貨物貿(mào)易跨境資金流入渠道及監(jiān)管對策探索

隨著外匯管理改革的深入推進(jìn)和經(jīng)濟(jì)金融市場化趨勢的不斷加強(qiáng)，人民幣匯率雙向波動加大，跨境資金流動風(fēng)險日益突出，而貨物貿(mào)易改革后外匯局的事前審核職能逐步弱化，對此，摸清貨物貿(mào)易項(xiàng)下異常資金流入渠道，加強(qiáng)貨物貿(mào)易監(jiān)管，切實(shí)防范跨境資金流動風(fēng)險成為我們探索的重點(diǎn)方向。

一、貨物貿(mào)易項(xiàng)下異常跨境資金流動渠道

2012年，青島市進(jìn)出口總額732.1億美元，較上年上升4.2個百分點(diǎn)，進(jìn)出口順差84.3億美元，較2011年下降4.7個百分點(diǎn)，全年貨物貿(mào)易跨境收支順差低位運(yùn)行。從整體趨勢看，外匯順收和進(jìn)出口順差差距前11個月基本為負(fù)，呈出口少收匯或進(jìn)口多付匯傾向，自12月份以來，順收順差差距逆轉(zhuǎn)，呈流入狀態(tài)。順收順差的差距表明了貨物流與資金流的偏離程度，差距為正表明跨境資金流入傾向，為負(fù)表明跨境資金流出傾向。在目前資本項(xiàng)目尚未完全可兌換的情況下，異常或可疑資金多是通過貿(mào)易項(xiàng)下流動的，如貿(mào)易信貸、價格調(diào)整等方式，主要的渠道有以下幾種：

一是貿(mào)易信貸渠道。2012年，我分局對青島市相關(guān)數(shù)據(jù)定量分析發(fā)現(xiàn)，異常資金通過預(yù)收等貿(mào)易信貸方式流入境內(nèi)與人民幣升值或利差擴(kuò)大存在高度相關(guān)性，境外NDF市場1年期人民幣兌美元匯率對預(yù)收額存在顯著的負(fù)向影響，預(yù)期人民幣每升值1%，預(yù)收額增加2.23%；3個月人民幣Shibor對預(yù)收額存在正向顯著影響，每上升1%，預(yù)收額增加0.256%。同時，按照現(xiàn)行規(guī)定，企業(yè)相關(guān)貿(mào)易信貸業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)在規(guī)定期限內(nèi)進(jìn)行貿(mào)易信貸報告，但由于報告沒有設(shè)置注銷環(huán)節(jié)，企業(yè)可根據(jù)自身掌握的貨物流與資金流情況，通過調(diào)整貿(mào)易信貸報告和相應(yīng)進(jìn)出口日期方式將部分資金流數(shù)據(jù)調(diào)整到下一核查期，降低其被納入重點(diǎn)監(jiān)測或現(xiàn)場核查范圍的概率，從而實(shí)現(xiàn)跨境資金擺布。

二是價格調(diào)整渠道。根據(jù)經(jīng)濟(jì)預(yù)期或人民幣升值預(yù)期的不同，企業(yè)可以通過高報出口價格實(shí)現(xiàn)多收匯，低報進(jìn)口價格實(shí)現(xiàn)少付匯，或低報出口價格實(shí)現(xiàn)少收匯，高報進(jìn)口價格實(shí)現(xiàn)多付匯，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)資金跨境擺布。目前，外匯局與海關(guān)均缺乏低成本掌握進(jìn)出境貨物準(zhǔn)確價格的手段；海關(guān)更著重于打擊進(jìn)口低報行為，對高報出口價格監(jiān)管相對寬松。我分局檢查中曾發(fā)現(xiàn)，某公司在原料價格和成本支出趨于穩(wěn)定且市場上同類產(chǎn)品價格未出現(xiàn)明顯波動的情況下，在一年之內(nèi)把報關(guān)價格提升了近10倍并將資金匯出至境外母公司。

三是保稅區(qū)渠道。海關(guān)進(jìn)出境貨物備案清單（以下簡稱備案清單）是區(qū)內(nèi)企業(yè)辦理進(jìn)口購付匯和出口收結(jié)匯的核心憑證。目前，保稅監(jiān)管區(qū)的物流進(jìn)境備案清單數(shù)據(jù)尚未能從海關(guān)獲取，無法實(shí)現(xiàn)保稅業(yè)務(wù)資金流與物流的匹配，雖然保稅區(qū)企業(yè)已納入貨物貿(mào)易核查范圍，也能夠根據(jù)總量核查指標(biāo)核查出結(jié)果，但因?yàn)榛A(chǔ)匹配數(shù)據(jù)的不完整，造成核查結(jié)果的不可用，保稅區(qū)企業(yè)無法進(jìn)行企業(yè)分類，游離于貨物貿(mào)易監(jiān)管之外，境外資金流入的隱患較大。

四是關(guān)聯(lián)交易渠道。境內(nèi)外關(guān)聯(lián)交易由于利益的高度一致，成為關(guān)聯(lián)企業(yè)實(shí)現(xiàn)跨境資金擺布的主體基礎(chǔ)。關(guān)聯(lián)交易通常具有以下特點(diǎn)：一是由母公司統(tǒng)一對外簽訂購銷合同，國內(nèi)企業(yè)根據(jù)母公司“訂單”組織生產(chǎn)，購銷及收付匯主要集中在關(guān)聯(lián)企業(yè)內(nèi)部；二是資金收支由母公司統(tǒng)一調(diào)度；三是大量借入外債和外匯貸款，同時有高額匯兌收益，存在資本運(yùn)作可能；四是進(jìn)出口產(chǎn)品種類繁雜，年收付匯量多額大；五是收付匯大多通過境外離岸賬戶操作。

二、貨物貿(mào)易監(jiān)管對策探索

貨物貿(mào)易改革實(shí)現(xiàn)了便利化企業(yè)操作的目的，但也存在監(jiān)管弱化和核查效果有待提高等現(xiàn)實(shí)問題，因此，應(yīng)通過加強(qiáng)監(jiān)測及管理提高監(jiān)管的針對性、有效性和科學(xué)性。

（一）加強(qiáng)非現(xiàn)場監(jiān)測，提高監(jiān)管針對性

非現(xiàn)場監(jiān)測是明確貨物貿(mào)易外匯收支整體形勢，把握監(jiān)管方向的關(guān)鍵。一是宏觀趨勢監(jiān)測與重點(diǎn)項(xiàng)目監(jiān)測相結(jié)合。通過數(shù)據(jù)綜合分析，確定貨物貿(mào)易外匯收支的整體趨勢，把握當(dāng)前貨物貿(mào)易資金流向（凈流入或凈流出）以及導(dǎo)致資金流與貨物流產(chǎn)生偏離的主要環(huán)節(jié)（出口少收匯、出口多收匯、進(jìn)口少付匯或進(jìn)口多付匯）；然后將關(guān)注的重點(diǎn)細(xì)化至重點(diǎn)行業(yè)、特殊經(jīng)濟(jì)類型及貿(mào)易方式，按照對轄內(nèi)貿(mào)易收支和總量差額貢獻(xiàn)度等原則形成監(jiān)測類別梯度表，有重點(diǎn)，有先后的逐項(xiàng)關(guān)注。二是數(shù)據(jù)匹配分析與數(shù)據(jù)指標(biāo)分析相結(jié)合。將貨物貿(mào)易外匯收支數(shù)據(jù)與海關(guān)報關(guān)數(shù)據(jù)、外商直接投資數(shù)據(jù)、外匯賬戶系統(tǒng)數(shù)據(jù)、銀行結(jié)售匯數(shù)據(jù)等進(jìn)行匹配并綜合判斷，驗(yàn)證交易的合理性；同時，以氣泡象限分析1為基礎(chǔ)，結(jié)合指標(biāo)互補(bǔ)分析2，輔以偏離度分析3，將貨物流與資金流發(fā)展趨勢及偏離方向等信息定量化，提高監(jiān)測精準(zhǔn)度。三是分析工作與調(diào)查座談相結(jié)合。在非現(xiàn)場分析基礎(chǔ)上，通過有針對性的對某些行業(yè)或重點(diǎn)企業(yè)開展問卷調(diào)查或召開座談會的方式，切實(shí)掌握企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中的實(shí)際情況及理性預(yù)期，為我們的分析工作提供更準(zhǔn)確的現(xiàn)實(shí)佐證和更開闊的分析思路。

（二）豐富核查手段，提高監(jiān)管有效性

非現(xiàn)場監(jiān)測中篩查的異常情況，需通過現(xiàn)場核查方能最終落實(shí)，因此，通過各類數(shù)據(jù)的綜合比對，提高現(xiàn)場核查效率十分重要。第一步：企業(yè)貿(mào)易收付匯、進(jìn)出口數(shù)據(jù)與企業(yè)總分賬數(shù)據(jù)進(jìn)行核對。具體做法是比對貨物貿(mào)易外匯監(jiān)測系統(tǒng)數(shù)據(jù)與企業(yè)的總分賬數(shù)據(jù)，核實(shí)企業(yè)外匯收支數(shù)據(jù)與進(jìn)出口數(shù)據(jù)是否全部入賬、是否全部申報并納入貨物貿(mào)易外匯監(jiān)測系統(tǒng)核查，關(guān)注企業(yè)是否存在賬外賬，判斷其是否履行貿(mào)易信貸主動報告義務(wù)。第二步：審核企業(yè)的年度審計報告和企業(yè)總分賬，核對企業(yè)財務(wù)報表與賬務(wù)之間的鉤稽關(guān)系，關(guān)注其報表是否做假、成本是否虛增等情況。第三步：核實(shí)資金最終流向以判斷資金的真實(shí)性質(zhì)。若企業(yè)賬務(wù)記載正確，對貿(mào)易信貸余額較大的企業(yè)從核實(shí)結(jié)匯人民幣資金流向入手，核查其是否存在違規(guī)行為。重點(diǎn)查實(shí)“其他應(yīng)收款”、“其他應(yīng)付款”等科目的核算內(nèi)容，核實(shí)企業(yè)貿(mào)易融資是否用于正常生產(chǎn)經(jīng)營，結(jié)匯資金是否流入投機(jī)領(lǐng)域。

（三）完善分類管理，提高監(jiān)管科學(xué)性

一是實(shí)現(xiàn)貨物貿(mào)易的全口徑監(jiān)管。首先，將保稅區(qū)進(jìn)境備案數(shù)據(jù)盡快納入統(tǒng)計范圍，實(shí)現(xiàn)對保稅業(yè)務(wù)的全面監(jiān)管，避免監(jiān)管真空；其次，將國際收支申報數(shù)據(jù)質(zhì)量納入對貨物貿(mào)易主體監(jiān)管范圍，目前，貨物貿(mào)易外匯收支數(shù)據(jù)來源于國際收支申報數(shù)據(jù)，申報數(shù)據(jù)質(zhì)量的高低將直接影響到對企業(yè)的非現(xiàn)場分析，大額數(shù)據(jù)申報錯誤甚至可能誤導(dǎo)整體收支形勢，國際收支申報數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)地位要求我們必須對企業(yè)申報質(zhì)量嚴(yán)格監(jiān)管。二是建立紡錘形評級分類。現(xiàn)行貨物貿(mào)易管理的企業(yè)分類是倒金字塔形，A類企業(yè)占絕對多數(shù)，此種分類方式對企業(yè)思想和行為上的約束力和牽制力較弱，紡錘形分類方式，兩端企業(yè)數(shù)量較少，能夠有效調(diào)動B、C類企業(yè)提升評級的積極性，類別調(diào)控能力較強(qiáng)，從而促進(jìn)企業(yè)思想和行為進(jìn)一步規(guī)范。三是進(jìn)一步細(xì)化分類評級。現(xiàn)行貨物貿(mào)易管理對企業(yè)分為A、B、C三類，分類結(jié)果較簡單，管理較粗略，可考慮將分類結(jié)果細(xì)化至A、A-、B、B-、C五級，以提高企業(yè)分類監(jiān)管的效果，在保證公平、公正的基礎(chǔ)上，有效提高了企業(yè)的分類調(diào)整效率。管理上，根據(jù)分類結(jié)果實(shí)行有區(qū)別的外匯管理方式，做到寬嚴(yán)相濟(jì)。對于正常企業(yè)，可實(shí)施寬松的外匯管理政策；對于關(guān)注企業(yè)，要將其納入監(jiān)管對象，但在管理力度，要小于可疑企業(yè)；對于可疑企業(yè)，則要進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)管，對其交易行為進(jìn)行嚴(yán)格審核，對一些大額和特殊業(yè)務(wù)實(shí)行逐筆核準(zhǔn)。

三、幾點(diǎn)思考

（一）完善數(shù)據(jù)是基礎(chǔ)

為提高數(shù)據(jù)監(jiān)測分析水平，切實(shí)實(shí)現(xiàn)跨境資金流動查得明、測的準(zhǔn)、防得住，搭建功能完善的外匯系統(tǒng)尤為重要，外匯業(yè)務(wù)系統(tǒng)在現(xiàn)行較為散亂、功能重疊等情況下，必須實(shí)現(xiàn)合理框架下的有效整合和完善。可根據(jù)外匯管理需要，將業(yè)務(wù)系統(tǒng)從功能上整合為基礎(chǔ)統(tǒng)計類、監(jiān)測分析類和外匯檢查類，分別針對數(shù)據(jù)采集統(tǒng)計、監(jiān)測分析和指標(biāo)篩查進(jìn)行針對性功能操作。

（二）健全指標(biāo)是核心

一是根據(jù)非現(xiàn)場監(jiān)測情況不斷完善指標(biāo)體系。健全的指標(biāo)體系除應(yīng)符合實(shí)際、全面、有效、長期四原則之外，必須通過非現(xiàn)場監(jiān)測過程，不斷分析指標(biāo)差異出現(xiàn)的原因，理順口徑差異情況，形成剔除差異后的優(yōu)化數(shù)據(jù)源，保證指標(biāo)有效性。二是通過現(xiàn)場核查檢驗(yàn)指標(biāo)體系的有效性。在監(jiān)測過程中，僅依靠非現(xiàn)場工作，不能完全查實(shí)，必須通過現(xiàn)場核查的手段確定異常情況，進(jìn)而判斷指標(biāo)是否有效。在現(xiàn)場核查中，要加強(qiáng)各部門、各單位之間的溝通協(xié)調(diào)，為完善監(jiān)測指標(biāo)體系提供堅實(shí)基礎(chǔ)。

（三）加快轉(zhuǎn)型是關(guān)鍵

監(jiān)管思路的轉(zhuǎn)變要求外匯局工作人員必須從思想意識上首先轉(zhuǎn)變，也對外匯局工作人員自身素質(zhì)提出了更高的要求，在充分運(yùn)用自身監(jiān)管系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，必須熟悉了解企業(yè)所屬行業(yè)特點(diǎn)、自身財務(wù)狀況以及當(dāng)前國際收支形勢下企業(yè)間運(yùn)作資金的方式方法。同時，加快機(jī)構(gòu)設(shè)置轉(zhuǎn)型，將根據(jù)業(yè)務(wù)內(nèi)容劃分的國際收支、經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目管理部門調(diào)整為根據(jù)監(jiān)管手段劃分的非現(xiàn)場監(jiān)測、現(xiàn)場核查和業(yè)務(wù)統(tǒng)計操作部門，以便滿足轉(zhuǎn)型后的監(jiān)管需要。

注釋

{1}象限氣泡分析是通過考察氣泡（顯示二維數(shù)據(jù)表中二維數(shù)據(jù)定位及規(guī)模大小的圖形，是散點(diǎn)圖的形象化圖形表示）所處象限的位置變動和氣泡大小的變化，評估貨物貿(mào)易項(xiàng)下資金流與貨物流動發(fā)生偏離的方向、程度與發(fā)展趨勢。

{2}指標(biāo)互補(bǔ)分析是借助于其他總量核查指標(biāo)，如進(jìn)口付匯率、出口收匯率、貿(mào)易信貸規(guī)模等輔助性指標(biāo)進(jìn)行補(bǔ)充分析。

{3}偏離度分析是通過考察企業(yè)總量核查指標(biāo)與地區(qū)、行業(yè)、經(jīng)濟(jì)類型對應(yīng)指標(biāo)的偏離程度進(jìn)行分析。