民企銀行夢

相對于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的改革。中國金融改革是滯后的。目前已到了推進(jìn)市場化改革的重要階段。設(shè)立民營銀行有利于打破大型銀行對市場的壟斷。提高資金的使用效率，更好滿足中小企業(yè)和農(nóng)村地區(qū)的發(fā)展需求。

隨著國家逐步放寬民營資本進(jìn)入金融業(yè)的限制，眾多民資涌入金融領(lǐng)域的熱情被迅速點(diǎn)燃。各地掀起民營銀行申辦熱潮。這股熱潮始于今年7月份中國人民銀行提出“嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營銀行”的要求，而央行行長周小川在《求是》雜志上刊文支持設(shè)立民營銀行，更是推進(jìn)了這股勢頭。

熱潮來襲

如今，開設(shè)銀行似乎成為每家民營企業(yè)都渴望實(shí)現(xiàn)的中國夢。9月12日，“蘇寧銀行”和“華瑞銀行”通過了工商總局名稱預(yù)核準(zhǔn)，正式拉開了民營銀行申報(bào)大潮。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前已向中國相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交設(shè)立銀行申請、初步通過名稱核準(zhǔn)和準(zhǔn)備申請的民營企業(yè)達(dá)到幾十家，主要集中在北京、上海、廣州和江浙一帶。

業(yè)內(nèi)人士表示，目前這些民營銀行僅僅通過工商部門的名稱核準(zhǔn)，最終能否成立還要經(jīng)過中國銀監(jiān)會等監(jiān)管部門的審批核準(zhǔn)。但這已表明，中國民營企業(yè)向民營銀行進(jìn)軍的步伐再進(jìn)一步。

亞洲開發(fā)銀行中國代表處高級經(jīng)濟(jì)學(xué)家莊健表示，市場對設(shè)立民營銀行期待已久，近期的申請熱潮反映出中國多年以來積壓的設(shè)立民營銀行的巨大需求。

“中國的金融體系以國有商業(yè)銀行、股份制銀行、城市商業(yè)銀行為主，真正的民營銀行屈指可數(shù)。盡管這些銀行服務(wù)小企業(yè)的業(yè)務(wù)開展多年，但經(jīng)營得確實(shí)不盡如人意。”莊健說。

目前，中國民間資本主要以參與發(fā)起設(shè)立、增資擴(kuò)股和在股票市場買入股份等方式入股銀行業(yè)。自1996年中國首家民營銀行民生銀行成立以來，發(fā)展以民間資本作為主要發(fā)起人的民營銀行進(jìn)展緩慢。

數(shù)據(jù)顯示，民間資本參與銀行業(yè)的份額占比并不算低。截至去年底，股份制商業(yè)銀行總股本中民間資本占比45%，城市商業(yè)銀行中達(dá)54%，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)中超過90%。

分析人士認(rèn)為，資本準(zhǔn)入和機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入是兩個(gè)不同概念。盡管民間資本參與銀行業(yè)所占份額不低，但出于防范金融風(fēng)險(xiǎn)、保障存款人等相關(guān)方權(quán)益考慮。中國監(jiān)管層對民營資本發(fā)起設(shè)立的銀行機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入一直以來持審慎態(tài)度。

著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家王連洲說，相對于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的改革。中國金融改革是滯后的，目前已到了推進(jìn)市場化改革的重要階段。設(shè)立民營銀行有利于打破大型銀行對市場的壟斷，提高資金的使用效率，更好滿足中小企業(yè)和農(nóng)村地區(qū)的發(fā)展需求。

種種跡象表明，中國監(jiān)管層對于設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的民營銀行的思路越來越清晰，相關(guān)工作有望進(jìn)一步推進(jìn)。

隨著一系列利好政策的出臺，民營銀行概念股近一個(gè)月以來成為資本市場的熱點(diǎn)，不少概念股股價(jià)飆升。例如蘇寧上半年凈利潤同比下滑近六成，卻在近一個(gè)月內(nèi)股價(jià)大漲近70%，被認(rèn)為有資本炒作之嫌。

業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，民營資本發(fā)展民營銀行是為了加強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的力度，此次民營銀行設(shè)立的重要條件在于“風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)”，在存款保險(xiǎn)、銀行破產(chǎn)制度等尚未建立的情況下，民資大規(guī)模進(jìn)入銀行業(yè)還有待更多實(shí)質(zhì)性規(guī)則出臺。

高利潤的誘惑

如此的申報(bào)熱潮，似乎明天民營銀行就能開張營業(yè)，日進(jìn)斗金；對廣大中小企業(yè)而言，救世主降臨，再也不必?fù)?dān)心融資難的問題了。果真如此嗎？民營經(jīng)濟(jì)為何會如此熱衷于辦銀行？資本高回報(bào)率是主因。

目前實(shí)體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇態(tài)勢并不穩(wěn)固，而中央政府也沒有推出大規(guī)模刺激政策的意圖。民營企業(yè)經(jīng)營舉步維艱。在這種情況下民企民營企業(yè)扎堆想擠進(jìn)銀行業(yè)，主要是看中了其目前較高的凈資產(chǎn)收益率。

根據(jù)A股上市公司半年報(bào)，16家上市銀行今年上半年共賺6191.68億元，相當(dāng)于日賺34.2億元，同比增15%。雖然較去年同期29%的增速幾近腰斬，比起其他行業(yè)的苦苦支撐，銀行業(yè)仍然是暴利行業(yè)。

這很容易讓人想起此前眾多民營企業(yè)進(jìn)軍房地產(chǎn)，格力等家電企業(yè)、雅戈?duì)柕确b企業(yè)都曾因?yàn)榉康禺a(chǎn)行業(yè)的火爆而受益匪淺。但隨著中央政府不斷對房地產(chǎn)調(diào)控加碼，很多企業(yè)都面臨著資金鏈緊張的問題。

如今銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)一點(diǎn)不比房地產(chǎn)行業(yè)小。由于經(jīng)濟(jì)增速下滑，銀行資產(chǎn)質(zhì)量也面臨考驗(yàn)。16家銀行中，僅農(nóng)行和中行的不良貸款率較年初小幅下降，建行和北京銀行較年初持平，其他銀行均有所上升。

中報(bào)顯示，浙江、江蘇等地依然是銀行不良貸款率高增區(qū)域，福建、山東等地也不容忽視。行業(yè)方面則主要集中在制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)等，小微企業(yè)貸款不良率有所上升。多家銀行在中報(bào)中指出，不良貸款率上升，主要受宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行及區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)形勢的影響。

中國交通銀行董事長牛錫明曾表示，現(xiàn)在外界只看到了銀行盈利的一面。而沒有看到風(fēng)險(xiǎn)的一面。現(xiàn)在中資銀行的貸款余額為約70萬億元人民幣，如果不良貸款率上升1%的話，就是7000億元不良資產(chǎn)。按照目前的監(jiān)管要求，提取的撥備就需要1萬億元。

近十年來中資銀行的盈利是達(dá)到了3萬億元。但1992年到2002年銀行非但沒有盈利，更產(chǎn)生不良資產(chǎn)3萬億元。

此外，銀行利潤主要是資產(chǎn)膨脹型的利潤，銀行的資本金隨規(guī)模擴(kuò)大要不斷地增加，民營銀行如何不斷的補(bǔ)充資本，這也是一個(gè)不能回避的問題。

民營銀行熱的冷思考

毋庸贅言，民營資本進(jìn)入銀行業(yè)的意義十分重大。一方面，能緩解實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本高、金融資源結(jié)構(gòu)性短缺的局面。另一方面，可以改善中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，進(jìn)而促進(jìn)民營企業(yè)的發(fā)展，也有利于金融業(yè)形成更合理的競爭格局。

然而，民企進(jìn)入金融業(yè)不能僅憑一腔熱情，因而，對當(dāng)前的民營銀行熱應(yīng)保持清醒的頭腦，潑點(diǎn)冷水還是必要的。我們要問的是：民企，你真的準(zhǔn)備好了嗎？

逐利是資本的天性。民營資本渴望進(jìn)入銀行業(yè)的主要原因在于：一是，進(jìn)入銀行業(yè)后能為企業(yè)搭建一個(gè)平臺，使得企業(yè)在更大的范圍內(nèi)利用金融資源；二是，銀行業(yè)盈利水平雖然收窄，但前景依然可期；三是，民營銀行將來可以上市，進(jìn)而套現(xiàn)。

有專家直言，民營資本與其抱著追求高利潤目的設(shè)立民營銀行，不如在二級市場上購買上市銀行的股票，進(jìn)而成為該行的股東。

銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至2012年年底，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)共有法人機(jī)構(gòu)3747家，其中銀行金融機(jī)構(gòu)包括：2家政策性銀行及國家開發(fā)銀行、5家大型商業(yè)銀行、12家股份制商業(yè)銀行、144家城市商業(yè)銀行、337家農(nóng)村商業(yè)銀行、147家農(nóng)村合作銀行、1927家農(nóng)村信用社、1家郵政儲蓄銀行、800家村鎮(zhèn)銀行。

而在凈息差不斷縮水的壓力下，各銀行正加大力量開辟小微企業(yè)貸款的疆土，甚至以往對“小微貸”不屑一顧的大行也把目光轉(zhuǎn)向這一領(lǐng)域。以工行為例，截至2013年6月末，工行小微企業(yè)貸款余額已達(dá)1.82萬億元，占同期各項(xiàng)貸款的20.7%。

在銀行利潤增長漸緩、利率市場化改革加速推進(jìn)的大趨勢下，如果民營銀行沒有專業(yè)化、高素質(zhì)的團(tuán)隊(duì)，沒有獨(dú)特的商業(yè)模式，很難在競爭激烈的市場下生存。此外，開辦民營銀行還要做好監(jiān)管部門對銀行業(yè)的嚴(yán)格監(jiān)管的準(zhǔn)備，包括資本充足率、不良貸款率、撥備覆蓋率等一系列指標(biāo)。

愿望很美好，現(xiàn)實(shí)往往是殘酷的。民企一擁而上申辦民營銀行是正常的商業(yè)行為，但背后的風(fēng)險(xiǎn)不可不察，因此，給民營銀行熱潑點(diǎn)“冷水”并非不合時(shí)宜。

（本刊記者綜合整理）