擔保公司投資風險的全過程控制

【摘要】隨著我國中小企業的快速發展，其融資難的問題也不斷凸顯出來，投資擔保行業正是應了解決中小企業融資難問題而產生的。但是投資擔保公司在資金實力和風險控制方面的能力還存在一定問題，嚴重制約了投資擔保行業的健康發展。為了投資擔保公司可以在中小企業快速發展的形勢下更好的滿足中小企業發展的資金需求，又能夠避免一些問題的出現，從而更好的服務國家產業結構升級和經濟的健康發展，因此投資擔保公司進一步提升風險管理和控制能力成為了亟需解決的一個問題。本文分析了當前投資擔保公司存在的問題以及面臨的風險，并提出了應對風險的對策。

【關鍵詞】投資擔保 風險控制 風險管理

一、投資擔保公司面臨的風險管理控制問題

（一）市場環境帶來的風險

市場環境決定了一個行業發展的興衰，在我國中小企業由于資金實力薄弱和經營管理水平低下，容易受到市場環境變化的影響，一旦市場出現大的波動，企業經營發展就會受到很大的影響。投資擔保公司的主要服務對象就是中小企業，中小企業經營情況受到的影響勢必影響到投資擔保公司的發展。比如金融危機爆發，整體大環境經濟出現低迷，消費力不足，中小企業的產品滯銷，導致資金周轉出現問題，從而走上破產的道路，這樣一來擔保投資公司的資金回收也就成了問題；另一方面，國家為了恢復經濟，會出臺諸如放松銀行貸款相關政策、降低銀行對企業評價信用等級要求等一系列法規來加大對中小企業的扶持力度，鼓勵企業走自主創新經營的道路，這樣一來擔保投資行業的發展也會受到一定程度的打擊。

（二）投資擔保公司自身的風險

投資擔保公司自身的風險主要來自以下三個方面：缺乏規范化專業化管理、實力有限、規模小、競爭激烈缺乏風險控制意識。首先，一方面我國投資擔保行業的起步比較晚，行業制度和法規不夠完善，相關的法律雖然有對投資擔保公司的成立和業務范圍作了規定，但是卻沒有細則方面的法律規定，這樣就導致了有些投資擔保公司鉆法律漏洞進行違法違規操作；另一方面，我國法律對投資擔保行業從業人員資格沒有做明確的規定，致使從業人員的素質和知識水平呈現參差不齊，整體偏低的現象，大多數的從業人員沒有受過專業的培訓，沒有管理、金融、法律、經濟、財稅方面的基礎知識，也缺乏相關的從業經歷，對擔保業務結構、擔保原則、市場定位的認識不足，缺少能對擔保對象進行客觀調查和詳細風險的專業評估人員，最終導致了投資擔保公司在管理方面缺乏規范性，不利于企業文化的建設和業務的開展；其次，投保企業注冊資金比較少，實力弱、規模小，跟銀行規定的授信條件和授信額度還存在一定的差距，所能得到的擔保貸款資金比較有限，因此擔保企業賺取到的利潤也比較少。最后，投保行業進入門檻低，企業比較多，競爭也比較激烈，有些企業為了爭取市場份額而忽視了對風險的控制。投資擔保行業經營的是風險，集中了資金風險、信用風險和生存風險。一方面中小企業的財務制度一般不是很健全，信用度比較低，可抵押資產少，對資金需求的頻率也比較高，投保公司對這類企業提供貸款擔保，可能到最后代償債的幾率將會增大；另一方面，投保企業缺乏完善科學的審核、運行監控、資金追償的相關制度，在抗風險能力方面比較弱、缺少相關的事前預測、事中控制、事后化解的能力；以上這些都是投資擔保公司因自身問題面臨的風險。

（三）信用評價體系不全帶來的風險

現階段，我國整體的社會信用水平還比較低下，信用體系的建設尚不健全，投資擔保公司在提供貸款擔保服務的時候由于信息的不對稱，對中小企業的信用情況不是很清楚，對其所提供的財務信息和經營情況的真實性無法做到百分百的考證。有些情況下，投保公司是可以察覺中小企業數據報表是否可靠真實，但是如果中小企業串通其他部門企業篡改數據，這時候投保公司難以察覺了。另一個方面，中小企業在貸完款后，由于企業經營不善導致還不了款項，甚至破產，這時候銀行會追究投保公司為第一償債人，要求其承擔償還全部貸款本息的責任。

二、投資擔保公司如何管理控制風險

（一）設立投資擔保風險預警系統

為了在擔保業務發生前，投資擔保公司能夠對中小企業的信用和失信風險情況有一個全面的預測，我們可以建立一個數據庫，記錄相關中小企業以往的信用情況以及相關的經營情況，從而達到預警風險的目的。風險預警系統應該采用定量定性相結合、動態靜態相結合、普通特殊相結合的原則對客戶進行預測。風險預警系統在對中小企業的相關記錄數據進行分析對比后，建立投資擔保風險的預警值，以使擔保公司在向中小企業開展擔保的時候有個風險底線。

（二）合理靈活運用反擔保措施

在擔保實務操作中，投資擔保公司為了降低風險，通常會將中小企業的房產作為抵押，但除了用房產作為抵押外，我們還可以將中小企業成套設備或者生產線作為反擔保抵押物品，這是因為成套設備或生產線不容易被損毀、轉移或是變賣；另外，股權抵押現在也被廣泛應用于反擔保抵押中，即是投資擔保公司將抵押物品的買入期貨合同寫入合同，如果到時中小企業未能按時償還貸款金額，投資擔保公司可以優先處理或者銷售抵押物品；再者，投資擔保公司也可以將中小企業的流通股票作為抵押物品，與證券公司簽訂合同，設定中小企業股票市值的最大預警，如果股票市值達到預警指標的時候，中小企業要按照合同的規定補足市值，證券公司則按投資擔保公司要求對股票進行平倉處理。

（三）建立資金補充機制

投資擔保公司可以將風險投資引入擔保業務鏈，引導風險投資方參與到擔保業務中來，徹底將信貸市場和資本市場之間的橋梁打通。風險投資方承諾會使中小企業想取得銀行貸款的需求得到滿足，同時也可以同按照規定的優惠價格入股中小企業，通過提供新的資金來幫助中小企業償還貸款，這樣能夠保證中小企業不會因為資金鏈短缺出現經營陷入困境的狀況。這樣一來，銀行可以降低壞賬損失的風險，資金的回收有了保障；對投資但保公司來說，可以避免因中小企業出現無力償還貸款自己代償還的風險，順利獲得貸款，還可以用低廉的價格獲取預期的目標風險投資方。

（四）提高專業化管理水平

公司健康高效的發展，離不開高素質專業管理人才的參與。投保行業是一個對從業人員專業知識要求比較高的行業，因為其涉及到的知識涵蓋到了金融、經濟、法律等學科，所以投資擔保公司一定要加強對員工在這方面知識的培訓，提高其業務能力，掌握投資擔保業務的新技術、新方向、新觀念、提升風險管理控制水平。不斷通過分析案例、學術交流、專題研討等方式，全面提高從業經驗和業務能力，并加強法律觀念和職業道德教育。另一方面，作為投資擔保公司的管理人員一定要制定符合公司文化相關的規章制度，明確規定業務開展的操作流程，使員工保持高度的責任感和道德感，強化風險控制意識，加強對貸款企業信用的調查和分析，提升公司的專業形象。

三、結束語

投資擔保行業是一個新興的行業，其興起是為解決中小企業融資難問題，正適應了市場的需求，有著很大的發展前景和空間。但由于該行業在我國起步比較晚，國家制定的法律和法規還尚不健全，社會的信用體系建設也還未完善，投保公司的經營需要面臨很多的風險。所以，投資擔保公司一方面需要加強自身規范化和專業化經營管理，提高業務能力；另一方面要加強風險防范意識，采取有效的風險防范措施，進行事前預測、事中控制、事后化解，從而促進投保行業向著科學、合理、健康、可持續的方向發展，更好的服務好中小企業的發展需求。

參考文獻

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作者簡介：谷寶英，女，漢族，天津人，本科，會計師，研究方向：財務管理。

（編輯：陳岑）