別了，銀行的好日子

風水輪流轉。這一次，輪到銀行倒霉了。

在互聯網金融席卷式沖擊下，這個一向財大氣粗、屹立不倒的“高富帥”也遭遇前所未有的壓力：不僅傳統支付模式的根基被第三方支付動搖，多年來居于壟斷地位的理財產品銷售渠道也被互聯網分流，今年以來備受青睞的余額寶和百度百發更是生生將銀行存款大把轉移，而不斷壯大的阿里金融和P2P（個人網貸）等網絡貸款模式也對銀行貸款業務構成威脅。

雪上加霜的是，銀行業績增長已步入拐點。自2012年開始，整個銀行業無論存貸款還是利潤增速，都明顯下降，而不良貸款出現回升勢頭。三十年河東，三十年河西。在金融脫媒以及利率市場化進一步推進的背景下，銀行“躺著賺錢”的日子正在遠去。中國農業銀行首席經濟學家向松祚此前在《中國商業銀行競爭力評價報告》發布會上直言：“銀行過去5年的好日子恐怕已經到頭了。”

互聯網金融沖擊大

“5年前，我們對互聯網不屑一顧；3年前，我們對支付寶和阿里金融并不在意。現在，我們才明白真正的對手是誰。”某股份制銀行中層管理人員翟先生對《新財經》記者談起眼下銀行業的態勢時，充滿感慨，并聲稱“要和坐等數錢的日子說再見了”。

的確如此。中國銀行業經歷過去10年的一路凱歌后，如今不得不面對互聯網這個強勁的新對手。

早在2008年金融危機爆發之時，馬云曾豪情萬丈地表示：“如果銀行不改變，那我們就改變銀行。”馬云的話現在正在變為事實。不僅支付寶掀起一場金融支付領域的革命，讓銀行傳統支付模式相形見絀，而且阿里信貸也做得風生水起，其獨特的模式和先天的優勢讓銀行自愧不如。過去，第三方機構扮演著網上支付的中介角色，與銀行的利益沖突并不大。如今在很多支付業務中，第三方支付在逐漸走向“前臺”，而銀行卻到了后臺。例如第三方支付企業通過各類產品與業務的創新，替代了大量銀行的支付結算中間業務。同時，隨著民間金融的活躍和規范發展，第三方支付企業開始介入小額信貸等銀行傳統領域。

事實上，互聯網金融可看作傳統金融脫媒的第三波浪潮。20世紀90年代起，中國“金融脫媒”已經歷兩個快速發展階段。一是在20世紀90年代，證券市場突飛猛進，家庭金融資產構成從以銀行儲蓄為主轉為向證券資產分流；二是近5年來，利率市場化和金融管制催生的影子銀行，拓展出大量的直接融資模式。

互聯網金融在未來金融創新發展中扮演著鯰魚角色，將改變商業銀行的價值創造和價值實現方式，重構已有融資格局。更為重要的是，它將帶來全新的金融理念。以網絡借貸為例，它的改變在于規則再造，即借助信息整合、挖掘的方法和標準化、批量化的量化技術手段，提高借貸效率、提高風控能力、降低貸款成本。

網絡借貸平臺還帶來了一種新的微貸理念：信貸不再是一種權利，而是一種公平合理交易的商品和服務。

目前看，新一輪“金融脫媒”革新中，互聯網企業如同“門口的野蠻人”，明顯處于攻勢地位，借助平臺、入口及客戶數量等多方面優勢，多點快速出擊，讓人應接不暇；而商業銀行則處于守勢，往往是被動迎戰，有時甚至找不到戰場。

不良貸款出現雙升

對商業銀行而言，目前除了要面對互聯網這個門外的“野蠻人”，還要面對自身業績增長放緩和不良貸回升的殘酷事實。銀監會2013年11月中旬發布的《商業銀行主要監管指標情況表》顯示，銀行的不良貸款出現小幅雙升。我國商業銀行第三季度不良貸款余額5636億元，比上一季度增加241億元，不良貸款率為0.97%，比上一季度微增0.01%。

不同類型的商業銀行其不良率變化情況不盡相同。大型商業銀行和城商行的不良率在第三季度都微升了0.01%，分別為0.98%和0.83%；農商行的不良率比上季度下降了0.01%，但絕對值仍最高，為1.62%；外資行的不良率從上季度的0.60%下降至0.57%，是所有銀行中最低的。股份制商業銀行的不良率從第二季度的0.80%上升至0.83%，上升幅度是所有銀行中最多的。

不良貸款余額和不良貸款率“雙升”的同時，撥備覆蓋率則從第二季度末的292.50%下降至287.03%。

這一數據和各家上市銀行第三季度業績報告“不謀而合”。截至第三季度末，工、農、中、建、交五大行中，除了建行和農行外，另三家銀行不良率都有所上升。其余11家股份制商業銀行和城商行不良貸款較6月末平均增加額度為10億元左？右。

銀行業不良資產余額將持續反彈已成業內共識。“這與前幾年信貸擴張速度過快是有一定聯系的。”中國人民大學經濟學院副院長趙錫軍表示。

交行首席經濟學家連平指出，受宏觀經濟環境的影響，高風險行業企業的經營危機持續發酵，所呈現出的貸款無法償還或逾期的現象將普遍存在，今年銀行業的不良貸款率恐怕將超過1%，但銀行資產質量總體風險可控。

法興銀行中國經濟師姚煒表示，如考慮到產能過剩、中小城市房地產泡沫等潛在因素的負面影響，中國銀行業不良貸款率可能已經接近10%，遠高于官方公布的1%。

銀行轉型不易

前述股份制銀行的中層管理人員翟先生對《新財經》記者表示，銀行遭受到的壓力除了體現在不良貸款方面，也體現在存款方面。由于臨近年底，伴隨著利率市場化的推進，銀行業內競爭加劇、銀行業與互聯網金融市場的競爭展開激戰，銀行對存款的需求也更加強烈。有媒體報道稱，目前多家銀行在招聘員工時，除了排查“社會關系”，有銀行的招聘面試官竟直問：“你父母能拉到存款嗎？”

翟先生對此認為，銀行急于拉到存款，除了年底的季節原因，也與經濟大環境不好有關，“現在互聯網理財產品收益率都普通高于銀行的定期利息，網上購買也方便，沒有人愿意把錢存到銀行來”。

各大銀行為了應對壓力，開始追求產品創新。翟先生今年下半年以來就一直在加班，原因就是他所在的銀行正在謀劃業務創新。“現在的互聯網金融那么火爆，銀行再不跟進，遲早會被客戶拋棄。”

在余額寶火遍市場之后，最先向其“宣戰”的是民生銀行。面對傳統金融行業的攪局者阿里巴巴，民生銀行選擇了與其“聯姻”開展合作。9月中旬，民生銀行的一則公告稱，其與阿里巴巴簽署了戰略合作框架協議，雙方約定在資金清算與結算、信用卡業務、信用支付業務、理財業務合作、直銷銀行業務、信用憑證業務、互聯網終端金融、IT科技等方面開展戰略合作。盡管銀行的反擊值得稱道，但與期貨金融機構比，身為龐然大物的銀行在向互聯網金融轉型的過程中，有時顯得心有余而力不足。

雖然已有民生銀行、廣發銀行同阿里巴巴“牽手”案例，“但是這樣的模式是否可以無限復制？優質的互聯網企業數量有限，如果所有銀行都和BAT（百度、阿里巴巴、騰訊）合作，豈不是又回到了原點？

另一個值得思考的問題是，互聯網金融的出現，從某種意義上說是改變了傳統銀行的銷售模式，即從線下到線上，現在的網上銀行也是一種基于互聯網技術產生的銀行服務，但是它針對的客戶群體僅僅是銀行原有的客戶，對于其擴展客戶群體并無太大作用。相比之下，互聯網金融卻能對接擁有海量客戶群體的互聯網企業。