我國中小企業融資難對策研究

【摘要】中小企業健康發展是地方經濟、財政的重要保證。融資難仍是阻礙中小企業快速發展的重要瓶頸。在闡述中小企業發展現狀的基礎上，分析融資難的主要原因，并從中小企業、金融市場及政府三方面提出相應對策，以期緩解中小企業融資難的問題，保證中小企業融資的順利進行。

【關鍵詞】中小企業 融資難 對策

一、我國中小企業融資的現狀分析

（一）以間接融資渠道為主

中小企業獲取外部資金的渠道除了金融機構外，民間貸款也成為其重要的資金來源，占比為14.59%，而通過直接融資渠道的數額極小，僅占1.8%[1]。2012年，我國中小企業數量已經達到近5000萬家，占中國企業總數的98%以上，占據新產品的75%，發明專利的65%，工業產值、實現總利稅和出口總額分別占全國的60%、50%和68%左右，提供了大約85%的城鎮就業機會[2]。

（二）貸款風險較高

中小企業融資有三大特點：“需求大”。面廣量大的中小企業群體決定了其總資金需求量是巨大的，且貸款要得急，多為需求急迫的流動資金貸款；“單位需求小”。企業組織規模相對較小決定了其單位需求量有限；“風險大”。中小企業由于規模小、信用等級低、管理基礎差，經營風險很大，中小企業貸款項目本身不穩定因素多，信貸風險較大。

二、我國中小企業融資難的主要原因

（一）信用較差，信息不透明

中小企業規模小，抵押物不足，缺乏擔保機構，中小企業很難獲得信用貸款；經營管理層相對素質較低，缺乏必要的財務管理素養，財務管理十分混亂；同時，許多中小企業出于偷漏稅款和應付上級部門檢查等原因，往往存在兩本賬、三本賬的現象，會計信息嚴重失真，導致銀行對企業風險承受能力無法辨清，對貸款的監督和檢查工作也無法進行。

（二）直接融資渠道不暢

我國《公司法》明確規定債券發行主體必須是國有獨資公司或兩個國有以上成立的有限責任公司、股份公司，有限責任公司凈資產額6000萬，股份公司凈資產額3000萬，對發行主體及凈資產額的限制將以自然人為發起人的中小企業拒之門外，同時又能達到相符的凈資產的中小企業更是少之又少。我國證券市場門檻較高，只有少數效益好、成熟度高、市場前景廣闊的中小企業可以爭取到上市籌集資金的機會，大多數中小企業在較長時間很難進入證券市場[3]。

（三）間接融資渠道狹窄

雖然目前我國中小企業主要通過間接融資渠道融資，但是我國整體融資模式存在路徑依賴，大多中小企業仍通過向商業銀行或其他金融機構進行融資，廣大的民間資本雖提供可融資本，但目前相關法律法規還未成熟，且通過民間融資機構貸款財務成本、管理費用及融資利息較銀行高，企業的經營成本和管理成本加重。中小企業在該模式下進行融資時，將不可避免地遭遇困難，并不得不面對發展進程中的融資缺口問題。

（四）政府職能欠缺，政策缺乏

政府對中小企業的政策支持力度不夠，一是缺乏專門為中小企業服務的貸款、擔保機構。美國、日本、韓國等許多國家有相應機構對中小企業貸款擔保、保險。二是缺乏中介機構的支持。我國的社會教育培訓、管理咨詢、市場營銷、技術開發和法律支援等中介機構發展較晚，較少中小企業直接開放；新成立的一些中介機構商業性較強，服務收費高，中小企業難以承受。三是國家缺乏有效的扶持政策，使得中小企業從資本市場融資幾乎不可能。從國家政策分析，國家信貸政策存在所有制歧視，政府的大企業戰略使銀行借貸的重點及國家的優惠政策一般放在國有企業的改革上，我國沒有專門為中小企業貸款的中小金融機構，而大量以民營企業為主體的中小企業則很難獲得銀行信貸，更談不上享受投資補貼和貸款貼息政策。

三、解決我國中小企業融資難的對策

（一）建立科學的經營管理機制

第一，良好的信譽是企業的無形資產，改變人們心中中小企業借款不還、拖欠工資、逃稅漏稅的觀念，建立完善的內控機制和財務體系，按照《質量振興綱要》、《工商投資領域制止重復建設目錄》等要求，向“專、靜、特、新”方向發展。第二，解決中小企業內部信息表達不規范的問題，使信息披露公開化和透明化，減少外部投資者的信息獲取成本，從而相應地降低中小企業的融資成本，更有利于企業的融資。第三，建立企業信用評價體系，對各類企業的社會整體信用建立數據庫，并向社會開放。在建立中小銀行體系和擔保體系之外，應建立一套非常重要的中小企業信用機制，這包括中小企業的信用評價機構、信用培養機構以及中小企業本身的規范等，有助于規范中小企業不良行為，減少銀行損失。

（二）構建直接融資體系

加快完善資本市場，建立適合中小企業融資需求的全國性股權交易市場和債券市場即“第二板塊市場”。因為“第二板塊市場”對上市企業沒有盈利的要求，沒有數額的限制，只要是符合資格的企業，通過中國證監會的審核，就可以申請在創業板上市，這對于那些在創業階段急需資金，且有良好發展前景的中小企業提供了難得的融資機會，提高融資效率和成功率。

（三）完善間接融資體系

一是創新銀保合作。鼓勵中小企業、銀行及擔保機構的三方合作，建立長期穩定的合作關系，可通過政府主導、銀行主導及擔保機構主導的模式拓展中小企業融資業務作為新的業務增長點，解決中小企業融資問題的同時保障銀行的經濟利益。二是加大金融產品創新力度。針對廣大中小企業客戶開發集融資、理財等于一體的全面金融服務產品，包括業鏈融、透易融、誠信融、便捷融、貸易融、押余融等創新融資類產品，為中小企業融資開辟綠色通道。

（四）加快轉變政府職能

第一，政府應該加強對民間金融的產業政策導向意識的培育，加強民間借貸的引導和服務，選擇具有市場前景、成長性好的項目為依托，優化民間投資結構。對違反國家產業政策和正常金融秩序的信貸資金使用加大處理力度，減少圍繞信貸配給的討租現象[4]。第二，積極引導金融機構信貸傾向。中央財政預算設立中小企業科目，安排扶持中小企業發展專項資金。同時，國家設立中小企業發展基金，并通過稅收政策，鼓勵對這一基金的捐贈。第三，政府應該采取鼓勵措施，支持會計師事務所，稅務機關等相關部門對中小企業財務人員的培訓，幫助其建立規范的會計賬簿，完善企業會計制度，使其最終能夠提供符合金融機構要求的財務報表。

參考文獻

[1]譚瑞華.中小企業融資管理分析[J].財經界（學術版）.2009，（10）.

[2]曾鴻志，黃思明.基于產業集群的中小企業融資模式創新研究[J].企業經濟.2012，（12）：86.

[3]王育霞.中小企業融資績效評價分析[J].財會通訊.2012，（11）：17-18.

[4]竇亞芹，李躍中，陳瑩瑩.中小企業民間借貸融資存在的問題及治理對策[J].會計之友，2012，（12）：91-93.

作者簡介：劉麗影（1988-），女，河北石家莊人，河北農業大學碩士研究生，研究方向：產業經濟學。