互聯網金融背景下的小微企業融資

梁永郭，崔浩鳴

（河北工業大學馬克思主義學院，天津 300400）

互聯網金融背景下的小微企業融資

梁永郭，崔浩鳴

（河北工業大學馬克思主義學院，天津 300400）

小微企業在我國國民經濟中的比重逐年加重，在快速發展的同時，小微企業融資已經成為關系企業生存發展的重要問題。互聯網金融憑借著其開放平臺的大數據業務、云計算在一定程度上緩解了小微企業由信息不對稱、融資成本高、融資風險大帶來的融資難問題，小微企業應充分利用互聯網金融的優勢牢牢把握機遇解決自身融資問題。

互聯網；金融；小微企業；融資

如今小微企業已經成為國民經濟中的重要產業支柱，在推動區域經濟發展、優化市場配置資源、繁榮市場、滿足人民群眾多樣化、緩解就業壓力等方面發揮著不可替代的作用。據相關數據顯示，截止到2013底，我國小微企業實際保有量已接近5000萬家，占全部企業總數的99%，而我國小微企業的平均生命周期同歐美等發達國家比相差5-10年。我國小微企業平均生命周期較短，生存困難，從另一個方面表明其在發展過程中受到眾多不利條件制約，其中融資困難資金短缺成為阻礙發展的一個重要因素。

一、互聯網金融發展現狀

隨著全球互聯網技術的高速發展，由網絡技術支持搭建起的網絡金融平臺正逐漸走進我們的生活，改變著金融行業的生存模式。互聯網金融時代的開啟，加快了金融業創新發展的步伐，為促進傳統金融市場更加開放、更加平等、高效協作、資源共享起了推進作用。在互聯網金融時代的背景下，新型的互聯網金融平臺具有準入門檻低、成本低、效率高、參與度高等特點，為解決小微企業融資等問題創造了一個新機遇，另一方面也促進了我國經濟更快更好發展。

1.互聯網金融定義

互聯網金融是傳統金融行業與互聯網技術相結合而形成的新型金融領域，它與傳統金融業本質上都是金錢在時間上和空間上的分配和再分配，但是互聯網金融服務憑借著互聯網技術的優勢，使得貨幣交易流通的形式發生了巨大變化。同時，在采用計算機網絡新媒介的互聯網金融業中，各主體間的信息數據收集和分析都通過大數據存儲、云技計算及其智能搜索技術使效率大幅提高，與傳統金融業相比有著透明度強、協作性好、操作便捷、覆蓋范圍廣、發展快等優勢。鑒于互聯網金融是一種新的金融形式，其發展的可能性非常豐富，所以本文的互聯網金融是廣義上的互聯網金融，指代具備互聯網特征的金融業態，包括但是不限于為第三方支付、在線理財產品的銷售、信用評價審核、金融中介、金融電子商務等模式。

2.國內主要互聯網金融模式

傳統金融業互聯網延伸。傳統金融業互聯網延伸是在金融傳統業務的基礎上借助互聯網技術把金融服務由線下擴展到線上，是一種銀行服務的橫向延伸，是一種廣義上的互聯網金融。現如今的電子銀行、網上銀行乃至手機銀行都屬于這類范疇。

P2P(Peer To Peer Lending)貸款模式。P2P貸款是通過有資質的中介平臺進行擔保，為資金提供方和貸款方進行搭橋，中介方負責對貸款方的管理情況、發展預期、經濟效益等方面進行考察，并收取相關費用。我國P2P模式始于2007年，它的出現為小微企業融資搭建了一個新平臺，小微企業通過網絡平臺與投資人進行線上撮合，使交易雙方不再受地理條件制約，從而使交易信息傳達更高效更透明。截至2012年12月底，全國P2P信貸公司共超過300家，行業交易總量高達200多億元，國內的拍拍貸、人人貸、有利網等都屬于這種模式。

電商金融。國內電商金融主要以阿里巴巴、蘇寧、京東為代表，其中阿里巴巴最具代表性。電商金融主要以電子商務平臺為基礎介入金融領域，目前已經成為繼P2P模式外最具有代表性的互聯網金融類型。以阿里巴巴為代表的電商金融機構，主要服務于其線上的中小商家，電子商務平臺特殊的運營機制使得其掌握了旗下中小企業大量的交易資金和消費評論信息，而這些信息就成了金融機構對貸款企業信用考核最有利的依據。電商平臺為電商金融提供了有效的企業信息，從本質上緩解了傳統金融模式下的信息不對稱問題。

眾籌融資模式。眾籌融資（Crowdfunding）也是互聯網金融的衍生物，是利用互聯網和社交網站良好的傳播特性，向網絡投資人募集資金的金融模式；伴隨著電商興起的第三方支付是在買賣雙方缺乏信用保障的情況下，買賣雙方把協議款項預付給雙方之外的第三方，只有雙方最后達成協議才能決定預付款去向。截止到2013 年7月，我國獲得第三方支付資質的企業已有250多家，有我們最為熟知的阿里巴巴支付寶、財付通等；另外還有2013年中在世界范圍內熱炒的網絡虛擬貨幣比特幣等，虛擬貨幣的出現拓展了傳統貨幣的概念，在一定程度上促進了貨幣的非國家化進程；2013年由阿里巴巴和天弘基金推出的互聯網理財產品“余額寶”，它的出現徹底顛覆了傳統銀行理財的概念，截至2013年12月31日，余額寶的客戶數已經達到4303萬人，規模為1853億元，一躍成為全國用戶數量最多的貨幣基金。

二、互聯網金融模式的優勢

1.低成本優勢。互聯網金融作為一種新型的金融體系，與傳統金融行業相比有著邊際成本低、服務對象廣泛等特點。互聯網金融以強大的計算機網絡技術為基礎，在運行初期只需建立自己的系統和模型，收集和處理相關數據，與傳統金融需要建立實體營業網點相比節省了一筆巨大的初始固定投資。在其后運營過程中，互聯網金融主要依靠云計算對數據進行計算整理分析，運營成本相對比較低廉，一般客戶數量增加或翻倍邊際成本幾何為零。從服務對象來看，互聯網金融更主要傾向服務于貸款具有周期短、數量大、單筆金額小的中小型企業，其依靠低邊際成本優勢服務于被傳統金融業遺棄的總量可觀的小微群體，在作業與交易時避免了人力物力等多余成本，使得單筆成交成本較低，從而更好地服務于資金力量比較薄弱的小微客戶。

2.大數據云計算優勢。傳統意義上的數據收集和計算在金融領域中普遍存在，但是在互聯網金融時代，這種收集和計算變得更為高效。基于計算機網絡技術的大存儲、高效率等優勢，對互聯網上的社交平臺、電子商務平臺、第三方支付、搜索引擎形成的龐大的數據群進行分析，從中篩選、甄別目標客戶。云儲存技術使得金融機構在任何時間任何地點對目標數據的分析，實時掌握客戶動向，在一定程度上減少了由信息不對稱造成的借貸風險。如今“大數據”“云計算”基本成了互聯網金融的代名詞，這些互聯網服務的普及極大地擴展了金融業服務的邊際，降低了金融交易風險和成本。

三、利用互聯網金融緩解小微企業融資難

1.強化征信體系，逐步解決信息不對稱問題

我國中小企業在國民經濟中的比重逐年增加，但是由于中小企業自身管理不足，財務透明度較低，所以在融資、對外貿易等方面面臨著誠信危機。誠信體系的不完善已經成為制約中小企業融資的瓶頸。目前，我國企業信用體系還沒有形成全國統一的主導模式，信用評級標準各異，不同行業部門主導建設不同的企業信息管理系統，最后形成了信息割裂狀況，導致傳統金融業不愿向小微企業貸款等情況。而互聯網金融通過自身獨特的運營模式，主動獲取相關企業的經營信息、財務信息等，從而在一定程度上減少了由信息不對稱導致的融資難問題。互聯網金融的大數據獲取、處理、公開其實在一定程度上強化了征信體系。同時，隨著互聯網金融范圍的不斷擴大，社會普及率的不斷提升，行業內部的不斷規范，也促進我國企業信用體系建設的不斷完善和普及，并為傳統金融業在解決信息不對稱問題上向前邁了一大步。

2.充分利用互聯網金融平臺進行融資

在互聯網金融飛速發展的今天，小微企業更應充分利用電商金融、P2P貸款等互聯網平臺。電商金融最具有代表性的就是阿里金融模式，其主要依靠自己建立的信用評價標準對申貸企業進行審核，企業是否可以申請到貸款基于機構定量化的模型進行判斷，實行信貸的有效配給。小微企業在運營發展的同時，需要加強自身管理，充分利用互聯網金融的優勢完善自身的信用體系建設，建立透明公開的互聯網“通行證”。

3.運用大數據技術服務于小微企業大數據業務就是將海量的碎片信息及時進行分類篩選、整理分析，最終歸納出企業所需的信息。小微企業的管理者首先要建立大數據時代的思維模型，深刻認識大數據時代的金融價值。在實際應用方面，小微企業可以運用成本相對比較低廉的云技術建立自己的信息系統。目前，針對小微企業開發的云平臺和軟件很多，簡單的信息處理只需要一臺電腦、一套軟件，很容易滿足小型企業的日常運營，這樣就將企業社交、行政辦公、商務管理、業務經營、信用評級等融為一體。基于大數據應用的互聯網金融時代，小微企業充分利用大數據處理的優勢與開放的互聯網平臺不斷地提高自己的核心競爭力，創造一個低成本信息對稱的市場主體，那么小微企業在大數據時代將爆發出更強的生命力，為國民經濟發展創造更大的活力和價值。

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F27

A

1673-0046（2014）3-0165-02

天津市高等學校人文社會科學研究項目；課題名稱：高校新教育園區與城鄉基礎教育“鏈接”研究，項目編號：20122518