論企業財務風險成因及其控制

【摘要】風險無時不有、無處不在，缺乏風險管理意識和手段是許多現代企業特別是中小企業普遍存在的問題。產生風險的因素很多，但最后都會體現在財務風險上，財務風險是現代企業經營中不可避免的問題。企業財務風險是如何產生的，作為企業又該如何規避和控制財務風險，已成為企業管理者的當務之急。

【關鍵詞】財務風險 財務活動 風險控制

一、財務風險產生的原因分析

企業從風險產生到風險爆發是一個過程，這一過程也是企業風險的醞釀過程，但最后直接體現就是資金鏈斷裂導致的財務風險。分析財務風險有必要分析導致財務風險產生的其他企業風險。企業風險歸根結底主要分兩大類，一是企業內部運作不當產生的風險，一是企業外部政策調整以及經營環境的變化產生的市場風險。

（一）不恰當的規模化和多元化擴張風險

企業內部產生的風險有很多，表現之一就是不恰當的規模化和多元化擴張。由于過度的擴張，產能擴大，資金需求巨大，融資量大增，財務費用和到期債務增加，同時人員及機構設置增加、市場開發推廣費用增加等，如遇銷售瓶頸，造成產品積壓，存貨跌價或壞賬損失機率越大，極易產生資金斷鏈風險。

（二）企業營運資金政策不當風險

企業的營運管理就是企業選擇恰當的營運資金政策。營運資金政策包括營運資金持有政策和營運資金籌集政策，如果企業的營運資金政策不恰當，勢必造成營運資金短缺風險。首先，適中的營運資金持有政策對于企業來說是最佳、最理想的政策，所以，企業要準確地量化確定營運資金持有量；其次，選擇何種類型的營運資金籌集政策也是根據企業實際情況、發展階段來確定的，如果企業能夠駕馭資金的使用，采用收益和風險配合得較為適中的配合型籌資政策是最有利的。

（三）企業的管理體系不當風險

企業的管理體系的建立和健全是抵御和防范企業風險的必備的先決條件。首先，一把手是靈魂，企業老板的管理理念、經營理念以及其自身的綜合素質起著決定性的作用。企業老板必須根據時代的發展和市場的變化不斷轉變觀念、創新管理理念，與時俱進，才能適應市場和時代的發展變化；其次，核心團隊是精髓，核心團隊包括決策團隊和執行團隊，特別是核心團隊具備相當的專業知識、工作經驗和工作能力，一定要有敬業精神和職業操守，使決策、執行統一起來，最終達到效益最大化的目的；第三，治理結構的分配和制衡關系，公司治理體系的建立是一個規模化企業必須具備的，從企業的決策計劃、項目實施過程到經營效益的產生，離不開監督和控制，不相容職務的權利制衡和分配是企業經營順利運作的關鍵因素。

（四）企業的融資行為不當產生的風險

企業的融資行為是把“雙刃劍”，不恰當的融資表現在融資規模過大，超過了企業自身的還款能力，造成負債程度過高，導致資金鏈斷裂；不恰當的融資還表現在資金來源和使用在期限上不匹配，導致還款期限到期時而自身的經營活動現金不能及時回籠，無法償還到期債務。

（五）違反法律法規的風險

市場經濟同時也是法制經濟，“不以規矩不成方圓”，近年來國家出臺的一系列稅收政策、信貸政策，在促使政府的職能逐步完善的同時，使得企業經營必須越來越規范，那種“擦邊球”的機率越來越少。黃光裕事件不得不引起我們深思，商業賄賂、偷漏稅、虛假出資、虛假廣告以及非法騙貸等等，這不僅是外部因素起的作用，也是企業自身的“闖紅燈”、“踩紅線”影響的結果，這種無視國家法律法規行為，直接導致企業品牌負面影響，或企業資產、銀行賬戶甚至辦公場所被查封，或企業老板、高管負刑事責任，鋃鐺入獄，最終企業資不抵債，最后破產。

（六）國家宏觀政策變化或調整產生的風險

“順勢者昌，逆勢者亡”，國家政策就是一種“勢”。政策導向體現在信貸政策、稅收政策、產業政策和環保政策等，企業要看清政策，提高對政策的預見性，適時調整企業內部經營策略，不要去鉆政策的空子，有的企業老板認為“政策是人制定的，就能用人的辦法解決”，在這種思想控制下，嚴重污染、高耗能違規項目屢禁不止，這種逆勢而為的作法為企業埋下了風險的種子。

二、企業的風險管理和應對

由于導致財務風險的根源不同，有產品質量風險、有融資不當等經營管理不善風險，但風險管理和風險應對應遵循的原則基本是一致的。首先遵循決策風險是最大的風險；企業生存是第一要考慮的風險；經營過程中的風險要預防為主，防微杜漸；風險出現時以內為主，群策群力，內外協同。總之，企業建立一個有效的內部風險控制體系是必要的。

（一）重視企業層面的風險控制管理

公司在設置組織架構時，董事會、監事會和經理層的職責權限、任職條件、議事規則和工作程序等應當根據國家法律法規的規定予以明確，企業的決策權、執行權和監督權應當相互分離，形成制衡；企業的重大決策、重大事項、重要人事任免及大額資金支付業務實行集體決策審批或聯簽制度；合理設置內部職能機構，明確各職能機構的職責權限，避免職能的交叉、職能缺失或權責過于集中；實行不相容職務分離，明確各崗位的權限和相互關系。

（二）加強業務層面的風險控制管理

業務層面的風險控制重要是資金活動的控制。資金活動就是資金在企業內部流轉的總稱，包括籌資、投資和資金營運活動。科學確定投融資戰略目標和規劃，建立和完善嚴格的資金授權 、批準、審驗等相關管理制度，明確籌資、投資和營運等各環節的職責權限和崗位分離要求，定期和不定期地檢查和評價資金活動情況，落實責任追究制度，確保資金安全和有效運行。

（三）建立內部控制風險評價體系

企業應當定期或不定期地對內部風險控制系統進行評估，包括內部風險控制的設計和內部控制運行的有效性進行評價，及時發現設計不合理或運行有缺陷的內部控制，并及時調整。

參考文獻

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[2]《高級會計實務》編委會.高級會計實務[M].北京：經濟科學出版社，2010.

[3] 中國注冊會計師協會.注冊會計師全國統一考試輔導教材——財務成本管理[M].北京：經濟科學出版社，2012.

作者簡介：劉春梅（1973-），女，漢族，就職于新疆揚帆房地產集團有限公司，財會專業專科，中國注冊稅務師、中級會計師、中級審計師、注冊財稅管理師，集團財務總監。

（編輯：張慧）