分析企業融資租賃現狀及影響因素

【摘要】改革開放以來，融資租賃開始引用到我國，為我國的經濟建設和經濟發展作出了貢獻。但是在經過這么多年的發展過程，我國企業的融資租賃規模還不夠大，通過融資租賃投入的資金在整體設備投資中的比例依然非常低，沒有顯示出其應有的發展規模。本文就圍繞企業融資租賃的定義，對我國企業的融資租賃現狀進行分析，提出影響其發展的制約因素并提出自己的建議。

【關鍵詞】融資租賃 現狀分析 問題

融資租賃在發達國家是僅次于銀行的第二大資金的供應來源，在我國來說卻經歷了一個比較漫長而曲折的發展過程。同時，融資租賃在我國經過30多年的發展，現在已經獲得了一個比較好的發展前景。但是企業的融資租賃仍然受到相對落后于市場的政府法規和政策的限制，我國不成熟的市場和企業本身條件的制約。

一、企業融資租賃的現狀分析

融資租賃是從英語單詞中Financial lease 或者Financing lease 中翻譯過來的，是20世紀50年代發展起來的一種現代租賃。世界各國對融資租賃的定義不同，美國對融資租賃的定義為：（1）租賃期內雙方不能夠隨意的解除租賃合同；（2）租賃設備由承租企業進行主動選擇并且指示租賃企業購買的；（3）承租企業要按照合同的約定按時的向出租企業支付租金，并且租期要和設備的基本壽命基本相等，租金的總計金額可以超過設備的原價。

根據這個定義，滿足以下任何一個條件的都可以判定為融資租賃：（1）租約中包括了承租人可進行協商購買的選擇權；（2）到租賃期之后，承租企業的所租賃的資產所有權要移交給承租人；（3）租期應當等于或者超過租賃資產所預計壽命的75%；（4）最低租賃費用等于或者超過資產價值減去出租人享有的任何相關投資稅后優惠后的凈值的90%。融資租賃必須要以資本化的方式計入到承租企業的資產負債表中，融資租賃外的其它租賃形式為經營租賃。我國對融資租賃的定義為：“實質上轉移了和資產所有權有關的報酬和全部風險的租賃，所有權最后可能發生轉移，也可能不發生轉移。”資產所有權有關的報酬是指資產在使用年限內由直接使用資產而獲得的資產增值、經濟利益、處置資產所實現的收益等；所有權的有關的風險是指因為經營狀況而造成收益的變動，還包括技術陳舊、資產閑置等造成的損失等。

融資租賃的形式主要有售后租回、直接租賃、杠桿租賃、轉租賃等幾種形式其各自的定義是：（1）售后租回，售后租回的定義是企業將其擁有的設備出售給租賃公司，和租賃公司簽訂租賃合同后，將設備租回繼續使用，承租人可以在租賃期間使用該資產，也可以得到資產出售的收入；（2）直接租賃，租賃公司直接購回承租企業選定的租賃物品，然后租給承租企業使用，如果承租人其本身就是設備的制造商，那么就不需要購買；（3）杠桿租賃，出租企業一般情況下只支付設備總額的20%—40%，其他的資金余額則通過出租的設備作為抵押；（4）轉租賃，租賃公司只是作為承租的企業，通過向其它的租賃公司租回承租人所需要的設備，然后再將其設備轉租給承租人使用。

融資租賃對于飛機、船舶等運輸業和大型設備制造業具有特別重要的意義，因為它們相對都屬于資本密集型的行業，例如單架飛機或者輪船的造價往往達到上億美元，對于一般的企業來說，很難擁有如此巨大的資金來完全的購買它們，國外通用的經營方式就是采用融資租賃的方式。現在世界上大型的船舶和飛機的租賃率達到了70%左右，這是一個非常廣闊的市場。和銀行貸款相比，融資租賃能夠以較低的成本為企業的發展提供便利。融資租賃具備有項目融資的特點，對于承租人來說，其只擁有使用權，一旦出現問題，可以方便地退出，而且其企業的信用和財務狀況不用受到太多的限制；出租人則擁有租賃設備的完整所有權。貸款和租賃在稅前扣除、折舊提取方面有著不一樣的會計處理方法。其稅收的結果也完全的不同，而實際來看，融資租賃所花費的成本要遠遠的低于其名義成本。融資租賃可以享受到稅收的優惠，表現在可以享受投資稅收減免和設備的加速折舊以抵抗應繳所得稅上。

我國企業的融資租賃現狀主要表現在以下兩個方面：（1）我國企業的融資租賃的發展過程和西方國家具有很大的不同，由于我國融資租賃業務的發展時間比較短，所以可以借鑒西方國家的發展成果，造成了我國企業的融資租賃的起點比西方國家的高，可以直接運用有關成熟的理論和經驗；（2）我國企業融資租賃有力的促進了我國經濟的發展。我國開放水平較高，經濟發展規模巨大，市場有誘人的經濟前景，我國融資租賃對于提高我國相關產業的技術水平，促進我國經濟制度改革方面發揮了重要的作用，而且它也為我國企業進行融資提供了一種新的思路和方法。通過不斷地發展企業的融資租賃，可以為我國經濟的發展提供技術和設備，為我國追趕世界的發達國家提供了技術儲備。在現代世界潮流中，高科技產業成為了世界各國經濟發展的支柱，新的科技成果的快速應用加快了設備的更新換代的速度。隨著我國經濟的進一步發展，融資租賃還將繼續為我國技術產業的發展和進步作出新的貢獻。

二、影響我國企業融資租賃的因素

改革開放以來，我國的企業融資租賃業務從無到有，得到了比較快速的發展，但是和西方國家相比較，其發展規模仍然比較小，影響其發展的制約因素主要有以下幾個方面：

（一）受到公司資金的制約比較大

國家法律對企業融資租賃資金上的嚴格監管措施，使其沒有比較穩定的資金來源，影響其發展規模。我國的相關企業的融資能力有限，容易引發流動性的問題。

（二）國家的相關法律法規不夠健全

我國目前還沒有一個針對融資租賃的管理部門，公司的融資租賃業務往往受到很多不同的政府部門監管，容易出現管理混亂的狀況。同時對于市場機制、業務范圍等方面都受到了很大的限制，影響了企業融資租賃的發展。

（三）我國從事融資租賃業務的從業人員的素質不能有效的滿足行業的發展需要，其業務能力還需要不斷的提高

由于人才的個人素質之間的差異和知識結構的不平衡，導致了融資租賃方面的綜合性人才的缺乏。同時，企業方面也由于自己發展規模的限制，對于人才的培養、培訓顯得力不從心。

對于進行融資租賃的企業來說，要加強對融資租賃的認識，可以優化其自身的負債結構，提高其租賃資產的利用率。為了促進企業的融資租賃的合作和發展，國家應當制定融資租賃的優惠政策，鼓勵企業采用靈活的融資租賃方式，通過融資租賃來促進我國經濟社會的發展。

三、結束語

在現代經濟社會中，企業應當努力提高其租賃資產的利用率，在比較早期的投資理念中，對于大型設備的購買是一項永久性的投資行為，但是在現在科學技術快速發展的前提下，新的設備和產品的更新速度不斷的加快，周期也相應的不斷縮短，其資金的損益特別明顯。所以企業應當轉變其經營觀念，把資金的利用效率放在企業發展的首要地位。在企業租賃的過程中，租賃合同的簽訂往往需要一定的談判時間，再加上出租企業購買設備所花費的時間，往往會影響企業的正常生產活動。企業可以采取縮短信用評價中風險評估的時間，可以比較快速的得到所需要的租賃資產。選擇和承租人進行合作，可以大大的減少融資租賃中的風險和時間，有效的提高企業的運營效率。

參考文獻

[1]孫亞峰.我國中小企業融資租賃問題研究[J].經濟師，2010（03）.

[2]騰杰.淺析我國融資租賃業發展歷程和現狀[J].經濟視野，2012（08）.

[3]孫華.當前我國中小企業融資租賃問題之我見[J].經濟技術協作信息，2010（12）.

[4]郭磊；企業融資租賃的功能優勢及其影響因素研究[D].哈爾濱工業大學，2010.

[5]楊健.我國船舶融資租賃法律問題研究[D].大連海事大學，2010.

[6]高誠森.加快發展我國融資租賃業的策略探討[J].全國商情（理論研究），2010（14）.

（編輯：唐榮波）