更新理念 探索企業新型的財務管理模式

[摘 要] 隨著改革開放和經濟的全球化，中國企業面臨的財務環境正變得越來越復雜，尤其2008年全球金融危機以來，政府的宏觀調控、人民幣的相對升值、勞動力成本上升及其他一些非金融制約因素使財務管理的內容、目標、理論、方法等方面發生了變化，企業財務管理工作正面臨巨大的挑戰。本文分析了目前影響中國企業財務管理的各種環境因素及企業財務管理中存在的具體問題，有針對性地提出了若干解決措施。

[關鍵詞] 財務環境；財務理念；中小企業；管理模式

[中圖分類號] F275 [文獻標識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2013）17- 0018- 03

面對金融市場的動蕩、金融危機的延續、對政策把握難度的加大、市場競爭的日趨激烈及人民幣的相對升值，企業，尤其中小企業的生存環境日趨艱難。融資難、資金緊張甚至資金鏈斷裂是當前中小企業面臨的最大難題，在浙江地區這一問題更為明顯，不少民營企業卷入民間高利貸的漩渦中難以自拔。從財務管理視角看，現存一些傳統的企業財務管理體制、資金運作方式和監管手段存在諸多弊端，使財務管理工作職能難以發揮，企業的財務管理理念、財務管理模式、管理手段等都亟需改進。如何適應復雜的形勢，擺脫傳統理念的束縛，探索新型財務管理模式，全面提高企業財務資金管理水平，將關系到一個企業的生存與發展，具有極其重要的現實意義。本文分析了當前企業財務管理的形勢，指出企業財務管理中存在的主要問題，探討了新形勢下企業財務管理的對策。

1 當前企業財務管理工作的影響因素分析

隨著企業改革的不斷深化及開放程度的加深，企業的經營環境雖然縱向比較而言有所改善，但仍面臨著嚴峻的挑戰。2008年金融危機以來，受金融市場的動蕩、世界經濟的蕭條、人民幣的相對升值及國家宏觀調控政策的影響，企業，尤其是中小企業經營陷入困境，集中體現在企業的資金緊張與財務管理困難。具體分析，當前影響企業財務管理的因素有以下4個方面。

1.1 財務管理環境方面

財務管理環境對財務管理工作產生重要的影響，也會制約財務管理工作。當前，財務管理環境相當復雜，其影響既有積極的，也有消極的，具體體現在以下5個方面：

（1）金融市場動蕩，宏觀政策把握難度大，資金融通困難。有些企業無法從正常渠道獲得貸款，不得不尋求民間高利貸風險資金的支持，從而更陷入風險失控狀態。

（2）融資成本上升，風險加大。當國內貨幣緊縮時，資金成為稀缺資源，原本就處于弱勢的中小企業，更是雪上加霜，資金獲取成本大幅度上升，從而加大了經營風險與投資風險。

（3）經營環境日趨惡化。對中小企業而言，發展面臨的阻礙，不僅包括上述金融制約因素，還包括大量的非金融制約因素，如電力緊缺、政府管制、高稅負、地下經濟的競爭等。另外，招工越來越難，勞動力成本上升，人民幣相對升值，企業盈利空間收窄，我國企業，尤其中小企業發展陷入困境。

（4）信息技術與知識經濟為企業發展提供了機遇。信息技術應用有利于提升企業的管理水平、增加市場機會，而知識經濟有利于企業縮短技術差距，甚至獲得市場先機，尤其是中小企業民營經濟，機制靈活，船小好調頭，有利于轉型和技術升級。

（5）政府對中小企業的政策支持力度加大。政府已日益認識到中小企業對于國民經濟發展的重要性，并陸續出臺相應的政策給予支持。大力發展中小企業，已成為我國的一項長期戰略任務，對中小企業而言是一大利好。

1.2 財務管理內容方面

（1）投資決策方面。改革開放，既帶來了機遇，也面臨挑戰。2008年金融危機以來，國際金融市場波動頻繁劇烈，影響面廣，駕馭市場越來越困難。金融市場上風險無處不在，如外匯風險、利率風險、通貨膨脹風險及債務違約風險等，即便是主權債務也不例外；另外，國際上政治風險與法律政策變動風險對企業財務管理的影響也不容忽視。市場上風險與收益并存，各種風險互相交錯，共同影響企業財務管理的決策。我國企業在走出國門獲得更多機會的同時，要時刻注意各種可能面臨的風險。

（2）融資決策方面。總體而言，融資渠道日益豐富，但不同渠道風險各異。企業選擇融資應當結合本企業各方面的實際情況，合理融資、合理利用資金。對于以高新技術產業、信息產業等為代表的知識型企業，創業板市場、風險投資基金將成為未來最重要的籌資渠道。對中小企業而言，融資困難是其面臨的一個長期問題，但無論如何，必須注意分析融資風險。

（3）日常資金運營方面。由于世界經濟不確定性增加，企業將面臨更為激烈的國內外競爭，企業日常的生產經營活動，直接受到企業營運資金周轉狀況的影響。企業財務部門應統籌預算，高度重視日常資金的運營，以保證企業在國內外競爭中得以生存和發展。

1.3 財務管理目標、理論和方法方面

（1）低碳減排、保護環境已成為全球的共識，并深刻地影響經濟的發展。企業財務管理目標應該轉變為以履行保護環境義務、保證產品和服務質量、支持社會公益事業等為前提，進而謀求股東財富最大化。因此，企業應高度重視其與股東、債權人、供應商、政府、員工、客戶等方面的財務關系，以誠立足，以信服人。適時、適量、適度地籌集和運用資金，滿足企業生產經營的需要，從而不斷降低經營成本，提高企業資金使用效率。

（2）經濟全球化要求財務管理理論向開放化、技術化的方向發展。企業籌資管理要綜合考慮，不但要完善企業資本結構，而且要改進權益資本和負債資本的內部結構。而知識經濟的興起，使無形資本和人力資本投資在企業投資管理中發揮著越來越重要的作用。

（3）隨著跨國并購、投資的興起，涌現出大量特殊的財務管理業務和特殊的財務方法處理。這些特殊業務包括企業并購的財務管理、企業集團的財務管理、跨國公司的財務管理等，對財務管理的理論界與實務界提出新的挑戰。

1.4 財務管理工作方式與組織機構方面

（1）信息技術影響企業財務管理，使財務人員擺脫了一些繁瑣的日常工作，采取更加主動的工作方式，如更強調預測、分析決策及例外的管理工作。在一個開放的經濟環境中，資金運動將逐步從物資運動中獨立出來，財務管理工作將主動支配企業的再生產過程，引導企業提供市場需要的產品和服務，靈活地進行各類投資，隨時根據市場需求調度資金，最大限度地實現企業資產的保值增值。

（2）財務管理與會計核算既相互聯系，又各有不同的職能。當企業發展到一定程度時，財務部和會計部有必要分別設立，在財務部內部再分設籌資、投資、資金結算等部門，及時、準確地處理各類財務信息，使財務管理工作貫穿于整個企業生產經營活動的全過程，真正實現財務的職能，而不僅僅淪為會計的附屬。

2 當前中小企業財務管理中存在的主要問題

我國企業在改革開放中不斷成長，企業財務管理水平也在不斷提高，但冷靜地分析，在企業的日常財務運行中，目前仍存在不少問題：企業理財觀念“舊”，財務預算管理“虛”，資金結算管理“散”，監督考核環節“弱”，管理方式、手段的落后及效率低下等，這些問題的存在使企業財務管理工作很難適應現代復雜的財務環境。

2.1 企業理財觀念“舊”

我國企業特殊的發展歷程與背景，決定了企業總體的經營方式、經營理念受到一定的制約，財務人員理財的理念有待提高。在發達國家，資本經營已成為現代企業理財的基本理念與方式，但對我國大部分企業而言仍然是一個較新的概念，我國企業由生產經營型向資本經營型轉變將需要一個比較長時間的適應過程。資本經營不同于產品經營、商品經營和資產經營，它是以資本導向為中心的運作機制，其中的兼并、收購與重組是資本經營的核心。它的過程是指從資本籌集開始，依次經過資本運用、資本循環周轉和資本增值到資本經營收益分配連續不斷的全過程，即資本經營的過程也就是企業進行全新理財的全過程。企業財務人員要有全局、系統的意識，統籌應用企業所擁有的資本，才能更好地服務于企業的發展。

2.2 預算管理制度形同虛設

預算管理是財務中一項重要功能，然而相當多的企業尚未建立健全預算管理制度。有的企業雖然建起了預算制度，但并沒有在企業組織生產經營活動中得到認真執行，有章不循，隨意更改，使預算成為擺設；有的企業資金的收支缺乏統一的籌劃和控制，隨意性大，有時挪用生產經營資金從事長期投資，造成現金流量不平衡，支付能力不足；有的企業預算不切實際，指標不科學，缺乏嚴密的計量標準和考核依據，成本費用約束軟弱。良好的預算制度必須有配套的控制、考核、分析、獎懲措施。

2.3 財務控制力弱，資金管理混亂

嚴格的財務控制和科學、合理的資金管理能使企業有序運轉，而資金管理的混亂，財務控制的不完善不到位，則可能使企業無法順暢運行。有的企業，缺乏可行的考核辦法，事前控制乏力，事后審計監督走過場，企業資金的流向與控制脫節；有的企業對子公司的投融資情況、資金收支、對外擔保等或有負債、利潤分配等重大決策掌握不全，投資決策隨意性大，資金利用效果較差。只有建立健全財務控制體系，才能使財務管理更好地服務于企業經營。

2.4 資金使用效率不高

對集團企業而言，如何有效地統籌協調集團內的資金是一個值得認真思考的問題。建立內部銀行或專門的財務公司是一種有益的嘗試，而相當多企業使用資金的集中管理與內部多級法人資金分散占用的矛盾突出，使用效率低下。對一般企業，由于缺乏資金使用計劃及預算，或閑置資金，造成資金浪費，效率低下，或手忙腳亂，陷入支付困境。某些上市公司發行股票獲取的大量資金閑置在銀行存款賬戶上，靠銀行利息獲取可憐的收益，實質上暴露出該公司財務管理上存在的問題。

2.5 管理方式和手段落后

信息技術的影響力已經滲透到企業管理的各個環節，作為企業管理核心內容之一的財務管理也不例外。在國際上，全球500強企業中，80%的企業已經建立自身的以財務管理為中心的企業管理系統。90%以上的企業用戶在利用信息技術建立企業的財務及企業管理系統后，企業的管理效率得到較大提升，極大增強了企業的市場競爭力。而國內雖然信息技術也得以廣泛應用，但大多企業仍然停留在會計核算層面上，難以反映企業動態運營情況，也不能全面滿足網絡時代的信息應用定制化需求。

3 當前企業財務管理應采取的對策

經濟全球化使市場競爭日趨激烈，企業對財務管理要求提高，財務管理在企業管理經營中的作用越來越重要，一些傳統的企業財務管理體制、資金運作方式、監管手段面臨著嚴峻的挑戰。要全面提高企業財務資金管理水平、實現企業信息化，許多企業的財務資金管理理念、管理模式、管理手段與方法等方面都亟需改進。筆者認為，針對當前形勢及我國企業的特點，企業在加強財務管理方面，可從以下方面進行嘗試。

3.1 企業管理要以財務資金管理為中心

要轉變觀念，理清思路，突出重點，高度重視企業財務資金管理在生產經營中的作用。企業作為一個經濟系統，實質上就是一個現金循環系統——輸入現金→流出現金→流入現金→流出現金，循環往復。財務管理目標與企業戰略目標要緊緊結合起來，在加強和改善企業管理工作中，應將重點轉到推動企業加強財務資金管理工作上，企業的各項管理工作都要服從財務管理目標，不能各自為政。針對許多企業資金管理過程中普遍存在的使用分散、效率低下等突出問題，企業財務可從以下方面做出改進：

（1）資金集中管理。資金集中管理是指建立、完善并推廣企業結算中心制度，強化資金集中統一管理，充分發揮結算中心監控、服務與調劑資金余缺的功能。我國企業嘗試過的內部銀行、財務公司制度已被證明是一項好的制度安排，提高了資金使用效益。

（2）推行全面預算管理制度。要保障企業資金有序流動，企業應建立健全全面預算管理制度。對生產經營各個環節實施預算的編制、分析、考核，將預算作為企業內部組織生產經營活動的法定依據，把資金的收支納入嚴格的預算管理程序之中。

（3）明確現金流量在企業管理工作中的核心地位。要以現金流量監控為重點，分門別類地加強對現金流量的分析預測，強化對于公司現金流量的監控。要嚴格限制無預算的資金支出，實施大額資金的跟蹤監控。盡可能使企業資金投放少，回收快，保持良性循環。企業在應收賬款管理、原料物資庫存管理、設備購置與管理等方面工作要做精細，協調好資金的流動性、安全性與效益性的關系。

（4）企業必須建立起嚴密的內部監督控制制度，強化監督約束機制，保全企業資產，保證會計信息真實可靠。可嘗試多種形式的會計委派制，發揮財務總監、財務負責人及財會人員的監督作用，防止信息不對稱和內部人員控制問題的發生；要加強企業內部審計制度，提高內審機構的地位，挖掘、發揮其內部管理的作用，使審計監督由過去的“事后監督”變為事前監督、事中監督和實時監督，從而保障企業生產經營目標的順利實現和經濟利益不受侵犯，也有利于杜絕財務信息失真問題。

3.2 財務管理要確立資本經營的理財觀念

現代企業理財有兩個具體目標：第一個目標是改善企業財務狀況。財務部門通過籌資管理、投資管理等財務職能的發揮，使企業具有充足的支付能力、穩定的資金來源、合理的資產結構，從而保障自己的生存和發展，也達到了改善財務狀況的目標。第二個目標是實現理財效益，達到資本增值。資本增值的核心在于資本收益率的提高。

圍繞著這兩大財務目標，企業必須盤活存量資本，用好增量資本，優化資本的配置，搞好資本收益分配。

（1）資本存量管理。資本存量管理的目標，是使現有資本得以充分利用，潛在經濟效益得以充分挖掘。潛在經濟效益的存在主要是由于企業資源存量沒有充分利用——資本閑置及資本利用率低下造成的，企業可通過出售、重組、出租等形式盤活這些資產獲取收益。

（2）資本增量管理。資本增量管理目的：一是優化企業經濟規模，取得規模經濟效益，為此，要處理好資本投入與企業經濟規模的關系，避免盲目擴大投資規模，力求做好籌資與投資管理工作，提高投資收益率；二是加快技術改造與創新，向技術進步要效益，正確處理收益與風險的關系，搞好項目可行性研究，關鍵在于提高研發能力、市場競爭能力和抗御風險的能力。

（3）資本配置管理。資本配置問題是資本經營的核心問題，其目的是要提高資源配置經濟效益。資源配置主要解決兩個方面問題：一是在資源投入一定的情況下，如何配置資源使產出最大；二是在產出一定的情況下，如何配置資源使投入最小。另外，從企業權益角度看，負債與所有者權益結構的優化問題，也屬于資本配置管理的范疇。

（4）資本收益管理。資本經營從一個周期看，往往始于籌資，終于收益分配；從持續經營角度看，資本收益分配既是重點，也是起點，因此資本收益管理是資本經營的重要環節。資本收益管理包括3個過程：資本收益過程管理、資本收益業績管理、資本收益分配管理。資本收益過程管理的內容主要有價格管理、收入管理、成本管理等；資本收益業績管理的內容主要有利潤管理、盈利能力管理、資本收益考核評價等；資本收益分配管理的內容包括資本收益分配標準、分配政策、分配方式等。現階段的企業理財，應著重探索經營者績效評價與補償方式，股權管理方式與分配形式等。

3.3 利用信息技術構建與企業相適應的管理信息系統

信息技術的應用已成為企業參與全球市場競爭的基本前提，企業構建與其自身相適應的管理信息系統平臺，實現財務信息與業務流程一體化，是企業信息化建設的必然趨勢，也是許多成功企業的經驗所在。管理信息系統的一個優勢是可以固化制度與要求，從而實現財務系統與銷售、供應、生產等系統的信息集成和數據共享，使預算、結算、監控等財務管理工作規范化、高效化，保證資金流、物流、信息流置于嚴密監控之下。信息化建設是一個逐步積累、循序漸進的過程，企業要根據自身情況，統籌規劃，研究制訂切實可行的企業管理信息化工作的實施方案。對一般企業，要找準切入點，從亟待解決的實際問題著手，以財務管理為依托，針對當前企業財務資金管理中的薄弱環節，選擇合適的財務管理軟件，實現財務與業務一體化，進而達到強化監督與控制，規避財務風險，加速資金周轉，提高資金使用效率的目的。當企業管理條件成熟以后，再逐步引進ERP系統，依托互聯網技術，調整企業生產組織結構，將用戶需求、企業內部生產活動及供應商的資源有機整合配置，從而全面實現企業管理的信息化。

3.4 加強財務人員的綜合素質培養

市場經濟的競爭最終是人才的競爭。提高財務管理水平的首要任務是全面提高財務人員的綜合素質。信息化使財務人員從日常繁瑣工作中解脫出來，財務人員工作的重心從傳統的日常管理轉向異常、例外的控制及事前的預防，而這些工作對財務人員職業素養、知識結構必然提出新的要求。除了財務基本理論、方法技能及職業道德要求外，還要掌握數據處理與分析技術、熟悉管理理論與方法。而有計劃、有步驟、有針對性地對在職會計人員進行后續教育，實行終身教育制，是全面提高會計人員素質的重要保證。

主要參考文獻

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