市場(chǎng)呈現(xiàn)反彈趨勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境依舊惡劣

文/上海國(guó)際航運(yùn)研究中心航運(yùn)市場(chǎng)分析師 張永鋒

2013年，世界經(jīng)濟(jì)繼續(xù)處于脆弱復(fù)蘇階段，仍然維持著“弱增長(zhǎng)”格局。IMF數(shù)據(jù)顯示，2013年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率僅為2.9%，低于2012年的3.2%，其中發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體增長(zhǎng)率為1.2%，新興及發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體的增長(zhǎng)率為4.5%。在世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇動(dòng)力不足的形勢(shì)下，2013年全球貿(mào)易增長(zhǎng)仍不樂(lè)觀，發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)口回升緩慢，發(fā)展中國(guó)家出口乏力，拖累全球貿(mào)易增長(zhǎng)。但2013年世界貿(mào)易量增速止跌回升至2.5%，實(shí)現(xiàn)小幅上漲。

對(duì)于過(guò)去的一年，航運(yùn)業(yè)運(yùn)力的過(guò)剩仍處于一個(gè)釋放期。

2013年國(guó)際航運(yùn)市場(chǎng)表現(xiàn)不一。國(guó)際集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)：全球集裝箱海運(yùn)量緩慢復(fù)蘇，主干航線海運(yùn)量呈小幅增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，區(qū)域內(nèi)航線海運(yùn)量增長(zhǎng)較快，但由于運(yùn)力的無(wú)序投放、船舶交付量處于歷史高位、班輪市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境加劇等因素影響使得運(yùn)力過(guò)剩的局面并沒(méi)有改觀；國(guó)際集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)整體回升勢(shì)頭不強(qiáng)，表現(xiàn)不及2012年，但從長(zhǎng)周期來(lái)看，市場(chǎng)運(yùn)價(jià)處于中上游水平，處于震蕩上升階段。國(guó)際干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)：全球干散貨海運(yùn)量同比小幅上漲5.5%，全球干散貨船隊(duì)運(yùn)力增幅明顯放緩；主要大宗商品價(jià)格持續(xù)走低，鐵礦石海運(yùn)量大幅增長(zhǎng)，成為運(yùn)價(jià)上漲的主要推動(dòng)力量；國(guó)際干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)復(fù)蘇明顯，市場(chǎng)步入復(fù)蘇上升軌道。國(guó)際油輪運(yùn)輸市場(chǎng)：全球石油海運(yùn)需求微弱增長(zhǎng)，僅為0.93%，而油輪運(yùn)力持續(xù)擴(kuò)張，實(shí)現(xiàn)2.92%的增長(zhǎng)，雖增速較2012年進(jìn)一步放緩，但運(yùn)力過(guò)剩壓力沒(méi)有得到緩解；國(guó)際油輪運(yùn)輸市場(chǎng)持續(xù)低迷，雖在后期實(shí)現(xiàn)反彈，但難掩市場(chǎng)整體頹勢(shì)。

據(jù)預(yù)計(jì)2014年世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)有望進(jìn)一步改善，整體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇步伐將加快。世界經(jīng)濟(jì)將增長(zhǎng)3.6%，其中發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體增長(zhǎng)率為2.0%，新興及發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體的增長(zhǎng)率為5.1%。隨著世界經(jīng)濟(jì)總體向好，國(guó)際貿(mào)易增長(zhǎng)也有望加快。WTO預(yù)計(jì)，2014年世界貨物貿(mào)易量將增長(zhǎng)4.5%。其中，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體出口增長(zhǎng)2.8%，發(fā)展中國(guó)家增長(zhǎng)6.3%。

2014年的國(guó)際航運(yùn)市場(chǎng)將呈現(xiàn)觸底反彈趨勢(shì)，不過(guò)受運(yùn)力無(wú)序投放、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇和大型化規(guī)模效益影響，運(yùn)價(jià)上升空間有限，消化運(yùn)力和去產(chǎn)能將成為市場(chǎng)的主題。國(guó)際集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)：在歐洲經(jīng)濟(jì)走出衰退，美國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)固復(fù)蘇的背景下，全球主要航線貨運(yùn)量增幅均有所提升，預(yù)計(jì)全年海運(yùn)量為1.7億TEU，增幅6.12%；隨著大船交付力度加大，主干航線加速升級(jí)，運(yùn)力替代過(guò)程持續(xù)，運(yùn)力規(guī)模平穩(wěn)擴(kuò)張，集裝箱船隊(duì)總運(yùn)力增幅為5.63%；班輪公司之間的聯(lián)盟策略變化和競(jìng)爭(zhēng)將繼續(xù)主導(dǎo)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)，市場(chǎng)將很難呈現(xiàn)較好回升態(tài)勢(shì)；預(yù)計(jì)2014年CCFI將呈現(xiàn)“前高后底”走勢(shì)，均值將在1050點(diǎn)～1150點(diǎn)左右。國(guó)際干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)：受印度、巴西、東盟等世界主要干散貨貿(mào)易國(guó)經(jīng)濟(jì)狀況有所好轉(zhuǎn)，世界干散貨海運(yùn)貿(mào)易量仍將延續(xù)2013年緩慢回暖的步伐；運(yùn)力增速將降至2004年以來(lái)新低，需求增速有望超過(guò)運(yùn)力增速；主要大宗商品價(jià)格面臨下行壓力，鐵礦石、煤炭海運(yùn)貿(mào)易仍將是市場(chǎng)運(yùn)價(jià)的主要支撐因素；預(yù)計(jì)BDI指數(shù)要好于2013年，年度均值在1500點(diǎn)至1750點(diǎn)左右。國(guó)際油輪運(yùn)輸市場(chǎng)：預(yù)計(jì)2014年運(yùn)力繼續(xù)呈現(xiàn)小幅增長(zhǎng)走勢(shì)，增幅約2.8%；原油海運(yùn)量同比增幅為2.25%，為21.37億噸；成品油海運(yùn)量同比增幅為3.35%，為9.88億噸；受全球經(jīng)濟(jì)回暖和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體石油需求較大，運(yùn)力投放開(kāi)始有所減緩，供需增幅趨于平衡，預(yù)計(jì)2014年運(yùn)價(jià)小幅回升。