銀行的好日子快到頭了

余豐慧

不但銀行資產(chǎn)負(fù)債增速放緩，而且利潤(rùn)增速也在直線下降。商業(yè)銀行特別是國(guó)有大型銀行躺在壟斷金融市場(chǎng)上賺大錢的日子已經(jīng)逝去。出路在于改革、變革和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

根據(jù)銀監(jiān)會(huì)近日公布的最新數(shù)據(jù)顯示，2013年末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)無論是總資產(chǎn)還是總負(fù)債，增速均再度雙雙下降，并均創(chuàng)下歷史新低。銀行業(yè)躺著賺錢的日子已經(jīng)一去不復(fù)返了。

截至2013年12月底，中國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)同比增長(zhǎng)12.8%；總負(fù)債同比增長(zhǎng)12.5%。分別低于2012年的5.6個(gè)百分點(diǎn)和6.2個(gè)百分點(diǎn)。銀行業(yè)是一個(gè)特殊行業(yè)，特殊在是經(jīng)營(yíng)信貸貨幣賺錢的。是通過擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)負(fù)債和資產(chǎn)，主要是存款和貸款以及同業(yè)負(fù)債、同業(yè)資產(chǎn)、短期拆進(jìn)拆出和投行業(yè)務(wù)等實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的。

存款等負(fù)債和貸款等資產(chǎn)增速均減緩，銀行最大的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)來源渠道必將受到嚴(yán)重威脅。銀行業(yè)總資產(chǎn)和總負(fù)債增速雙雙下降背后折射的是其業(yè)務(wù)發(fā)展的不可持續(xù)性開始顯現(xiàn)出來，是其發(fā)展?jié)摿φ谙陆怠?/p>

同時(shí)，也說明傳統(tǒng)商業(yè)銀行獨(dú)霸金融市場(chǎng)的局面正在被打破，金融融資市場(chǎng)化趨勢(shì)正在快速發(fā)展，給傳統(tǒng)商業(yè)銀行特別是至今仍帶有濃厚行政化、機(jī)關(guān)化色彩的大型商業(yè)銀行帶來空前挑戰(zhàn)。最為顯著的特點(diǎn)是傳統(tǒng)銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款融資占比逐漸下降，而社會(huì)其他渠道融資方式比重越來越高。10年前的2002年社會(huì)融資規(guī)模2萬億元，其中人民幣貸款占1.85萬億元，占比92%，其他社會(huì)渠道提供的融資占比只有8%，幾乎可以忽略不計(jì)。而10年后的2013年人民幣貸款占社會(huì)融資規(guī)模為51.4%，下降40.6個(gè)百分點(diǎn)，為年度歷史最低水平；社會(huì)渠道融資規(guī)模占比48.6%，上升40.6個(gè)百分點(diǎn)。銀行業(yè)總資產(chǎn)和總負(fù)債豈能不下降呢？

受融資社會(huì)化市場(chǎng)化挑戰(zhàn)最大的是大型商業(yè)銀行。國(guó)有大型商業(yè)銀行資產(chǎn)和負(fù)債增速最慢，雙雙降至個(gè)位數(shù)。數(shù)據(jù)顯示，2013年12月末，大型商業(yè)銀行總資產(chǎn)同比增長(zhǎng)8.2%，總負(fù)債比上年同期增長(zhǎng)7.9%，雙雙低于平均增速的4.6個(gè)百分點(diǎn)。

總資產(chǎn)總負(fù)債增速減緩，不但直接威脅到銀行的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，而且直擊銀行賴以生存的命門——資金來源，導(dǎo)致銀行不斷鬧出“錢荒”。中國(guó)整個(gè)社會(huì)并不缺流動(dòng)性，整個(gè)金融市場(chǎng)流動(dòng)性還相對(duì)過剩。是體制內(nèi)的商業(yè)銀行在鬧“錢荒”。“荒”了體制內(nèi)的銀行，背后是市場(chǎng)機(jī)制在向非市場(chǎng)的管制體制挑戰(zhàn)，是市場(chǎng)機(jī)制與管制經(jīng)濟(jì)發(fā)生了激烈碰撞，是市場(chǎng)化程度高的社會(huì)融資在向死板一塊的體制內(nèi)金融叫板。

銀行總資產(chǎn)總負(fù)債增速減緩的原因在于社會(huì)化市場(chǎng)化程度高的各種金融競(jìng)爭(zhēng)者動(dòng)了其奶酪，正在蠶食銀行的市場(chǎng)份額。社會(huì)化融資規(guī)模不斷擴(kuò)大正在打破銀行壟斷貸款等金融資產(chǎn)的局面；互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)起云涌正在分流銀行儲(chǔ)蓄存款等負(fù)債業(yè)務(wù)；社會(huì)融資渠道形成的市場(chǎng)化較高的資金價(jià)格，給銀行死守管制下的利率資金低價(jià)格帶來空前挑戰(zhàn)，使其在存款負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展上失去了價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力和誘惑力。

不但銀行資產(chǎn)負(fù)債增速放緩，而且利潤(rùn)增速也在直線下降。銀行的“好日子”似乎已經(jīng)一去不復(fù)返了。商業(yè)銀行特別是國(guó)有大型銀行躺在壟斷金融市場(chǎng)上賺大錢的日子已經(jīng)逝去。社會(huì)化市場(chǎng)化金融、新經(jīng)濟(jì)新金融等對(duì)商業(yè)銀行的沖擊是全方位的，已經(jīng)波及到銀行的資產(chǎn)負(fù)債等所有主體業(yè)務(wù)。

對(duì)此，銀行必須要有充分的思想準(zhǔn)備。出路在于改革、變革和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。面對(duì)洶涌而至的各種沖擊，要摒棄管制、壟斷、老大思維，適應(yīng)市場(chǎng)化機(jī)制和新經(jīng)濟(jì)新金融的新趨勢(shì)，順勢(shì)而為，謀變改革，迅速實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)成功轉(zhuǎn)型，才能在未來愈加激烈的競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。