迎接第三方跨境支付

李旻（化名）在海外購物網站上為女兒選購幼兒牙膏、小食品，盡管有數年“海淘”經驗，但她對核算貨幣兌換費和物流轉運費總是感到苦惱，因為支付很不方便，首先必須有雙幣信用卡卡，如果海外購物網站僅支持海外的信用卡，還要多付一筆貨幣兌換費。

現在這種狀況正在發生改變，國內第三方支付公司獲得了政策支持，開始試點跨境支付業務。只要擁有國內的第三方支付賬號，在國外網站購物將和在國內一樣方便。另外，對于做小額出口業務的電商來說，收款的環節也將大大簡化。

“用戶對第三方支付的黏度越來越高。現在可以通過支付寶去理財，交水、電、煤氣費了，對傳統銀行的依賴程度在降低，第三方支付的功能在擴大，從僅僅服務于網購到增加服務性功能，再到跨境服務等。”中國電子商務研究中心主任曹磊對《新財經》記者說。

跨境支付新業務

2013年10月11日，國家外匯管理局正式下發《國家外匯管理局綜合司關于開展跨境電子商務外匯支付業務試點的批復》的通知，批準17家第三方支付企業合規開展跨境電子商務外匯支付業務試點，其中，貝付科技與支付寶一起成為浙江省的兩家試點企業。

10月17日，貝付科技完成了浙江省第一筆第三方跨境支付業務。其相關業務部門總監張磊在接受本刊記者專訪時介紹了此筆業務的具體情況。“第一筆業務是我們跟浙江省中行一起合作，實際上是一筆購匯業務。中國一名消費者在海外市場購買商品，通過我們代理申報了一個購匯操作，換成等值的1010元港幣，我們再發出指令由中行做了國際匯款，把這筆錢匯到了境外這家商戶的銀行賬戶里面去。”

通過第三方支付進行海外購物付款給消費者帶來了便利和優惠。張磊介紹此次試點中幾個重要的突破。首先，突破了個人結售匯每年5萬美金的額度限制。在原來的制度下，不論進口還是出口，每人每年有5萬美金的限額，而通過第三方支付則不再受此限制。其次，允許支付機構代理結售匯。以前的外匯辦法要求消費者必須本人帶著身份證件去銀行柜臺辦理個人結售匯業務，現在通過支付機構代為申報，可以在線上批量處理，不用再填紙質單據。最后，支付機構可以后補錄外管局的相關系統。試點之前交易需要先錄入外管系統，進行比對查詢，符合規定才能做業務。現在可以完成業務后在T+1日或T+2日把相關數據補錄到外管局系統中，這是一個放權的行為，把審批和交易驗證的權利下放到支付機構。

通過第三方跨境支付，方便了國內消費者在國外消費購物，這是進口的利好；同時，也方便了小商戶通過電商向國外消費者賣出商品服務，這是出口的利好。“海淘是個人買進來，主要對個人方便；出口更多是對企業、經營者方便，原先做小額外貿都是用個人信用卡或通過地下渠道周轉，不僅額度有限制，周轉時間長，費用成本也高。”曹磊介紹。

此次試點的17家第三方支付業務范圍各有側重，貝付科技拿到的是貨物貿易和留學兩塊業務。張磊表示，今后會在機票、酒店方面爭取增項的許可。貝付科技目前留學方面的主要跨境業務還是國內家長要為孩子海外留學匯出學費。但他們也看到了當前世界各地留學生來中國學習中產生的巨大商機。進口和出口都是未來跨境支付的服務方向。

艾瑞咨詢報告顯示，中國網民目前主要通過第三方支付平臺、商業銀行以及專業匯款公司進行跨境支付。其中，第三方支付最受青睞，占比為50.9%；商業銀行費率過高；專業匯款公司網點不足。而第三方支付同時滿足了用戶便捷性和低費率的需求。

在進口環節，第三方支付公司優勢明顯；但是在出口環節，要讓國外消費者能夠愿意使用國內第三方支付工具，需要比拼的內功還很多，牌照只是一個開始。 “單從這次試點來說，對于支付機構最關鍵的環節是對用戶身份、交易真實性進行的校驗上。” 因為只有保證了交易的真實性，才能有效防止資金的非法進出，保證試點的成功。

市場競爭新變量

在曹磊看來，此次試點不僅進一步拓展了原有的業務范圍，從以境內為主，開始大力發展跨境業務，并且降低了清算的成本，提高了資金周轉效率。并且，每一筆支付的背后都有一筆國際貿易的存在，推動了現實的交易交流。

我國當前電子商務領域跨境交易增長迅速。艾瑞咨詢市場數據顯示，2012年，中國跨境電商進出口交易額為2.3萬億元，同比增長32.0%，預測2016年將達6.5萬億元，在進出口貿易總額中的占比增至19%。與跨境電子商務相伴而生的跨境電子支付市場，也隨之迅速發展。試點之前，就有國內第三方支付企業通過與銀行及國外支付公司合作，曲線進入跨境支付領域。國外支付巨頭PayPal雖然一直未取得國內支付業務牌照，但通過與中國銀聯的合作在我國開展國際支付業務，使中國銀聯國內持卡人可以把自己的銀行卡與PayPal賬戶關聯，進而連接到全世界近800萬家網上商戶。

相關數據顯示，去年PayPal的跨境支付業務在大中華區的總支付金額超過44億美元，占其亞洲地區收入的40%，并以每年70%的速度增長。

張磊介紹，試點前，跨境電子商務主要還是國外巨頭在做。面對全世界各國的消費者，對于出口的小微商戶來說，選擇支付工具最關鍵的是國外的消費者能夠認同和接受，能夠受理國外消費者支付的需求。像PayPal已經先于國內支付企業發展了很多年，在全世界完成了自己的布局，成為全世界最大的支付企業，加上依托eBay平臺，中國出口的小微企業只要在eBay上做生意就沒別的選擇。

國內商家也可以選擇其他的平臺做生意，如國內的電商平臺或者國外的其他平臺，但PayPal是世界上最大的支付企業，eBay是啟蒙國內出口電商的鼻祖，即使不在eBay上做生意，也傾向于使用PayPal。

如今，正式試點標志著跨境電子支付市場規范化的開始，也成為第三方支付企業新的競爭變量。在國內業務競爭趨于白熱化，準入門檻低、業務模式重復、價格戰激烈的情況下，首先獲得跨境業務試點的支付企業是否將獲得先發優勢，在規模迅速增長的跨境電商貿易中獲得市場先機，改變當前的行業格局呢？

曹磊認為，“任何政策出臺或者牌照發放，對單個企業的影響和整個行業的推動都是漸進的，包括之前的支付牌照，很多企業沒有拿到牌照也一樣在做，拿到了也不是說市場份額就立即大大增加。何況跨境支付的比例更小，中短期內對第三方支付格局影響還很小。”

跨境支付資格只是企業的一塊“敲門磚”，能否發展起來還要看服務質量和對不同消費者需求的精確把握，但新業務領域的開展為企業差異化競爭帶來了更多可能，也給未來格局帶來更多變量。

？？。2013年8月26日，中國建設銀行行長張建國在香港的一個分析師會議上表示，面對互聯網金融業務，銀行絕不會坐視不管。建行分析師會議4天之后，工商銀行董事長姜建清表示：“通過在平臺上收集交易數據，一些電子商務公司意圖將其作為擴展業務至支付與金融服務等金融領域的基礎。現在的情況就像18年前一樣，銀行將會覺醒。”

事實上，銀行已經在行動。

招商銀行已經改變了爭奪傳統物理網點的傳統思路，而是轉戰網上銀行。目前招行在全國的物理網點僅有900家，甚至不及國有大行的零頭，但網上的替代率達到了90%。行動起來的不僅僅是招商銀行，其實建設銀行和交通銀行也開始應對網絡金融的沖擊。2012年8月，建行“善融商務”電子商務網站應運而生，而交行打造的電子商務平臺——“交博會”近期也陸續向客戶開放。

2013年6月初，中信銀行與銀聯商務有限公司簽署戰略合作協議，共同推出全新POS（銷售終端）網絡商戶貸款業務。近年來，銀行自建電子平臺的案例比比皆是，如建行“善融商務”、交行“交博匯”及中行“云購物”等。招商銀行、交通銀行、浦發銀行等都開始推出“微信銀行”，這都是銀行充分利用網絡技術與第三方支付公司抗衡的結果。

面對P2P網絡借貸平臺對企業客戶資源的“分食”，銀行也開始嘗試線上信貸業務，尤其是股份制商業銀行最先啟動了互聯網金融領域的布局。2011年9月，平安保險集團耗資4.2億元打造網絡投融資平臺，即上海陸家嘴國際金融資產交易市場（簡稱“陸金所”），運行至今，該平臺的業務模式正式在P2P線上借貸，與其他P2P公司的業務操作方式基本無異。

2013年9月，招行也推出了類似P2P貸款的投融資撮合服務，在業內引發熱議。招行“e+穩健融資項目”P2P網貸項目自9月17日開始上線，與普通的P2P平臺不一樣，招行的P2P融資項目都是針對企業客戶放貸，規模也相對較大。

在大型銀行創建自己電商平臺的同時，一些中小銀行開始了直銷銀行的嘗試，其中以民生銀行最為典型。所謂直銷銀行，指業務拓展不以柜臺為基礎，打破時間、地域、網點等限制，主要通過電子渠道提供金融產品和服務的銀行經營模式和客戶開發模式。

2013年9月中旬，民生銀行和阿里巴巴公布了戰略合作的方案，其中直銷銀行是雙方合作的重要方面。根據已經公開的信息，在直銷銀行業務方面，民生銀行主要依托的平臺將是淘寶網站，直銷銀行的電子賬戶系統還將與支付寶賬戶系統實現互通，提供實用并符合阿里巴巴或其關聯公司客戶需求特點的金融產品，而阿里巴巴或其關聯公司將負責利用自身渠道與資源，大力促進民生銀行直銷銀行的發展。

而險企、基金行業、券商亦在網絡金融領域施展拳腳。

中國平安除聯手阿里巴巴、騰訊共建“眾安在線”從而進軍網絡保險業外，還熱衷于鼓勵多點開花式的互聯網金融布局。券商則直接進軍電商。國泰君安、華泰證券、華創證券、方正證券等券商從2013年開始分別建立各自的網上商城，做出金融“互聯網化”的大膽嘗試。

銀行利用這些接通移動互聯網的金融新產品的競爭，來穩住和擴大個人客戶資源。

互聯網金融的實質及未來格局

互聯網金融的實質是什么？未來的競爭格局如何？

盡管目前互聯網金融風生水起，但互聯網在金融領域產生的價值更多是網絡渠道本身的優勢，而在金融實質和產品研發方面并無創新。

事實上，目前互聯網金融主要有三種商業形態，一是傳統金融機構將其金融業務互聯網化，也就是所謂金融互聯網，如網上銀行、券商網絡銷售基金等；二是互聯網企業憑借自身技術、數據、渠道等優勢來開展金融業務，如余額寶、阿里金融、京東供應鏈金融等；三是以互聯網概念為基礎開展金融業務，如P2P借貸、眾籌等。

看得出，第一種商業形態的主體是傳統金融機構，金融機構參與到互聯網金融里來，其實僅僅是其金融業務互聯網化，并未改變傳統資金融通的方式。也可以說，這種商業形態并無互聯網技術對金融業務的創新和改變，只是借助一種新技術來降低金融業務交易成本。

第二和第三種商業形態才是未來互聯網金融發展的方向。第二種形態的主體是互聯網企業，由于擁有較強互聯網技術背景，有平臺和數據，并以此為基礎開展金融業務。該商業形態若不能進行有效的風險控制并實現金融脫媒，終究也只是金融機構的一種渠道或另一個金融中介。

第三種商業形態其實才是真正的互聯網金融。典型的如P2P借貸，通過資金供需雙方的直接融資從而實現金融脫媒。但國內的P2P借貸在相關政策監管不完善和行業激烈競爭的情況下，演變成了銀行或擔保公司，也就是不受國家對金融機構的監管卻做著金融機構才可以開展的業務，在滿足一部分中小企業及個人融資需求的同時，也蘊含巨大的風險。而眾籌模式目前大部分帶有公益性質。

目前來看，互聯網和金融機構正在展開激烈競爭；但長遠來看，雙方應該是共生和競合的關系。不論是互聯網企業從事金融，還是金融企業進入互聯網領域，謀求的都是協同效應，而非簡單多元化。

國泰君安董事長萬建華表示，“傳統金融機構的轉型和新金融、泛金融機構的興起并不是兩個獨立的發展趨勢，相反，二者呈現的是競爭與合作的競合格局”，具體表現為傳統金融機構與第三方支付、電子商務企業的融合發展。比如目前各家銀行的POS貸合作，工行與支付寶的信用合作，京東與中行的供應鏈金融合作，支付寶與天弘基金公司的余額寶合作等，就都是傳統金融機構與新金融、泛金融機構融合發展的例子。

萬建華預計，未來金融機構為客戶提供金融服務的模式會有兩個路徑。

一方面是以電子化手段為基礎的標準化、大眾化、規模化服務。在這條路徑上，商業銀行、證券公司、資產管理公司等金融機構會將大眾化業務需求設計、整合為標準化產品，通過電子銀行、網上銀行、網上證券、移動支付、移動證券等基于移動互聯技術的金融應用和柜臺終端進行營銷，取得規模化效果。它們“攜帶”輕便，易于操作，完全可以在碎片化的時間和空間內取代傳統的金融網點服務和人工服務。而傳統金融服務方式將被徹底解構，并逐步完成從物理網點向方寸屏幕的遷移。在這期間，傳統金融機構將出現金融業務產品化，金融產品標準化，產品銷售平臺化、規模化，金融機構電商化以及金融體系去網點化的趨勢，進行低成本競爭，產生規模化效應。

另一方面，金融作為一門技術專業，信息化和電子化不是其全部，也非其本源。隨著財富的增長，高凈值客戶群體會不斷擴展。高凈值客戶層需要個性化、定制化、管家式的財富管理、財富服務發展之路，需要高素質的客戶經理和高尊貴感的網點場所。在信息更加透明的未來，對于包括商業銀行、投資銀行、信托公司在內的傳統金融機構仍將借助專業服務優勢，打造強大的投資顧問隊伍，用一大批管家式的客戶經理在未來的個性化、定制化金融領域大展身手，這也正是傳統金融機構一片廣闊的藍海。

“未來的趨勢是，在信息化基礎上實現大眾標準化產品的規模化增長以及在高凈值客戶平臺上的個性化、定制化增長。標準化的模塊式服務和專家式的高價值服務將相得益彰。”談到未來傳統金融機構的發展模式時，萬建華如此判斷。