中資銀行海外發展是大勢所趨

新平

黨的十八屆三中全會提出，“必須推動對內對外開放相互促進、引進來和走出去更好結合，促進國際國內要素有序自由流動、資源高效配置、市場深度融合，加快培育參與和引領國際經濟合作競爭新優勢，以開放促改革”。對此，我國銀行業應該抓住機遇，在服務國內實體經濟實現自我發展的同時，積極拓展海外市場，在國際上參與同業競爭，提升利潤空間。

中資銀行的海外拓展已取得

歷史性的突破

中國銀行是中國現代銀行業開拓海外市場的先驅，最早可追溯至1917年。那一年，中國銀行在香港設立了分行，成為第一家在中國大陸以外布局經營的銀行業金融機構。但是，新中國成立后到改革開放前，中國銀行業“走出去”的腳步明顯停滯，直到改革開放以后，才逐漸恢復并在近些年加速。

黨的十一屆三中全會以后，隨著國民經濟各重點行業開始對外開放，中國銀行作為當時專營外匯的專業銀行，又率先開始設立境外機構：1979年，中國銀行盧森堡分行成立，這是改革開放之后中國銀行業在境外設立的第一家營業性機構。由于當時的銀行體制，其他幾家國有商業銀行因各自有不同分工，都將國際化的重點放在境內國際業務部的建設上，與境外銀行建立代理關系，而不是單獨到海外市場拓展業務。因此，中國銀行在改革開放初期的海外業務拓展方面獨領風騷，先后在美國紐約（1981年）、法國巴黎（1981年）、開曼群島（1982年）、澳大利亞悉尼（1985年）、日本東京（1986年）、澳門（1987年）和德國法蘭克福（1989年）等地設立了分支機構。

進入新世紀，中國改革的力度加大，對外開放的程度也更深，突出了銀行業的市場競爭主體地位，特別是2003年國有商業銀行股份制改革啟動以后，銀行業的管理能力、人才儲備、經營手段等出現飛躍發展，銀行也從戰略的高度開始著手布局海外市場。經過近些年的推進，海外市場工作已出現若干明顯變化。

海外分支機構及網點數量快速增加。根據各家銀行公開披露的有關資料進行加總統計，大型商業銀行至少已在海外設立一級分支機構110家，中小商業銀行（包括部分股份制商業銀行和城商行）至少已在海外設立一級分支機構17家，政策性銀行至少已在海外設立一級分支機構7家，覆蓋亞洲、歐洲、南北美洲、非洲和大洋洲的42個國家和地區。

海外分支機構業務類型和品種不斷豐富。截至目前，海外中資銀行的主要業務領域已經不再局限于境外貸款、境外債券投資、境外證券投資、流動性資產管理、離岸銀行業務、QDII業務等，還廣泛涉及其他各類新型業務，比如財務顧問和全球現金管理服務，以及保險、證券、衍生品等金融服務，為中資企業在境外的業務發展提供了有力的資金支持。

并購成為“走出去”的重要方式。中資銀行采取了靈活多樣的境外收購模式，既有國家開發銀行投資巴克萊銀行式的財務投資，也有中國銀行收購新加坡飛機租賃公司式的以業務多元化為導向的控股權收購，還有工商銀行收購南非標準銀行，目的在于突破市場準入障礙，獲取被收購方第一大股東地位。這些收購不僅規模龐大，視野廣闊，目標市場也從港澳以及印尼、泰國等東南亞周邊地區向全球范圍內更具競爭力的英美等地區擴展，中資銀行參與全球競爭的深度和廣度明顯增強。

員工素質和風險管理能力大幅提升。多年以來，中資銀行一大批外派員工通過境外理論學習和工作實踐，積累了豐富的業務經驗，逐步形成一支儲備充足、綜合素質良好的境外員工隊伍，在各個業務崗位上發揮重要作用。不僅如此，中資銀行境外分支機構為滿足東道國監管要求，普遍設立了首席合規官、首席風險管理官等職位，合規工作日益深入業務拓展和經營管理當中。此外，通過國內監管當局和東道國監管當局的協同合作，中資銀行境外機構和對境外資產的風險管控能力顯著提升，資產質量持續改善。

中資銀行“走出去”要面對

諸多國際風險

中資銀行的海外拓展已取得不錯成績，但是，“走出去”還有眾多挑戰需要面對，發展的任務依然艱巨。

國別風險有增無減。變化莫測的世界政治格局，以及各國不斷變化的政治策略及對華態度，會產生很多相關風險。例如，歐美等經濟和政治大國保護主義抬頭，經濟制裁加強，不斷向其認為對其國家利益構成威脅的國家或有潛在關聯交易的國家和機構發難；非洲、拉美、中亞等地區國家政局動蕩不定，政策朝令夕改，民族宗教沖突不斷，武裝暴力活動頻繁，這些因素都給中資銀行在海外拓展市場與業務帶來了困難。

國際監管制度日趨嚴格。國際金融危機發生以后，世界各國普遍加強了金融監管，國際監管協議的標準也在不斷升級，對跨國經營的監管設限越來越高，監管要求越來越嚴。

東西方之間的文化差異與沖突。東西方不僅在語言習俗、表達方式等方面存在差異，就是商務慣例、文化傳統、生活習慣也迥然不同，“水土不服”問題依然突出，稍有不慎就會跨入“雷區”。

中資銀行“走出去”

還需客觀理性

中國銀行業“走出去”已是共識，但還需穩妥謹慎。

制定科學的發展戰略。中國經濟旺盛的活力，使銀行業也面臨發展的大好時機。中資銀行首先要立足國內實體經濟發展，做大做強自身核心主業，避免國際化戰略成為空中樓閣。與此同時，結合自身情況統籌考慮、慎重選擇，確保海外擴張規劃服從銀行整體發展戰略。由此，中資銀行“走出去”必須要有清晰的戰略規劃。靜觀海外金融市場發展態勢，理性選擇潛在并購目標，準確把握最佳出手時機，既要防止機會主義“抄底”思維，也要避免在機會面前猶豫不決、優柔寡斷。同時，遠離高杠桿或創新過度的金融產品和業務，堅持經營原則，絕不“人云亦云”。

注重強化風險管控。中資銀行“走出去”面對的業務環境和投資環境肯定更加復雜，必須提高風險意識，加強對國際金融市場的深入研究，科學擬定風險管理目標，明確信用風險、市場風險、操作風險以及國別風險、法律風險、聲譽風險等各類風險偏好指標水平。通過海外機構自身風險管理體系建設的不斷加強，切實提升對海外經營各類風險的識別、計量和監控能力；通過母行對海外機構各類風險的并表管理，定期或不定期針對各類風險條線加強管理和指導，綜合運用統一授信、限額管理、壓力測試等多種風險管理技術和手段，動態監測、掌握各類風險狀況及其發展變化，將各類風險敞口有效控制在整個機構的容忍度范圍之內。與此同時，中資銀行還應加強合規管理，努力熟悉當地銀行業法律法規和監管規定，加強與當地銀行監管當局的充分溝通，避免規模盲目擴張。在此基礎上，中資銀行還應充分利用在當地經營的信息優勢，為中資企業“走出去”提供相關咨詢服務，幫助企業規避政治、法律、文化以及市場風險，實現銀企發展良性互動。

加快文化、人才相互融合。中資銀行海外經營是否成功，與能否準確把握當地監管環境、法律環境、經營環境和客戶需求關系緊密。為此，中資銀行應當加快實施本土化戰略，努力尋找了解當地風俗習慣、熟悉當地客戶要求、掌握當地法律法規的專業人才，避免管理體制、文化傳統方面的相互沖突；重視海外本土員工的職業發展與激勵，增強歸屬感、忠誠感、使命感，注意用薪酬留人、感情留人、事業留人。

強調“苦練內功”。中資銀行與國際同業相比，在產品、管理和技術等方面都存在差距，必須在競爭中不斷揣摩，在合作中虛心學習，不斷積累經驗，積極加快改革，切實提升自身核心競爭力。尤其需要注意的是，開展海外并購絕不可盲目貪大求洋，一定要有全面深入的考慮，確保收購完成以后的機構實現“1+1>2”的效應，在客戶營銷、經營管理、財務指標等諸多方面實現協同發展、互利雙贏。 □endprint