誰動了銀行存款的奶酪？

“開始也就幾千元錢，我也沒太當回事，后來我發現，別看只有幾千元錢，但每天都有小收益。”曹女士說，后來自己把余額寶的賬戶湊足了兩萬元。“現在我每天的收益有3元多，別的不說，起碼能賺出個上班坐公交車的錢。”曹女士說。

誰動了銀行存款的奶酪？答案是余額寶——一只互聯網金融產品，就像一尾生猛的鯰魚，攪動起傳統金融市場原本安分守己的平靜水面。

自支付寶與天弘基金合作推出的余額寶面世半年多以來，余額寶所積累的客戶達8100萬戶，資金規模很可能超過5000億元。這意味著，余額寶用了8個多月的時間，用戶數和規模不僅遠超其他基金，其用戶數甚至比股民還多（假設一個人只用一個支付寶申購）。

余額寶等金融創新產品，其實就是通過互聯網相對簡單可靠的平臺，吸納公眾資金進入貨幣基金，然后以協議存款方式再存入銀行。集腋成裘后，余額寶們有較高的議價能力，可使小額資金有比活期存款更高的收益率。余額寶問世之時，正逢銀行資金供不應求，使其年化收益率高達6%，從而讓中小投資者趨之若鶩。

這一輪高收益背后，針對余額寶的論戰也是一層接一層，其中“取締”之聲不絕于耳。

央視證券資訊頻道執行總編、首席新聞評論員鈕文新發表《取締余額寶》一文，劍指余額寶是一只趴在銀行身上不勞而獲的“吸血鬼”——通過構建很高的收益預期和方便的互聯網通道，從銀行把老百姓存款吸出來，制造銀行系統的流動性緊張（供不應求），拉高存款利率，然后再以協議定存方式把錢存給銀行，并從中漁利。

按照鈕文新的估算，“余額寶和其前段的貨幣基金將2%的收益放入自己兜里，而將4%～6%的收益分給成千上萬客戶的時候，整個中國實體經濟，也就是最終的貸款客戶將為這一成本買單。”支付寶隨后回應，余額寶加上增利寶，一年的管理費是0.3%、托管費是0.08%，銷售服務費是0.25%，利潤是0.63%，并非2%。

余額寶的出現，令沉淀于銀行一般性存款中的資金得以盤活。在黏性極強的數億淘寶用戶的推動下，已很難阻擋。這使得銀行業遭受一擊重錘。

互聯網金融高收益在讓一些年輕人興奮不已時，眼看著自己的存款在流失轉移的銀行有些坐不住了，近日，某銀行宣布即將推出國內首家直銷銀行，不但全程互聯網化，而且活期存款可以自動申購貨幣基金，定期存款還可以提前支取給予一定利息。此外，記者看到現在已有不少銀行利用實體店的優勢，紛紛推出各種深入居民小區的活動，希望能爭取到居民的存款。

不管傳統銀行是否愿意承認，事實就是余額寶動了自己存款這塊奶酪，必須認識到的是互聯網金融這個新興的產業來勢洶洶，的確有傳統銀行無法比擬的優勢。

從阿里到騰訊、百度再到步步逼近的蘇寧，巨頭們忙于布局互聯網金融，最本質的動機還是在自身的優勢基礎上建立新壁壘。

最早布局的無疑是阿里巴巴。關于阿里的未來，馬云界定了三個詞，“平臺、數據、金融”，金融則居其一。在互聯網金融上，阿里的布局追溯到2003年支付寶成立。從目前小微金融的業務板塊看，支付寶、眾安保險、浙江阿里巴巴小額貸款有限公司與天弘基金形成四個業務板塊。

2013年，小微金融集團CEO彭蕾在接受采訪時曾表示，阿里的優勢是全產業鏈布局：支付寶、余額寶、基金、阿里理財、阿里保險、阿里小貸、阿里擔保、金融云服務等。同時，阿里也是擁有“牌照”最多的互聯網公司：第三方支付牌照、基金牌照、擔保牌照和小貸牌照。

余額寶實現了之前馬云說的那句話，“如果銀行不改變，我們就改變銀行。”