物資存貨周轉(zhuǎn)效益淺析

◎中國(guó)運(yùn)載火箭技術(shù)研究院物流中心 苗苗 卜志坤 張洪霞

中國(guó)運(yùn)載火箭技術(shù)研究院物流中心自2004年成立以來(lái)，在中國(guó)運(yùn)載火箭技術(shù)研究院的正確領(lǐng)導(dǎo)下以及中心領(lǐng)導(dǎo)的全面帶領(lǐng)下，經(jīng)受住了多型號(hào)研制、批生產(chǎn)及高密度發(fā)射的考驗(yàn)，按計(jì)劃完成了型號(hào)物資供應(yīng)任務(wù)。隨著采購(gòu)供應(yīng)規(guī)模的大幅增長(zhǎng)，物流中心經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)狀況逐年利好，但同時(shí)存貨規(guī)模也日趨龐大，成為近幾年來(lái)發(fā)展過(guò)程中面臨的主要問(wèn)題之一。

一、存貨及其周轉(zhuǎn)情況分析

1．存貨規(guī)模分析

物流中心成立前5年，存貨規(guī)模一直維持小幅增長(zhǎng)，增速較為穩(wěn)定。至2009年底物流中心的物資采購(gòu)規(guī)模增長(zhǎng)至2.4 億元，5年間存貨平均余額為1.8 億元，年增幅約3000 萬(wàn)元。5年中，庫(kù)存規(guī)模的大小主要取決于型號(hào)批備料量以及批備料與型號(hào)批生產(chǎn)節(jié)奏的匹配情況。自2010年開(kāi)始，物流中心的物資采購(gòu)規(guī)模增長(zhǎng)迅速，庫(kù)存物資平均余額直線上升，每個(gè)會(huì)計(jì)期期末余額均呈現(xiàn)出跳躍性增長(zhǎng)趨勢(shì)，至2012年4月，存貨余額增至6.5 億元，較2009年底翻了近2 番；而2012年的銷售收入（按預(yù)算數(shù)）為10.5 億元，僅比2009年的4.5 億元增加了1倍多。存貨規(guī)模的增長(zhǎng)與銷售收入增長(zhǎng)極不匹配。

近幾年存貨占流動(dòng)資產(chǎn)和總資產(chǎn)的比重均呈較為明顯的增長(zhǎng)趨勢(shì)，2011年存貨占流動(dòng)資產(chǎn)的比例較2010年增加了8 個(gè)百分點(diǎn)，2012 前4 個(gè)月比2011年又增加了1 個(gè)百分點(diǎn)。由于物流中心非流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模較為穩(wěn)定且占總資產(chǎn)的比例相對(duì)較小，因此存貨占流動(dòng)資產(chǎn)的比重趨勢(shì)與占總資產(chǎn)的比重趨勢(shì)相同。存貨占流動(dòng)資產(chǎn)的比重一定程度上能夠反映出存貨占用資金資源的比重，至2012年4月，存貨占流動(dòng)資產(chǎn)的比重達(dá)36%，在不考慮其它因素的情況下，表明物流中心至少有1/3 以上的資金資源被存貨占用。

2．存貨周轉(zhuǎn)分析

近幾年存貨周轉(zhuǎn)狀況正在向好的方向發(fā)展，2010年至2012年4月，存貨周轉(zhuǎn)率由1.61 次/年增加至2.19 次/年，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)由224 天降低至164 天。近幾年物流中心物資供應(yīng)量大幅提升，存貨周轉(zhuǎn)速度也明顯提高，說(shuō)明物流中心的物資供應(yīng)能力正在逐步提高。但值得注意的是，實(shí)際情況中仍存在很多需求單位領(lǐng)用物資不及時(shí)的情況，不但占用了流動(dòng)資金，還浪費(fèi)了存儲(chǔ)資源，增加了存儲(chǔ)成本。因此，物流中心仍需繼續(xù)加強(qiáng)存貨管理，減少存貨對(duì)資金的占用，提高資金運(yùn)營(yíng)效率。

3．存貨資金周轉(zhuǎn)分析

存貨周轉(zhuǎn)狀況能夠反應(yīng)出物流中心的存貨銷售能力，但在關(guān)注存貨銷售能力的同時(shí)更應(yīng)關(guān)注存貨的變現(xiàn)能力。在存貨資金流動(dòng)過(guò)程中,存貨資金的收付與存貨實(shí)物的收發(fā)在時(shí)間上往往是不同步的,因此相對(duì)于存貨實(shí)物周轉(zhuǎn)，存貨資金周轉(zhuǎn)更有價(jià)值。

存貨實(shí)物收發(fā)與存貨資金收付存在的時(shí)間差異反映在財(cái)務(wù)報(bào)表上，就會(huì)形成存貨資金的預(yù)付賬款、應(yīng)付賬款、應(yīng)收賬款和預(yù)收賬款。因此,在購(gòu)入階段存貨資金的周轉(zhuǎn)應(yīng)考慮應(yīng)付賬款和預(yù)付賬款，在銷售階段存貨資金的周轉(zhuǎn)應(yīng)考慮預(yù)收賬款和應(yīng)收賬款。當(dāng)存在預(yù)付賬款和應(yīng)收賬款時(shí),存貨資金周轉(zhuǎn)時(shí)間長(zhǎng)于存貨實(shí)物周轉(zhuǎn)時(shí)間；當(dāng)存在預(yù)收賬款和應(yīng)付賬款時(shí)，存貨資金周轉(zhuǎn)時(shí)間短于存貨實(shí)物周轉(zhuǎn)時(shí)間。由此,即可推出存貨資金周轉(zhuǎn)天數(shù)的公式：

存貨資金周轉(zhuǎn)天數(shù)=(存貨平均余額+預(yù)付賬款平均余額+應(yīng)收賬款平均余額-應(yīng)付賬款平均余額-預(yù)收賬款平均余額)×分析期天數(shù)/存貨銷售收入

圖1 顯 示 了2010年 至2012年4月物流中心存貨的資金周轉(zhuǎn)情況。

從圖1 可以看出，2010年至2012年4月期間，物流中心存貨資金周轉(zhuǎn)天數(shù)逐漸增加，由2010年的107 天增長(zhǎng)到2012年4月的201 天，說(shuō)明存貨資金周轉(zhuǎn)效率逐漸下降，但同期的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)則由224 天降低到164 天。顯示出存貨周轉(zhuǎn)速度逐漸提高，但資金周轉(zhuǎn)速度卻逐漸降低，說(shuō)明物流中心存貨銷售能力在提高，而存貨變現(xiàn)能力逐漸降低，存貨對(duì)資金的占用日益增加。因此，物流中心應(yīng)加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的管理，減少對(duì)預(yù)付賬款的支付，從而加速存貨資金的周轉(zhuǎn)，減少存貨對(duì)流動(dòng)資金的占用。

4．存貨庫(kù)齡分析

注：為統(tǒng)計(jì)方便，將入庫(kù)時(shí)間為2011年和2012 前4 個(gè)月的均作為1年以內(nèi)庫(kù)齡處理

圖1 存貨資金周轉(zhuǎn)天數(shù)

從表1 可以看出，入庫(kù)日期在2007年及以前的、庫(kù)齡在4年以上的物資，由于入庫(kù)時(shí)間較長(zhǎng)，被領(lǐng)用的幾率較小，存在很大的減值風(fēng)險(xiǎn)。入庫(kù)日期在2008年和2009年的、庫(kù)齡在2～4年的物資共有1553 項(xiàng)，金額為1887 萬(wàn)元，這部分物資也存在較大的減值風(fēng)險(xiǎn)。

從表1 可以看出，入庫(kù)日期在2007年及以前的、庫(kù)齡在4年以上的物資由于入庫(kù)時(shí)間較長(zhǎng)，被領(lǐng)用的幾率較小，存在很大的減值風(fēng)險(xiǎn)。入庫(kù)日期在2008年和2009年的，庫(kù)齡在2～4年的物資共有1553 項(xiàng)，金額為1887 萬(wàn)元，這部分物資存在較大的減值風(fēng)險(xiǎn)。

2009年以前入庫(kù)物資庫(kù)齡較長(zhǎng)，其中金屬物資占2009年以前入庫(kù)物資總額的35%，火工品占33%，元器件占24%。2009年以前入庫(kù)的物資存在減值風(fēng)險(xiǎn)較大，約占庫(kù)存物資總額的8%，是物流中心近2年平均凈利潤(rùn)的50 倍。因此應(yīng)對(duì)這部分物資進(jìn)行認(rèn)真梳理，評(píng)價(jià)物資的可用性及可變現(xiàn)價(jià)值，進(jìn)行相應(yīng)的處理，盡量減少損失。

長(zhǎng)期未出庫(kù)物資統(tǒng)計(jì)比庫(kù)齡統(tǒng)計(jì)更能直觀地顯示出庫(kù)存的積壓狀況，因?yàn)楫?dāng)同一物資被多次領(lǐng)用時(shí)，其入庫(kù)日期可能很早，但最后出庫(kù)日期不一定很早，而最后出庫(kù)日期很早的物資，其流動(dòng)性一定很差，也就是所謂的死庫(kù)存。筆者根據(jù)每項(xiàng)物資的最后出庫(kù)日期對(duì)積壓庫(kù)存項(xiàng)數(shù)和金額進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)，見(jiàn)表2。

從表2 可以看出，最后出庫(kù)日期在2007～2008年的物資共計(jì)807項(xiàng)，這部分物資已有3年多未出過(guò)，基本上可以確定為積壓庫(kù)存。最后出庫(kù)日期在2009年的物資已有2年多未出過(guò)庫(kù)，成為積壓物資的可能性較大。2007～2009年未出庫(kù)物資按類別統(tǒng)計(jì)，火工品金額所占比重最大，達(dá)45%，元器件和金屬分別占26%和25%，機(jī)電產(chǎn)品僅占4%，非金屬?zèng)]有長(zhǎng)期未出庫(kù)的情況。

二、存貨積壓原因分析

1．需求差異或變更

物流中心主要根據(jù)客戶提供的需求或研究院下達(dá)的備料文件進(jìn)行備料，需求差異或需求變更都會(huì)導(dǎo)致物流中心庫(kù)存積壓。目前，需求不準(zhǔn)確帶來(lái)的庫(kù)存積壓主要包括3 種情況：提需求后未領(lǐng)物資；用戶實(shí)際領(lǐng)用物資與最初提供的需求不一致；備料過(guò)程中或備料完成后發(fā)生需求變更，按原需求準(zhǔn)備的物資不再被領(lǐng)用。

研究院并沒(méi)有明確規(guī)定由于差異或變更帶來(lái)的庫(kù)存積壓和損失由誰(shuí)負(fù)責(zé)，截至目前，絕大部分損失都由物流中心自身承擔(dān)了。

2．質(zhì)量因素

質(zhì)量原因主要是指入庫(kù)物資因質(zhì)量問(wèn)題無(wú)法再出庫(kù)，主要包括4 種情況：一是航天物資使用要求高于物資的標(biāo)準(zhǔn)要求，物資符合廠家的標(biāo)準(zhǔn)但不符合用戶要求；二是金屬材料復(fù)驗(yàn)合格，但淬火后不合格；三是使用過(guò)程中出現(xiàn)質(zhì)量問(wèn)題后，同批次庫(kù)存物資不能使用；四是根據(jù)研究院質(zhì)量要求不再使用的物資。

表1 存貨庫(kù)齡情況統(tǒng)計(jì)

表2 長(zhǎng)期未出庫(kù)物資統(tǒng)計(jì)表

3．訂貨原因與存貨盤點(diǎn)不及時(shí)

因訂貨量不準(zhǔn)確導(dǎo)致的庫(kù)存積壓主要涉及主觀原因和客觀原因。主觀原因是指平衡庫(kù)存不準(zhǔn)確，包括計(jì)劃判斷庫(kù)存不準(zhǔn)，到貨節(jié)奏把握不準(zhǔn)，由此導(dǎo)致物資多訂，不再被領(lǐng)用或超過(guò)存儲(chǔ)期；客觀原因主要是受起訂量限制而多訂物資，用戶只領(lǐng)用所需要的數(shù)量，剩余部分可能不再被領(lǐng)用。

另外，存貨積壓與盤點(diǎn)不及時(shí)也有一定關(guān)系。由于盤點(diǎn)不及時(shí)，超期毀損等不具備正常出庫(kù)條件的存貨無(wú)法被識(shí)別，也無(wú)法及時(shí)清理，便會(huì)成為庫(kù)存積壓。財(cái)務(wù)賬面沒(méi)有對(duì)該類物資進(jìn)行減值處理，會(huì)導(dǎo)致賬面存貨金額虛高。

三、建議及措施

一是完善制度，明確責(zé)任，加強(qiáng)對(duì)用戶的管理。物流中心對(duì)很多因?yàn)橛脩粼驅(qū)е碌拇尕浄e壓缺乏相應(yīng)的規(guī)章制度，如對(duì)計(jì)劃或設(shè)計(jì)變更導(dǎo)致的超量訂貨、提需求后未領(lǐng)貨、金屬物資領(lǐng)用后的余料等問(wèn)題都沒(méi)有相應(yīng)的制度予以明確責(zé)任。因此，應(yīng)根據(jù)不同情況制定相應(yīng)的制度，明確責(zé)任，減少損失。

二是加強(qiáng)存貨收發(fā)存管理，注重內(nèi)部控制建設(shè)。存貨的收發(fā)存流程包括計(jì)劃階段、采購(gòu)階段、驗(yàn)收階段、存儲(chǔ)階段和發(fā)出階段，涉及需求崗、計(jì)劃崗、采購(gòu)崗、檢驗(yàn)崗和保管崗等。物流中心應(yīng)認(rèn)真梳理各個(gè)流程和崗位可能出現(xiàn)的存貨管理隱患，加強(qiáng)內(nèi)部控制建設(shè)。例如，需求崗應(yīng)準(zhǔn)確解讀需求信息，防止多訂料和訂錯(cuò)料；計(jì)劃崗應(yīng)準(zhǔn)確平衡庫(kù)存，防范多訂料和發(fā)錯(cuò)料；采購(gòu)崗應(yīng)保證采購(gòu)與計(jì)劃的一致性，規(guī)范采購(gòu)行為；保管崗應(yīng)保證入出庫(kù)物資信息的完整和準(zhǔn)確，保障物資安全。只有嚴(yán)格存貨管理，提高內(nèi)部控制水平，才能減少存貨積壓風(fēng)險(xiǎn)。

三是加強(qiáng)合同管理，規(guī)范供方和客戶。物流中心應(yīng)加強(qiáng)對(duì)合同的管理，強(qiáng)化合同條款的約束性。一方面通過(guò)提高供方的合同履約率，加強(qiáng)對(duì)到貨節(jié)奏和備料周期的管把控能力，強(qiáng)化庫(kù)存的控制水平；另一方面通過(guò)加強(qiáng)對(duì)客戶的合同管理，規(guī)范回款時(shí)間，減少流動(dòng)資金缺乏的狀況。

四是定期對(duì)存貨進(jìn)行全面盤點(diǎn)。這樣可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)存貨管理中的問(wèn)題，譬如是否有長(zhǎng)期未出庫(kù)、超期變質(zhì)、毀損丟失的存貨。物流中心應(yīng)嚴(yán)格規(guī)定存貨全面盤點(diǎn)的時(shí)間和處理辦法，減少存貨積壓的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)會(huì)人員要參與存貨盤點(diǎn)，做到賬實(shí)相符。

五是加快資金回籠速度，提高存貨資金周轉(zhuǎn)效率。物流中心的存貨資金周轉(zhuǎn)情況還有較大的提升空間，應(yīng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款的回籠速度，提高資金的運(yùn)營(yíng)效率。對(duì)于不可用物資，應(yīng)在研究院同意的前提下采取一定措施，盤活物資的采購(gòu)資金?！?/p>