BT項目招標模式探索與討論

摘 要： 隨著科學技術的進步，基礎設施建設與民間融資以特許經營為核心的經營模式開始在基礎設施和其他公共服務的蓬勃發展。BT項目運作形式作為項目建設管理的一種方式，逐步大量地引入到公路、城市橋梁等公共基礎設施項目建設中來。

關鍵詞：BT項目；模式；定義；建設招標；注意問題

1.BT模式概述

1.1 BT模式的起源、發展

隨著科技的進步，債務累累和預算嚴重拮據限制了公共部門滿足日益增長的基礎設施需求能力，國際游資和當地資本市場的擴大改善了獲取私人融資的條件等原因，以特許經營權為核心的BOT、BTO、BT、BOOT、BOO、IOT等基礎設施的私人融資建設、經營模式開始在基礎設施等公共服務領域興起并蓬勃發展。

1.2 BT的定義

BT（Build-Transfer）即建設-移交，是基礎設施項目建設領域中采用的一種投資建設模式，指根據項目發起人通過與投資者簽訂合同，由投資者負責項目的融資、建設，并在規定時限內將竣工后的項目移交給項目發起人，項目發起人根據事先簽訂的回購協議分期向投資者支付項目總投資及確定的回報。

2.采用BT方式的前提條件及BT方式的特點

2.1 BT方式應具備以下幾個基本條件：

（1）前期工作深入，設計方案穩定，建設標準明確。

（2）工程建設難度適度，建設風險較小。

（3）業主應具有充足的回購能力，能提供回購承諾函及相應擔保。

（4）工程規模適當，投資額度應在潛在投標人可承受的范圍內。

（5）項目成本應該能夠較為準確的估算，以便于投標人估算和控制投資成本。

2.2 BT方式的特點

（1）BT模式一般適用于政府基礎設施非經營性建設項目。

（2）政府利用的是非政府資金。所謂非政府資金，是指不由政府直接投入而由建筑商自己籌集的資金，包括自有資金和借取的資金。

（3）投資方在移交時不存在投資方在建成后進行經營，獲取經營收入，而是項目在規定的時間建成后立即有償轉讓，以盡快收回投資并賺取一定的利潤。

（4）政府按比例分期向投資方支付合同的約定總價。

3.BT項目的操作要點

3.1制定合理的招商方案，依法招標發包，充分引入競爭。

BT項目都是基礎設施項目，政府是項目的真正業主，項目建成后政府最終要用國有資金將其購回，因此，必須按照規定的范圍和規模標準進行招標發包。

3.2合理確定回購基數，回購期

（1）回購基數的一般確定方式：工程可行性研究投資估算、初步概算、施工圖預算、施工圖預算加現場簽證等四種。

（2）回購期確定：一般BT項目為3～5年，部分BT項目視投資額大小可能適當延長，支付方式可采取施工期按進度和比例預付部分款，余款待驗收移交后分期支付或協商確定。

（3）項目發起人應在投資者組建項目公司實施工程建設期間監督其資金到位情況，同時參與監督工程進度，確保其按照施工圖建設。

3.3 BT項目招標中應注意問題

（1）招標前應組建一個項目法人來代表政府行使業主的權利履行業主的義務。政府是國家的行政管理機關，不便于與建筑商形成招投標的關系和經濟合同關系，應由項目法人作為業主統管所有的基礎設施項目，從事相關的經濟活動。

（2）資格預審時應有側重點。BT的核心在于B（建設），而B（建設）的重要內容之一在于建筑商要有較強的投融資能力，他要在規定的期限內用自己的資金將項目建成，沒有較強的經濟實力和融資能力是不行的。

4.BT與全額墊資工程總承包的比較

4.1 BT項目與全額墊資工程項目的相似之處

（1）“BT被特許方/墊資承包商”都為建設項目投入資金，都是項目建設資金的實際承擔者。

（2）“特許方/發包方”都為獲得建成后項目向被特許方支付價款。

（3）在項目竣工后，通常都立即安排項目移交。

（4）“被特許方/承包商”在項目建設過程中均有相當的自主權，如自行籌集資金，確定承擔工程設計、施工材料供應單位，自主按排工期等。

4.2 BT項目與全額墊資工程項目的區別之處

（1）合同的性質不同

BT合同是一種對公共產品的投資，帶有行政合同色彩的協議；而全額墊資工程合同屬于承包范圍擴大了的建設合同，在本質上仍是承攬合同，是純粹的民事合同。

（2）合同主體的身份不同

BT合同中，合同主體通常為政府或代表政府的其它單位；而合額墊資工程總承包合同雙方可為任何單位，不直接體現公共利益。

（3）出資方的法律地位不同

BT協議下，出資方獲得特許經營權，是項目的主辦者，對項目擁有全面控制權，在項目建設中的身份往往是建設單位（業主）。但全額墊資工程總承包合同中承包方不是項目業主，而是受雇于項目業主。

（4）主要權利義務不同

在BT協議下，特許方的主要權利是依約收回項目權利，主要義務是將項目的投資建設權授予對方，支付項目價款與及時接受項目移交；被特許方的主要權利是按約定條件獲得項目價款，主要義務是按條件對項目投資，組織建設，在竣工后依約移交給特許方或特許方指定的第三方。但全額墊資工程總承包合同下，發包方的主要權利是獲得承包商按約定建設完成的項目工程成果，主要義務向承包商支付報酬與及時接受工程成果交付；承包方的主要權利是獲得報酬，主要義務是按約定完成項目建設工作并交付工作成果。

5.BT投資模式的缺陷及解決方法

5.1 BT投資模式的缺陷

（1）項目建設費用過大

采用BT方式必須經過確定項目、項目準備、招標、談判、簽署與BT有關的合同，移交等階段，涉及政府許可、審批及擔保等諸多環節，融資成本也因中間環節多而增高。

（2）BT方式中的融資監管難度大

由于BT法律性質的特殊性，法律關系的復雜性，而且是一系列合同的組合，因此，融資監管難度大。

（3）項目分包情況嚴重

由于BT方式中政府只與項目總承包人發生直接聯系，具體由項目企業負責落實，因此，項目的落實可能被細化，建設項目的分包將愈顯嚴重。

（4）BT項目質量得不到應有的保證

在BT項目中，政府雖規定督促和協助投資方建立質量保證體系，申請政府質量監督。但是，投資方出于其利益考慮，在BT項目的建設標準、建設內容、施工進度等方面存在問題，建設質量得不到應有的保證。

5.2 BT投資模式缺陷的解決方法

除完善BT投資運行機制，強化政府對BT項目監督之外，建立BT應對風險機制，確定風險種類，擬定相應的風險回避對策也是非常重要。另外我國尚沒有關于BT的專門立法，所以更應加快立法步伐。

6.融資過程中需要注意的問題

6.1政府在融資過程中需要注意的問題

（1）核實投資人所融資金的來源，降低資金成本；

（2）政府在招標確定投資方時應嚴格審查投資方的施工資質，更要嚴格審查投資方的融資能力與經濟實力。

（3）采用FIDIC合同條款，簽定BT合同，規范雙方的行為，明確雙方的權利和義務。

6.2投資人在融資建設過程中需要注意的問題

（1）風險較大，例如政治風險、自然風險、社會風險、技術風險；需增強風險管理的能力，最大的風險還是政府的債務償還是否按合同約定。

（2）合理利潤及約定總價的確定比較困難。

（3）做好項目法人責任制，對項目資金籌措、建設實施、資產保值增值實行全過程負責的制度。加強項目的建設管理，合理降低工程造價，降低工程成本，降低融資成本，獲取較大的利息差收入。

（4）適當的利潤率水平和資金監管，最大的安全保障就是最大的收益。