科技金融的“舟山模式”構建

潘越峰

科技金融的“舟山模式”構建

潘越峰

舟山群島新區作為國務院批準的首個以海洋經濟為主題的國家級新區，海洋科技型中小企業是其重要經濟增長點。充分發揮科技金融領先優勢和創新資源密集優勢，在先行先試的政策下促使科技金融創新融合，可以有效緩解海洋科技型中小企業融資難問題，從而進一步加大金融機構、金融市場、金融服務與科技有效結合機制的創新力度，構建舟山群島新區海洋科技型中小企業與金融深度合作、健康快速發展的“舟山模式”。

從現狀看，近年來舟山群島新區推動海洋科技型中小企業金融服務取得明顯成效，但同時面臨諸多問題和挑戰。一是政府資金對科技企業及股權融資的支持力度不夠。初創期的海洋科技型中小企業由于風險高、輕資產的特點，很難從普通的融資渠道獲得大量資金，若此時政府能提供有效的支持會很好地解決企業的資金鏈問題，幫助企業度過艱難的初創期。但在實踐中，各級財政資金更傾向于扶優扶強。一方面，目前政府資金的貼息政策，大多是根據企業的收入、利潤增長情況來決定貼息比例，早期科技型企業還沒有產生盈利，也就無法獲得政府貼息支持。另一方面，各部門支持重點仍偏重于貸款擔保等傳統信貸，對與科技企業特點更加匹配的股權融資、知識產權質押融資等方式，支持力度有待加強。

二是銀行缺乏開展科技金融合作的積極性。目前在我國的銀行體系中，大型商業銀行占據主導地位。大型商業銀行內部建立了嚴格的風險控制和績效考核機制，外部銀監會等監管機構則對資本充足率、不良貸款率等有明確的監管要求。由于科技型中小企業規模小、獲得擔保能力弱，使得對中小企業的信貸業務成本高、缺乏風險分擔，普遍“不經濟”。大型商業銀行傾向于選擇那些實力雄厚、單筆貸款數額大、放貸基本無風險的國有企業、大型民營企業作為主要客戶，缺乏為中小型科技企業服務的積極性。舟山市近年來雖大力加大金融招商引資，但專門為中小型科技企業服務的中小銀行、民營銀行發育嚴重不足，對早期科技企業的服務很難到位。

三是科技產業直接融資渠道不暢、發展亟待加快。一方面，資本市場門檻過高。對于絕大多數早期科技企業來說，不僅主板上市絕無可能，通過中小板、創業板上市也困難重重。雖然“新三板”和浙江股權交易中心為中小企業直接融資開辟了一條新路，但目前掛牌企業依然零星可見。由于在前期上市的金鷹股份和中昌海運沒有起到很好的財富積聚效應，很多企業覺得上市是“遙不可及”的“天方夜譚”。同時，債券市場不發達，在交易所上市的公司債規模太小，能夠在銀行間市場發行企業債、中期票據、短期融資券的，基本上是信用等級很高的大中型國有企業。另一方面，股權投資發展面臨諸多限制。目前舟山市缺乏投資于早期企業的創業投資和長期資金來源，這也嚴重阻礙了直接融資進程，進而阻礙了企業的發展。在融資主體結構不平衡的情況下，舟山中小企業利用直接債務融資工具的融資力度仍十分有限。

可見，當前舟山需要構建融合科技信貸產品開發、創業投資引導、科技擔保完善、科技保險支持、對接多層次資本市場并鼓勵上市、科技小貸和海洋科技銀行組建于一體的科技金融支撐體系，形成具有鮮明特點的符合海洋科技型中小企業發展的科技金融“舟山模式”。

——引進戰略投資者，組建“海洋科技銀行”。在現有的海洋農商行基礎上組建“海洋科技銀行”，降低科技型中小企業貸款門檻?！昂Ｑ罂萍笺y行”應實行單獨的客戶準入標準、單獨的信貸審批機制、單獨的風險容忍政策、單獨的業務系統政策以及單獨的專項撥款準備政策，按照“政府扶持+銀行授信+擔保公司”三者相結合的運行模式，實行獨立核算、獨立審計，合理配置風險，進而實現降低中小科技企業融資門檻和融資成本，提高中小科技企業融資成功率和融資效率。

——設立“科技小額貸款公司”。在海洋產業聚集區設立科技小額貸款公司，制定貸款業務操作規程和貸款風險分類標準，開展科技型企業小額貸款、貸款轉讓、咨詢業務及結算業務。

——支持開發適應海洋科技型中小企業發展的信貸產品。銀行機構在為科技型企業發放貸款時，可將企業銷售與現金流回收情況相結合，合理配置貸款期限，創新開發信貸產品。同時設立政府政策引導基金，以此基金為平臺，篩選組織一批經營效益好、有市場前景且有真實融資需求的小微型科技企業，通過擔保公司或者保險公司進行擔?；虮ｋU后整體打包滿足融資需求。

——建立“科技擔保公司”。堅持支持發展與防范風險相結合、政府扶持與市場化操作相結合、開展擔保與提高信用相結合的原則，以科技金融服務平臺為載體，緊緊依托舟山市豐富的資源和優勢，搭建科技創新貸款擔保平臺。

此外，建議盡快出臺《關于加快建立現代企業制度推進區域資本市場發展的若干意見》和引導企業主動對接主板、中小板、創業板的獎勵政策，加大推進企業上市，支持上市公司發展的政策扶持力度。

作者單位：嵊泗縣發改局、浙江商業職業技術學院