飛單緣何頻發

頻發的理財受損事件，在拷問銀行內控水平的同時，地區金融環境偏差、客戶理財意識不強等都不同程度地扮演了幕后推手。如果要求普通投資者理財觀念和意識在短期內達到非常成熟還不現實，作為理財產品的提供方，銀行從業人員對理財的理解出現偏差，就很有必要引起特別關注了。

理財偏離本源

曾幾何時，理財是普通百姓心中有錢人才需要的高端服務，現在卻為全民所熱衷。從無人問津到發行規模動輒幾億元，銀行理財規模擴張之快令人瞠目。與高速擴張的規模相比，理財軟環境的發展狀況卻很令人擔憂。有調查顯示，30%的參與者認為銀行理財是無風險的，70%的參與者挑選理財產品的標準是預期收益率。

在利率市場化的影響下，理財業務給銀行帶來的中間業務收入的優勢自不必說。以強勢的理財業務提高客戶黏度，可以間接提升存款規模，改善存貸結構。在理想環境下，理財業務符合其受人之托、代人理財的本源。但現在銀行的現實情況是缺存款。貸款資源緊張、存款資源稀缺幾乎是每一個支行、分行級管理者面對的共同難題。于是，不難理解，理財較易成為高息攬儲的工具。

當然，即使銀行本著吸收存款的目的發行短期、超短期理財產品，從產品本身看，也不能說它們就不符合理財定義。這種行為目的的倒置至少說明了理財業務的發展偏離了其本源。理財一旦偏離了本源，即使短期內看不到風險，但卻打開了危險的大門。理財既然可以成為拉存款的工具，同樣也可能變成牟利的手段。不幸的是，在考核壓力和利益驅動下，銀行內部人員與民間借貸勾結的現象印證了這樣的擔憂。

績效考核之痛

商業銀行代理、咨詢、托管等中間業務發展迅猛，非利息收入大幅增長，已經成為銀行創新能力、業務拓展能力多元化經營和優化收入結構的標簽，正是在這種思維的指導下，扭曲的績效考核也是銀行飛單等案件頻發的原因。

在中間業務考核指標的重壓下，不少中小銀行不惜代價增加代理、托管等中間業務收入，扮靚銀行的財務報表，忽略了必要的申報審批程序，忽視了盡職調查工作，一家支行行長年薪能沖到200萬元，有的能達到500萬元。激勵多大，壓力就有多大。在攬存和業績考核重壓之下，客戶經理和支行行長幾乎承擔了鏈條最底端的全部競爭壓力。而在許多中小銀行績效考評機制里面，以利潤指標、成本控制、風險控制后收益指標為代表的經營類指標處于最核心的位置，扭曲的業績激勵機制成為一些客戶經理和支行行長鋌而走險的誘因。

銀行內控之差

我國商業銀行大多實行的是一級法人、多級經營的經營體制，分支機構層次眾多。這種按照行政區劃設置分支機構的模式，一方面造成機構臃腫、管理不善和信息傳遞不流暢，降低了內部控制的靈敏度；另一方面，銀行分支機構和總部之間在具體的運營上往往各自為政，自成體系，缺乏有效的協調、制約和監督機制，導致近年來很多商業銀行的基層分支行出現舞弊事件。

內控管理的建設速度未能跟上新業務、新形勢的發展，許多違規事件都發生在銀行理財業務上就是表現之一。部分高管人員對內部控制的認知不足，片面地認為內控就是建章立制，缺乏對員工的內控意識教育以及內控制度責任感灌輸，對員工不遵循規章制度，違章操作的行為有所姑息，沒有切實履行有效的懲治制度，甚至長期缺乏對員工的考核、評定，導致部分不法員工長期潛伏在銀行內部作案而不得知。

銀行信譽之飭

提供理財服務的不只有銀行，信托、證券和基金甚至保險都提供理財服務。但人們還是相信銀行。銀行之所以能夠吸引到億萬客戶，憑借的不僅是數量眾多的經營網點，更是在百姓心中值得信賴的招牌。一直以來，銀行在社會公眾和普通客戶的心目中具有很強的社會公信力，但近幾年相繼曝光的一些案件顯示，一些人正是利用了人們對銀行的充分信任，或打著銀行的旗號，或在銀行網點公開售賣一些非法產品。這樣的做法讓公眾和客戶更加寒心，毀掉的無疑是銀行生存之本的信用。

風險意識之弱

由于國內金融市場剛剛起步，投資者要么不顧風險，被預期高收益沖昏了頭腦；要么畏懼風險，一聽到風險二字就望而卻步，這在一定程度上使得銀行在營銷理財產品時因刻意回避提及相關風險而埋下隱患。

高收益從來都伴隨著高風險。在盲目相信銀行內部人士之外，對所謂理財漏洞多一點警示，就有可能避免損失。很多投資者只能選擇向銀行客戶經理咨詢，他們缺少獨立、有公信力的判斷渠道。一般理財年化收益率不過4%～5%，面對年化20%的收益率，為什么有的客戶不加懷疑，甚至借貸購買呢？

銀行擔責之難

銀行在違規事件發生后，往往并不是做出積極承擔責任的表態，而是急于撇清關系，對外聲明違法違規員工的個人行為與銀行沒有關系。

面對銀行的一撇了之，受害者常常不能理解，在正常的工作時間、正當的工作地點，由正式的工作員工介紹購買的理財產品，為何在最終出現問題時，銀行卻不負責？法律界人士認為，在辦公時間、辦公地點銷售銀行代銷范圍之外的產品，屬于員工約束不當，符合法律上表見代理認定，銀行應承擔部分責任。

也有部分專業人士認為，客戶在事件中應當承擔一定的失察之責。在購買理財產品時，客戶有查看理財合同上的公章是否屬于銀行的義務。在一些銀行員工違法犯罪的案件中，事實上銀行也是受害者，員工的違法違規行為并不是銀行的授意，也沒有得到銀行方面的授權，案件發生后，銀行的聲譽往往受到巨大影響。

改革更顯緊迫

綜合一些理財糾紛案例，在缺乏必要的金融知識下，貪心就有可能上當受騙。金融穩定和規范是老百姓最大的幸福，金融不穩定，受傷害最大的就是老百姓。雖然有一些銀行代銷糾紛以違約理財產品的擔保方履行擔保責任，全額收購客戶購買的相應的理財產品，客戶拿回本金而告終，但更多的因理財產品而被騙、導致血本無歸的客戶卻并沒有那么幸運，他們中的絕大多數還奔走呼號在漫漫的維權路上。

隨著大量銀行理財產品的發行，商業銀行自有資本不足、資產結構不合理、資金流動性差等問題也日益凸顯。這種脆弱性決定了若銀行對防不勝防的飛單事件圍堵不嚴，這類小糾紛的處置不當，很容易引發投資者信心危機，從而影響整個理財市場的健康發展，甚至誘發區域性和系統性金融風險。而飛單事件的背后都是代銷糾紛，都是銀行員工為飛單所帶來的巨大利益所誘惑，大肆兜售非銀行機構發行或代銷的理財產品，這些代銷行為都發生在銀行體系的支行，并且幾家支行職工都完成了對理財產品的推薦和銷售。

飛單事件的產生，凸顯金融改革的緊迫性。要根治飛單事件，不僅要出臺代銷業務風險排查規定，整治銀行代銷業務，更需進一步推進金融改革，通過改革銀行體制，建立存款保險制度，提高投資者的風險意識，實現以市場化手段處置銀行銷售理財產品風險的目的。