際經濟交流博士后導師。曾任國家開發銀行黨委委員、副行長，2009年起擔任國家開發銀行顧問。中國小微金融研究院院長，中國小額信貸機構聯席會長。