淺談集團公司資金管理的研究

【摘要】目前，我國企業的集團化趨勢日趨明顯，在這種情況下，加強并有效提升企業集團資金管理的水平，提高集團公司對資金的使用效益以及調控能力，就顯得特別必要。

【關鍵詞】集團公司 資金管理 集中管理

通過揭示集團公司在資金管理方面切實存在的一系列問題，探討集團公司加強資金管理的緊迫性與重要性，說明集團公司內對于資金的統一管理與集中控制能夠最大化地發揮集團資金的整合優勢，保障集團資金的安全，切實提高集團的盈利能力。同時在發展過程中，集團公司必須從自身實際情況出發，建立起科學與合理的資金管理模式。

一、集團公司在資金管理中存在的主要問題

（一）資金分散，效率低下

目前，集團公司資金管理中最為突出的問題是集團公司對于資金管理的需要與集團子公司分散的占用資金的矛盾。一方面，使得集團公司總部無法統一地籌劃與管理現金，導致下屬子公司內普遍存在頭開戶的情況，造成大量閑置；另一方面，導致集團公司內部資金在配置方面出現嚴重的不平衡，形成存、貸兩個方面過高的情況，這些問題反映在集團公司合并報表當中，就是資產方有著幾億甚至是幾十億的人民幣存量資金堆積在資金項目上，而負債方卻背負著巨額的銀行貸款。

（二）對于資金的監控不力，導致大量資產流失

在資金管理中，由于缺少嚴格的財務制約機制，尤其是資金監控手段的不完善，導致集團公司很難形成對其所屬企業在資金質量及其運行情況方面的有效監督，因此，很容易產生資金管理的失控以及資金帳外的循環等情況，具體表現在以下幾個方面：違規拆借資金，從而造成巨額的資金損失；企業進行違規擔保，從而造成不應該出現的具有連帶性質的經濟與法律責任等。

二、集團企業進行資金集中管理的必要性

（一）發揮財務資源聚合優勢

集團企業在資金管理方面的加強，是實現集團公司戰略目標的保障，同時有利于實現集團公司整體利益的最大化。具體表現在以下三個方面。

1.在融資渠道手段和廣泛與通暢。集團公司通過融合各個所屬企業的融資渠道，通過集中管理的方式進行統一的調度和靈活的分配，在所屬企業需要資金的時候，能夠以較低的成本和更高的質量，及時注入資金。

2.在投資渠道和手段的廣泛與通暢。集團公司可以在出現有利的投資機會時，有效發揮整體資金的強大優勢，高效率地利用各種投資渠道，去積極爭取理想的收益與回報。

3.有效地提高資金的使用效率，從而降低整體資金的成本。對集團資金進行合理且適度的集中管理與統一調配，能夠有效地降低集團公司現金資產的存量，并減少在銀行的貸款總量，從而能夠有效地提高集團公司在內部對于資金的使用效率，降低整體資金成本。

（二）加強財務的監控力度，確保資金的安全

加強集團公司資金的集中管理，有利于強化集團公司在財務控制方面的力度。集團公司對資金的流入與流出實行總控制，一方面可以擁有下屬企業在重大財務事物方面的知情權，另一方面，集團公司可以對下屬企業進行收支方面的有效監督，從而在投資等方面形成較為有效的約束機制，形成對企業經營活動方面的動態監控，保證集團資金使用上的安全。

三、加強集團企業資金的集中管理，建立資金集中管理的模式

集團企業實行資金進行集中管理的模式，實質上是采取分權還是集權的管理策略的一種體現，由集團公司的行業特點以及在資金運行方面的規律共同決定的。

根據資金管理在集權與分權上程度的不同，及各個行業在資金運行規律方面的不同，資金管理大體上可劃分為以下兩種模式。

1.現金集合庫模式?，F金集合庫主要有三部分組成，即由一組形成了上級與下級聯動關系的銀行內賬戶與內部結算系統的賬戶以及定義在此賬戶基礎上的資金收付轉和相對應的記賬規則構成。

實際上，在企業集團與其成員企業都是獨立法人的情況下，雙方都在商業性銀行內開設了實際賬戶，集團賬戶是作為結算業務當中的主賬戶，也可以稱之為上級結算賬戶，而成員企業所開通的賬戶只能作為下級結算賬戶，資金在開通的兩個級別的結算賬戶間由所合作的商業性銀行或者集團的結算中心依據實際需要來進行上劃以及下撥。集團公司的成員企業從系統之外收取款項時，資金從下級結算賬戶向上級結算賬戶轉移，集團公司結算中心增加該下級賬戶內部結算時的余額；集團公司成員企業在向系統外付款項時，資金從上級結算賬戶內轉移到下級結算賬戶內，集團公司結算中心則減少該下級賬戶內部結算時的余額；兩個集團公司企業成員進行內部資金轉賬時，集團公司結算中心則增減這兩個下級賬戶內部結算時的余額，而資金自始至終在上級結算賬戶當中沒有進行任何的移動。

2.集中監控模式。集中監控模式也就是集團公司的成員企業定期的上報企業的資金調度表，或者是采用一系列的技術手段構建一個跨銀行性質的資金集中監控的平臺。集團企業不去干涉成員企業在資金上的管理，在資金的使用以及用途方面給予成員企業比較大的自主權，使成員企業能夠能自主地安排其流動資金，分配不同的流動資金的比例占有，自主去決定購買有助于公司發展的資產。但是，集團公司在成員企業的負債比率以及資金借貸的數量上都實行較為嚴格的把控，最主要的原因就是為了降低其成員企業的金融與負債風險。

四、總結

隨著大型集團企業的不斷出現，面對日趨激烈的市場競爭，集團內部資金管理的重要性越來越重要，集團企業應該從自身的實際出發，加強內部資金管理，大幅提高對于資金的使用效率，降低成本，建立起高效、嚴謹的資金集中管理體制。

參考文獻

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[2] 趙迎華. 集團公司內部進行分級核算及資金統一管理問題探討[J].吉林財稅，2003（09）.

作者簡介：許紅進（1976-），女，漢族，山東能源有限公司龍礦集團北皂煤礦財務科，研究方向：財務資金管理。

（編輯：龍大為）