9402億元存款去哪了等8則

9402億元存款去哪了

據央行2月15日發布的2014年1月金融統計數據報告顯示，當月人民幣存款罕見地大幅減少了9402億元，一時間引發了各方的高度關注。

點評：多位專家均表示，1月人民幣存款的大幅減少與春節消費旺盛有著很大的關系。據了解，每逢春節都是我國居民大量取現的高峰期，主要用來消費，包括公司給予的獎金以及壓歲錢等不少都是以現金為主，這一時段存款出現下降是正常的，再過一段時間市場上的現金或將出現回流。

除了季節性的影響外，今年人民幣存款驟降還有一個往年沒有的因素——以余額寶為代表的互聯網金融產品正在慢慢撬動著銀行的儲蓄存款。由于節假日資金的涌入，近日一則關于余額寶規模已經突破4000億元的傳聞甚囂塵上，但天弘基金和支付寶對這一傳言均諱莫如深。央行最新數據顯示，截至2013年末，我國居民儲蓄余額突破46萬億元。也就是說，如果消息屬實，余額寶僅僅用了不到一年的時間，規模就達到了儲蓄存款的近1%，這一速度著實令人驚訝。有分析人士稱，我國儲蓄存款的減少和余額寶有著密不可分的關系。從產品的角度看，以余額寶為代表的互聯網金融產品對接的貨幣型基金比活期存款要高出許多。一份業內流傳的基金電商調研數據顯示，包括目前微信的理財通，華夏基金電商業務存量規模已經近500億元，匯添富的電商業務存量已經超過200億元，而緊隨其后的嘉實、廣發、易方達、南發以及華安的電商存量也分別達到120億元、85億元、78億元、56億元和39億元。

除了消費以及互聯網金融導致1月的存款減少外，今年1月重啟的新股發行也或多或少助力了9400多億元銀行存款的減少。新股從1月開始發行，不少投資者開始將部分存款資金用于申購新股，雖然這部分資金仍存在銀行，認購新股后這部分資金處于凍結狀態，因此并不能算是銀行存款。

新政策

金融類企業國有產權登記啟動

2月8日，財政部發布《關于做好2013年度金融類企業產權登記監督檢查工作有關事項的通知》，要求2014年5月31日前，將2013年金融類企業國有資產產權登記情況年度匯總報送財政部金融司。其中，中央管理金融企業應對集團（或控股公司）本級和所屬各級子公司2013年度發生的產權變動及其辦理情況等進行清查。

金融IC卡應用新增63個城市

消息人士2月9日透露，有關部委日前下發《關于進一步擴大金融IC卡在公共服務領域應用工作的通知》，決定在原有47個應用城市基礎上，新增北京、南京、青島等63個城市，擴大金融IC卡在公共服務領域的應用。2011年6月，央行在全國選擇47個城市開展金融IC卡在公共服務領域中的應用試點工作，經過兩年多實踐，目前試點城市銀行發卡總量占全國發卡量的50%。數據顯示，截至2013年三季度末，全國金融IC卡累計發卡3.8億張。

民間借貸獲正名

仍須直面利率市場化

全國首部金融地方性法規《溫州市民間融資管理條例》及《實施細則》于3月1日正式實施，其中剛剛公布的實施細則目前正在公開向社會征求意見，這些具體的規則出臺實際上是宣告了民間借貸的合法化。此外，條例及細則還對風險防范和處置以及法律責任等方面作了規定，特別是確定了強制備案制度。

點評：如果說2012年3月28日開始實施的《溫州金融綜合改革試驗區總體方案》第一次正式將民間金融納入主流，正視了民間金融的地位，并提出了“陽光化、規范化”的要求，那么，本次《溫州市民間融資管理條例》及《實施細則》則是以具體措施讓陽光化、規范化落地。細則中規定的強制備案制度，對需要備案的情況作了明確規定，且在對備案對象的規定中納入了合會（民間小規模經濟互助組織，參加者按期交款，輪流使用）。既為備案，即從執行層面確立了民間借貸的合法性，落實了央行在2011年時提出的“民間借貸是正規金融有益和必要的補充，具有制度層面的合法性”及“引導民間資本規范從事資金借貸活動，鼓勵民間借貸規范化、陽光化運作，發展多層次信貸市場，滿足社會多元化融資需求”等表態。

細則的出臺，有助于民間借貸的風險從地下浮上地面。尤其是“單筆借款金額300萬元以上”、“借款余額1000萬元以上”、“涉及的出借人30人以上”等情形借款人應當向管理部門報備，這一限制較為嚴格，可將大部分民間借貸納入備案當中，為摸清民間借貸情況與監管提供了基礎。

然而，此舉并不等同于民間借貸的全面合法化。以目前可知的資訊來看，細則只規定了需報備的情況，卻未對合法借貸與非法集資給予明確界限。而更值得關注的一點是，民間借貸必然涉及實際利率問題，細則卻對此只字未提。事實上，民間借貸的健康發展需要的是一套嚴格的信用機制以及完善的法律保障，雙方認為在可承擔的風險范圍內即可進行借貸，而不是死板地規定一個名義利率的倍數。據聞，溫州中院正探索民間借貸的“溫州指數”，欲以此作為超過法定利率4倍時民間借貸利率的自由裁量依據，若可實現，不失為一個好的配套措施。

溫州民間借貸細則的出臺，首次在執行層面上為民間借貸正名，承認其合法地位。然而，此舉對解決民間金融的實際問題效果甚微，合法民間貸款與非法集資的界限亟待厘清，對于實際利率的規定亦有待明確。民間借貸的健康發展需要政策與法律給予適當空間，而利率市場化是溫州金改試驗區取得突破必須直面的問題。

新政策

企業內占地不再免征土地使用稅

財政部2月14日發布通知稱，為提高土地利用效率，促進節約集約用地，對已按規定免征城鎮土地使用稅的企業范圍內荒山、林地、湖泊等占地，自2014年1月1日至2015年12月31日，按應納稅額減半征收城鎮土地使用稅；自2016年1月1日起，全額征收城鎮土地使用稅。

銀監會將對銀行信托等被監管單位收取監管費

據國家發改委網站消息，國家發展改革委、財政部重新核定銀行業監管收費標準，并對銀監會下發了《財政部、國家發展改革委關于銀行業監管收費有關問題的通知》。

據通知，首先在機構監管費方面，銀監會向納入監管范圍的各類商業銀行、信用社、財務公司、信托投資公司、金融租賃公司、郵政儲蓄機構等收取的機構監管費，按被監管單位上年末實收資本的一定比例并考慮風險因素計收。

央行規范理財產品投資銀行間債市

2月13日，央行金融市場司發布了《關于商業銀行理財產品進入銀行間債券市場有關事項的通知》（下稱通知），通知規范了商業銀行理財產品投資銀行間債券市場，進一步杜絕關聯交易。這是央行首次發布銀行理財產品投資銀行間債市的條件。

點評：通知要求加強“防火墻”管理，要求在銀行間債券市場開立理財產品債券賬戶的管理人具有專門的理財投資管理部門，且與自營投資管理業務在資產、人員、系統、制度等方面完全分離。市場人士指出，這是央行金融市場司首次發布理財產品進入銀行間債市的條件。通知共分17條，明確了申請在銀行間債市開立理財產品債券賬戶的管理人的各項條件。

其中，央行規定，申請在銀行間債券市場開立債券賬戶的理財產品，應以單只理財產品的名義開戶，但理財產品由非本行的第三方托管人獨立托管的，也可以理財產品系列或理財產品組合的名義開戶。據悉，按照成本可算、風險可控、信息披露充分的原則，央行要求實現每只理財產品與所投資者的標的物對應，對每只理財產品單獨管理、建賬和核算。同時，該通知也指出，未來理財產品的管理人和托管人應向央行上海總部報備。已開立銀行間賬戶的，應在一年內根據本通知的要求重新備案，并根據情況辦理變更手續或重新開戶。

值得一提的是，通知并不是下發至所有銀行，僅下發至16家商業銀行，除了五大行外，還包括中信、光大、華夏、平安、招行、浦發、興業、民生銀行及北京銀行、南京銀行和寧波銀行。此前，一些商業銀行理財開戶多為丙類戶，去年債市風暴時，理財產品在銀行間債市開戶一度暫停，其后也醞釀一些商業銀行理財產品升級為乙類戶，但央行并未正式發文規范理財產品進入銀行間債市。業內人士指出，此次發文旨在進一步規范理財產品進入銀行間債市的行為，將進一步規范理財產品在銀行間債市的開戶流程，有利于管理理財產品的風險。

新動態

我國人均擁有銀行卡超過3張

中國人民銀行2月17日發布的《2013年支付體系運行總體情況》稱，截至2013年末，全國累計發行銀行卡42.14億張，人均擁有銀行卡超過3張。

銀監會成立改革小組

新年伊始，銀監會成立銀行業改革領導小組，由主席尚福林掛帥，當務之急便是改革理財產品治理體系。未來理財產品將不再是銀行變相吸儲的工具，回歸代客理財的本質，而且投資者要承擔一定的風險。不過好消息是，購買理財產品的門檻有望降低，便捷程度會進一步改善。

加大力度治理銀行隱形浪費

據報道，我國銀行機構目前已累計發行各類銀行卡42.14億張，其中睡眠卡有9.2億張，占比21.8%；開立個人和對公銀行賬戶43億多戶，長期不動戶達13.3億多戶，占比31%。這些“看不見”的隱形浪費，導致直接經濟損失高達數千億元。

點評：銀行實行利潤考核管理已多年，為何浪費依舊無法杜絕？究其根源，固然與個人和單位因計劃不周、隨意開卡開戶有關，也與銀行間惡性競爭有意識地引導客戶過多開卡開戶分不開，還與各家銀行片面追求市場份額、人為過度開發各類專用卡和專用賬戶密不可分，更與各基層網點為各自利益引導客戶多頭開卡開戶息息相關。這些隱形浪費，增大了開卡人與單位的支出，增加了辦卡人和單位的負擔，加大了銀行經營成本，增添了銀行計算機系統運行負荷，帶來了金融統計數據失真，影響了國家對金融的正確決策。任其發展下去，后果不言而喻。

治理銀行隱形浪費，亟需中央高層從政治和經濟雙重高度入手，出臺一系列的規章制度，從源頭規范銀行業競爭行為，尤其要規范國有商業銀行物品采購行為和新建、翻新、裝修等工程建設行為，減少人為重復建設和無節制網點裝修；針對當前銀行業無序競爭的實際，建立和完善公開、公平、公正的競爭機制，如對行政事業單位的開戶和資金留存，要實行陽光作業不得搞“一把手定奪”。同時，銀行內部要完善考核體系和營銷管理體系，堅決制止同一客戶在轄內多個網點多頭開卡開戶以及虛假開卡開戶，杜絕人為內耗式浪費。

治理銀行隱形浪費，從嚴格意義上說就是根治變相的銀行腐敗。銀行業監管部門下大力氣規范銀行內部管理行為，對于在不正當競爭行為中產生的浪費，要出臺具體整治制度；人民銀行從源頭加強對賬戶審批管理，對多頭開卡開戶的銀行加大處罰力度，杜絕隨意開卡開戶行為；銀行業協會牽頭，組織開展全面賬卡自查和清理活動，及時注銷多開、不用的銀行賬卡；監管部門組織開展打擊虛假金融行為大檢查，抑制銀行內部人為虛假開戶開卡、虛假注冊電子銀行等行為。唯有政府有關部門和銀行自身共同發力，認真完善銀行管理制度，從嚴治理銀行業競爭環境，杜絕銀行隱形浪費才能獲得實效。

新動態

退市制度改革尚待推進

過去23年來，滬深兩市共有89家上市公司退市，而過去17年來，美國紐交所與納斯達克的退市公司超過1萬家，反差巨大。證監會新聞發言人日前表態稱，下一步將嚴格執行現行退市制度，實現市場運行效益最大化，推動存在退市可能與需要的公司在法律、規則框架內主動退市。

上海自貿區人民幣跨境業務細則即將公布

2月18日，各大銀行與上海地區多家支付機構及商戶簽訂相關協議，正式啟動自貿區內的跨境人民幣結算業務。與此同時，央行上海總部即將召開關于跨境人民幣結算業務的具體實施細則的發布會。屆時，跨境人民幣業務的實施細則有望成為上海自由貿易試驗區正式成立以來公布的首項自貿區金融業務細則。

居民階梯氣價方案年內有望推出

2014年資源產品價格改革再度全面提速闖關。繼居民階梯電價和階梯水價之后，醞釀多年的階梯氣價也漸行漸近。據相關人士日前透露，經過數次討論修改，《關于實施居民生活用氣階梯氣價的指導意見》已完成并上報至國務院，有望在年內推出。

“匿名招聘”不妥

據《現代快報》2月14日報道，江蘇省泰州市人才網日前在公布當地一家事業單位的招聘成績時，沒有公布單位名字，而是以“某單位”代替，引起不少網友質疑。據調查，“某單位”為泰州市殘疾人就業服務中心，當時招聘的是編外勞動合同制用工。中心負責人稱，隱掉單位名稱，用“某單位”名義招人是為了防止有人打招呼走后門。

點評：縱觀整個招聘過程，確實有些過于神秘了，不但招聘單位不以真面目示人，而且連公布出來的考生信息，也沒有真實姓名，而只有缺了五位數的身份證號碼。這種各類信息嚴重缺失的招聘，不管是政府機關、事業單位還是一般的企業，都難免給人留下想象空間。

面對外界的質疑，不管是招聘單位，還是負責招聘工作的當地人才服務中心，都宣稱這次招聘沒有問題，之所以要“匿名招聘”，恰恰是為了防止有人打招呼走后門，言外之意，這樣的“匿名招聘”，其過程和結果才會更加公平公正。猛然一聽，這個理由似乎有些道理，因為不知道招聘單位，也不知道誰最終被錄取了，那些想通過各種關系打招呼、走后門的人，自然也就無處下手了。

再仔細一想，又會覺得其中有問題。用人單位招聘人才的最終目的是為了給自己找到合格適用的人才，現在連招聘單位名稱這樣的基本信息都不公布，怎么吸引人才前來報名應聘？這些前來應聘的考生，又是怎么得到招聘信息的？而對于應聘考生的任何信息都不對外公布，外界完全蒙在鼓里，誰又能保證這次招聘不是一次“暗箱操作”？

在以前媒體曝光各類“蘿卜招聘”、“拼爹招聘”的時候，往往都會提到越公開就越公平，這是因為公開的信息越多，留給公眾和網友監督的空間也就越大，進而讓“暗箱操作”的空間相應也就越小。而這次“匿名招聘”闡發出越隱蔽就越公平的原則，有違此前人們的相關認知。退一步說，即便“匿名招聘”真是為了杜絕一些人托關系、走后門的麻煩，但勢必引發外界的質疑、猜測與誤解，嚴重損害招聘單位的社會形象，這無疑也得不償失。

色情業泛濫讓“莞式服務”蒙羞

2月9日，中央電視臺曝光東莞多個娛樂場所存在賣淫嫖娼現象后，廣東省在東莞等地迅速展開了大規模的掃黃行動。專項整治開始3天，就查處涉黃場所187間，抓獲嫌疑人員920人。

點評：維護公序良俗，引導社會風尚，是媒體的價值所系，也是治理者的責任所在。東莞掃黃中，無論是媒體關于色情業泛濫的報道，還是當地政府部門的迅速整治、堅決打擊，都是各自責任的體現，有著毋庸置疑的正當性、合法性。然而，一些人卻搬出“影響經濟說”，為東莞色情業泛濫鳴冤叫屈。認為色情服務解決了“就業”、帶來了商機，對當地經濟有“貢獻”、發展有“益處”；甚至認為“存在的就是合理的”，在市場經濟條件下，只要有需求，就應該有回應、有供給。這種為畸形發展辯護的論調值得警思。

對于賣淫嫖娼，從一開始就應該鐵腕治理、露頭就打，才能讓涉事者受罰、心動者自重、圍觀者警醒，也才能避免黃流泛濫、塑造良好風尚。一再放任以至成了“黃泛區”，屬于典型的監管失職。用“有利發展”給予同情，用“色情無罪”進行開脫，都是強詞奪理。更何況，這后面還可能隱藏著權力尋租和腐敗黑洞。

東莞地處對外開放的窗口區，較早接受了現代管理理念，無論是制造業和服務業都有引以為傲的傳統，這是東莞經濟起飛的真正動力。正如東莞網絡文化協會發布的一組圖片所言，“莞式服務”，可以體現在機械制造每次作業0.01厘米的精確中，體現在快遞服務每天收發50件貨物的效率里。如今，色情業的泛濫讓“莞式服務”蒙羞。如果再不幡然醒悟，反而認為這是“發展的路徑選擇”、“轉型的必然方向”，只會葬送“東莞堵車，世界斷貨”的輝煌，失去“制造之都”、“轉型創造之都”的動力。

無論從什么角度看，東莞都應該以此次輿論風波為契機，刮骨療毒、重典治亂，把色情服務清掃出去。其他地方同樣應該看到，全面深化改革，推進治理能力的現代化，離不開對違法行為的打擊、對社會風氣的澄清，以及對未來發展的布局，這才是社會治理者的責任。

騰訊收購大眾點評

據媒體最新報道，騰訊已正式入股大眾點評網，出資5億美金占股20%。業內認為，騰訊此次收購意在彌補其O2O戰略短板，將微信獲得的海量線上流量，通過大眾點評網引至線下，最終實現消費。

點評：筆者認為，在這背后，似乎源于對百度“地圖+團購”布局占領O2O先發優勢的恐懼。事實上， 在BAT（百度、阿里、騰訊）三家當中，騰訊進入O2O領域不算最晚，但卻始終猶豫不決，基于微信推出的微生活服務也一直不溫不火。大眾點評對于騰訊的戰略意義，絕對不亞于糯米網之于百度、數字地圖公司高德之于阿里。

在互聯網時代，地圖還不得不承受著使用需求（移動）與使用場景的天然矛盾，因而以高德、凱立德為代表的傳統地圖廠商為了收入，更愿意瞄準導航儀這個能夠產生收入的市場，代價就是放棄大出幾個量級的普通用戶。當智能手機來臨，矛盾瞬間崩塌，地圖產品以APP的形式迎來了新生，開始大放異彩。目前，在移動O2O層面，地圖已經成為最重要的底層應用，這一理念已深獲各互聯網巨頭共識。BAT的另一邊，百度也在地圖業務上不遺余力做推廣，現在百度地圖擁有超過2億用戶、40萬聚集在開放平臺上的開發者。

從目前來看，包括百度在內的地圖平臺化推進還是很給力的，但何時能夠突破天花板真正使位置服務迎來爆炸式的增長，還是未來的關鍵所在。

無疑，這些都讓騰訊感到壓力。而除了強大競爭對手的壓力之外，騰訊的難題還在于怎樣與大眾點評進行整合。O2O是一個依靠時間和投入緩慢積累的重行業，這和騰訊所擅長的互聯網快速突破風格并不匹配，二者將如何協同，對于騰訊是一個不小的挑戰。

該如何看待“人均萬元稅負”

日前，中國社科院財經戰略研究院發布了《中國財政政策報告2013/2014》。發布會上，有學者稱目前我國已經邁入“人均萬元稅負階段”。一石激起千層浪，社會對此廣泛關注并展開熱烈探討，更有網友驚呼：“一口飯就有半口以上繳了稅。”

點評：如何辯證看待“人均萬元稅負”呢？稅收是我國財政收入的主要來源，依法納稅是每個公民的義務。沒有稅收，國家就不能發展；我們納稅，既是應盡的法律義務，也是為國家做貢獻。此其一。

其二，稅負和收入是緊緊掛鉤的。也就是說，所謂“人均萬元稅負”，實際上就是“人均財政收入”。“人均稅負”和“人均財力”是一個硬幣的兩面，共進共退。水漲船高，人均財政收入越高，人均稅負自然越高。如果要說“人均萬元稅負”太高，那么，就必須承認“人均財政收入”已經很高了，然而實際情況是，我國的人均財力水平遠遠低于世界主要國家的平均水平，所以目前我國還屬于發展中國家，遠遠沒有成為發達國家。

第三，“人均萬元稅負”并非是說每個人一年平均要繳1萬元的稅。正如這份報告顯示的數據——九成以上的稅收來自企業繳納。因為2013年我國公共財政收入達到12.9萬億，被我國13億人口一平均，便得出了“人均宏觀稅負接近萬元”這一結論。換言之，“人均萬元稅負”沒有平攤到每個家庭、每個人身上。財政部財科所副所長劉尚希表示，隨著人均國民收入水平的提高，來自于家庭部門的稅收會擴大，微觀稅負將會向家庭部門移動。從世界上看，高收入國家來自于家庭部門的稅收遠遠高于中低收入國家。十八屆三中全會明確提出，要穩定稅負，形成有利于結構優化、社會公平的稅制。“人均萬元稅負”，符合經濟規律、市場規律，也符合現階段中國國情。